最近這些年越南經(jīng)濟(jì)增速拉慢，三星蘋(píng)果都把大量產(chǎn)能轉(zhuǎn)移過(guò)去，從北到南新工廠開(kāi)得遍地都是?？烧l(shuí)能想到，兩三年前一場(chǎng)大電荒差點(diǎn)把一眾外資嚇跑，直接虧掉十多億美元。短短一年越南就喊著扭轉(zhuǎn)局面，這操作到底成色如何，背后還有哪些沒(méi)捋順的問(wèn)題？

2023年6月越南北部遭遇極端高溫，5月初氣溫一度沖到44.1攝氏度，直接打破歷史紀(jì)錄。北方大部分水電站水庫(kù)跌到死水位，可用水電裝機(jī)只剩設(shè)計(jì)容量的23.7%，北方電網(wǎng)供電缺口達(dá)到4350兆瓦。富士康三星佳能這些外資大廠都面臨停產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，最后世界銀行估算，這場(chǎng)電荒一共造成14億美元損失，占當(dāng)年越南GDP的0.3%。

2024年越南總理公開(kāi)承諾當(dāng)年不會(huì)再缺電，結(jié)果五月份就被現(xiàn)實(shí)打臉。路透社報(bào)道，越南官方要求富士康砍掉北部工廠三成用電，韓國(guó)商會(huì)直接表態(tài)，半導(dǎo)體投資暫時(shí)不推進(jìn)了。日本商會(huì)也發(fā)出警告，部分日企考慮撤出越南，芯片巨頭英特爾更干脆，直接擱置了在越南的擴(kuò)張計(jì)劃。外資都拎得清，工廠可以建訂單可以接，斷電一次什么都白搭，越南沒(méi)辦法只能繼續(xù)找中國(guó)買(mǎi)電，當(dāng)年就購(gòu)入了18億度。

連著兩年被電荒打臉，越南這回真的急了。2024年11月越南國(guó)會(huì)以439票通過(guò)新版電力法，12月總統(tǒng)簽字，2025年2月正式生效，這是越南二十年來(lái)規(guī)模最大的電力立法改革。新法第一次引入交叉補(bǔ)貼概念，給電價(jià)改革定下了政策框架。

過(guò)去很長(zhǎng)時(shí)間，越南電力集團(tuán)一直在虧本賣(mài)電。政府把零售電價(jià)壓得很低，成本漲了價(jià)格不動(dòng)，根本拿不出錢(qián)投電網(wǎng)建設(shè)，新法就是奔著根上的問(wèn)題去解決。立法落地后，規(guī)劃層面也很快跟上動(dòng)作，2025年4月越南總理批準(zhǔn)了修訂版國(guó)家電力發(fā)展規(guī)劃第八版。新版本把2030年總裝機(jī)容量目標(biāo)拉高，太陽(yáng)能和風(fēng)電占比提到39.5%至47.2%，電池儲(chǔ)能更是從原來(lái)的300兆瓦漲到10000至16300兆瓦，直接翻了30多倍。

這次修訂還有一個(gè)大變化，就是核電重新回到規(guī)劃里。越南2016年取消過(guò)核電站項(xiàng)目，2024年底國(guó)會(huì)重新投票通過(guò)了核電計(jì)劃，寧順1號(hào)2號(hào)核電站計(jì)劃2030到2035年投運(yùn)，裝機(jī)容量4000到6400兆瓦。2025年6月越南通過(guò)新版原子能法，2026年1月生效，核電被列為國(guó)家戰(zhàn)略?xún)?yōu)先項(xiàng)目。

現(xiàn)在核電發(fā)展有個(gè)頭疼的問(wèn)題，就是人才缺口太大。2016年項(xiàng)目取消后，越南高校直接砍掉了核能專(zhuān)業(yè)，現(xiàn)在全國(guó)核專(zhuān)業(yè)人才不到500人。兩座核電站正常運(yùn)轉(zhuǎn)，至少需要2400名工程師，人才培養(yǎng)補(bǔ)起來(lái)，至少也要等十年。

國(guó)內(nèi)趕不上，跨境買(mǎi)電就成了短期救急的最管用辦法。2023年5月廣西和越南簽了110千伏聯(lián)網(wǎng)工程購(gòu)售電協(xié)議，時(shí)隔七年重新恢復(fù)對(duì)越送電。目前中越通過(guò)220千伏線路輸電，年供電量大概20到30億千瓦時(shí)，規(guī)劃里說(shuō)2030年還要額外進(jìn)口150億千瓦時(shí)。

