文/王新喜

全球芯片圈又地震了。近期，美國(guó)兩黨議員聯(lián)合拋出的一紙MATCH法案，不光要禁售DUV光刻機(jī)給中國(guó)，連已經(jīng)賣出去的那些設(shè)備的安裝、維修、軟件更新、技術(shù)支持，一概禁止。成熟制程用的關(guān)鍵設(shè)備、低溫蝕刻機(jī)這些也全算進(jìn)去，要求荷蘭等盟友在150天內(nèi)實(shí)施同等禁令，禁令一出，荷蘭這邊立刻做出反應(yīng)，4月7日，荷蘭ASML公司股價(jià)開盤直接跳水近5%，上千億市值瞬間蒸發(fā)。

這家壟斷全球高端光刻機(jī)的巨無(wú)霸，今年的業(yè)績(jī)恐怕要出現(xiàn)一個(gè)大窟窿。

我們知道，全球光刻機(jī)的廠商主要是荷蘭ASML，日本的尼康、佳能，以及中國(guó)大陸的上海微電子。ASML一家獨(dú)大，份額高達(dá)85%，佳能大約是10%，尼康是5%，上海微電子的份額為0.2%。

能造極紫外線EUV光刻機(jī)的，只此一家，別無(wú)分號(hào)。過去幾年，美國(guó)逼著荷蘭政府卡住了最先進(jìn)的EUV對(duì)華出口，后來(lái)2023年10月17日又升級(jí)規(guī)則，擴(kuò)大到人工智能芯片和更多工具，把ASML的NXT:1970Ci這種相對(duì)先進(jìn)的DUV型號(hào)直接禁了，但相對(duì)老一點(diǎn)的DUV設(shè)備，中國(guó)還能買。

現(xiàn)在美國(guó)把所有光刻機(jī)的采購(gòu)路子全部要堵死。所有的DUV浸沒式光刻機(jī)，不光不讓賣新機(jī)器，連售后維保都要斷。美國(guó)認(rèn)為，中國(guó)7nm芯片現(xiàn)在主要是用以前買的設(shè)備做出來(lái)的，光刻機(jī)是精密絕倫的設(shè)備，沒有原廠工程師定期維護(hù)、更換零件，中國(guó)DUV壞了不能修，那么壞一臺(tái)少一臺(tái)，中國(guó)現(xiàn)有的DUV只能越用越少，芯片產(chǎn)能也只能收縮。

可以說(shuō)美國(guó)算盤打得好，但ASML自己心里苦，ASML公司拒絕置評(píng)，因?yàn)橹袊?guó)過去是ASML光刻機(jī)最大的買家，這還是在EUV被完全限制的情況下，ASML官方預(yù)測(cè)，2026年中國(guó)市場(chǎng)營(yíng)收占比將從2025年的33%降至20%左右。一旦新法案落地，這20%將直接歸零。

比利時(shí)分析師羅格說(shuō)法案可能導(dǎo)致ASML銷售額出現(xiàn)個(gè)位數(shù)的下跌。但摩根大通的分析師Sandeep Deshpande顯然更悲觀，認(rèn)為若法案通過，ASML的每股收益 (EPS) 可能減少高達(dá)10%。他同時(shí)指出，即使其他地區(qū)銷售額大幅增長(zhǎng)，也無(wú)法完全抵消中國(guó)市場(chǎng)的損失。

德什潘德甚至還認(rèn)為會(huì)出現(xiàn)連鎖反應(yīng)。現(xiàn)在全球芯片產(chǎn)能本來(lái)就繃得緊，如果限制落地，中國(guó)芯片廠產(chǎn)能被壓，全球芯片荒立刻就得重演。

有人會(huì)說(shuō)，美國(guó)不僅卡DUV光刻機(jī)，還卡維修，中國(guó)怕不怕？

事實(shí)上，中企在2023年底就囤夠了，根據(jù)2023年的數(shù)據(jù)，當(dāng)時(shí)中國(guó)有1400臺(tái)光刻機(jī)，2024年上半年進(jìn)口額還幾百億歐元，第三季度從ASML拿了34億歐元的貨，確保產(chǎn)能短期沒問題。

2025年，中國(guó)買走的光刻機(jī)金額高達(dá)80.1億歐元，合計(jì)占到所有光刻機(jī)銷售的33%。

荷蘭媒體曾爆料，中國(guó)已經(jīng)囤了足夠的DUV光刻機(jī)，用5~10年都沒有問題，也就意味著，即便ASML一臺(tái)不賣，中國(guó)的存量也夠用了。

其次，從當(dāng)前的現(xiàn)狀來(lái)看，維修卡不了中國(guó)的脖子，因?yàn)橹袊?guó)對(duì)美國(guó)這一后手早有準(zhǔn)備，很多年前就已經(jīng)在通過本土維修破局，生產(chǎn)光學(xué)元件這些易損件，少靠ASML。許多晶圓廠開始研究延長(zhǎng)設(shè)備壽命的方案，工程團(tuán)隊(duì)嘗試升級(jí)子系統(tǒng)組件，例如控制模塊和傳感裝置。一些零部件通過拆機(jī)渠道獲得，也有第三方維修團(tuán)隊(duì)參與，這個(gè)新生態(tài)正在形成。

拿精密光學(xué)鏡頭與激光功率補(bǔ)償模塊來(lái)說(shuō)，這些曾被認(rèn)為只有西方能生產(chǎn)的核心部件，在2026年3月的中國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備展會(huì)上，已經(jīng)有多家國(guó)產(chǎn)廠商拿出了能夠適配存量機(jī)器的成熟產(chǎn)品。

此外像光刻膠的裝載玻璃瓶，這種瓶子必須保證內(nèi)部液體在儲(chǔ)存中絕對(duì)不受污染。以往這種特殊的包裝物幾乎全依賴進(jìn)口。但在2026年初，國(guó)產(chǎn)高性能包裝容器已攻克了難關(guān)，實(shí)現(xiàn)了大規(guī)模量產(chǎn)，這意味著中國(guó)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈已進(jìn)入全方位“補(bǔ)齊”的階段。

在接下來(lái)這5~10年內(nèi)，是中國(guó)自主全力攻克浸潤(rùn)式DUV光刻機(jī)的關(guān)鍵時(shí)間窗口。

目前我國(guó)在28nm及以下的核心設(shè)備方面已取得決定性進(jìn)展，國(guó)產(chǎn)28nm DUV光刻機(jī)核心參數(shù)對(duì)標(biāo)ASML主流產(chǎn)品，而且國(guó)產(chǎn)設(shè)備的替代速度也在加快，阿斯麥的報(bào)告顯示，中國(guó)對(duì)進(jìn)口設(shè)備還有依賴，但像SSA600這種國(guó)產(chǎn)設(shè)備已經(jīng)能用在90納米的生產(chǎn)線上。

2023年日本限制23種半導(dǎo)體設(shè)備出口后，國(guó)內(nèi)刻蝕、薄膜