老撾是越南的另一個(gè)電力來(lái)源，現(xiàn)在越南每年通過(guò)220千伏線路從老撾進(jìn)口大約100萬(wàn)千瓦電力。新版規(guī)劃提出，到2030年從老撾的進(jìn)口規(guī)模要擴(kuò)大到9360到12100兆瓦，老撾水電電價(jià)每千瓦時(shí)大約6.9美分，比越南國(guó)內(nèi)不少電源都便宜?？缇迟I(mǎi)電能救急，可電網(wǎng)命脈捏在別人手里，終究不是長(zhǎng)久之計(jì)。

除了政府動(dòng)作，企業(yè)自己也在想辦法自救。2024年越南推出直接購(gòu)電協(xié)議機(jī)制，可再生能源發(fā)電商可以直接和大型用電客戶(hù)簽合同。北江海防一帶的新工廠，現(xiàn)在幾乎都標(biāo)配屋頂光伏和儲(chǔ)能設(shè)備。裝光伏既能減少對(duì)電網(wǎng)的依賴(lài)，還能給ESG評(píng)分加分，現(xiàn)在去越南投資，拼的早就不是誰(shuí)地價(jià)低，是誰(shuí)能保證電力穩(wěn)定。

別以為動(dòng)作做了問(wèn)題就解決了，2025年6月越南全國(guó)用電負(fù)荷沖到51672兆瓦，直接刷新歷史最高紀(jì)錄。當(dāng)年夏天北部供電缺口一度高達(dá)30%，外資工廠減產(chǎn)帶來(lái)的損失又達(dá)到14億美元。裝機(jī)容量在漲，用電量漲得更快，2024年全國(guó)電力生產(chǎn)加進(jìn)口一共3088億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)近10%。越南政府自己預(yù)測(cè)，2025到2030年電力需求年增長(zhǎng)率會(huì)持續(xù)超過(guò)10%，供給追著需求跑，始終差那么一口氣。

2026年的形勢(shì)可能更緊張，氣象部門(mén)預(yù)測(cè)今年會(huì)從拉尼娜轉(zhuǎn)入厄爾尼諾，熱浪有可能提前到3月，強(qiáng)度更大持續(xù)時(shí)間更長(zhǎng)。高溫一來(lái)用電需求猛增，水庫(kù)水位同時(shí)下降，水電出力跟著縮水。中東局勢(shì)不穩(wěn)定，煤炭和LNG進(jìn)口也多了不確定因素，廣寧省電力公司已經(jīng)提前準(zhǔn)備好了缺電5%到50%的多套應(yīng)急預(yù)案，今年夏天會(huì)不會(huì)停電，誰(shuí)都不敢拍胸脯打包票。

越南的電力問(wèn)題，說(shuō)到底是結(jié)構(gòu)性的。水電占比大概23.4%，老天爺不下雨就沒(méi)法發(fā)力，電網(wǎng)南北不平衡，南部電力富余，北部工業(yè)區(qū)吃緊，輸電損耗率超過(guò)10%，發(fā)達(dá)國(guó)家一般只有3%到5%。2024年越南熱煤進(jìn)口同比增長(zhǎng)31%，達(dá)到4400萬(wàn)噸，對(duì)外依賴(lài)越來(lái)越深，越南電力集團(tuán)長(zhǎng)期虧本賣(mài)電，基建投入跟不上。這些短板湊到一起，缺電幾乎就是個(gè)定時(shí)炸彈。

客觀來(lái)說(shuō)，這兩年越南在電力領(lǐng)域確實(shí)下了不少功夫。新電力法給電價(jià)改革鋪了路，新版電力規(guī)劃給可再生能源和儲(chǔ)能定了更高目標(biāo)，重啟核電填補(bǔ)遠(yuǎn)期基荷缺口，擴(kuò)大跨境購(gòu)電留足了應(yīng)急空間，直接購(gòu)電機(jī)制也激活了市場(chǎng)。這一連串動(dòng)作，是越南過(guò)去十年能源領(lǐng)域力度最大的一次政策調(diào)整。

規(guī)劃歸規(guī)劃，落地又是另一回事，2026到2030年，越南發(fā)電和輸電電網(wǎng)總投資需求高達(dá)1363億美元。不少規(guī)劃里的項(xiàng)目還沒(méi)開(kāi)工，五年內(nèi)全部完成的可能性越來(lái)越小。蘋(píng)果三星還在加碼越南，全球供應(yīng)鏈一部分的穩(wěn)定性，就系在這張電網(wǎng)上。越南用一年展示了解決問(wèn)題的決心，但真正把問(wèn)題解決，需要的時(shí)間遠(yuǎn)不止一年，今年夏天的供電情況，就是最好的答卷。

參考資料：環(huán)球網(wǎng) 越南電力改革發(fā)展觀察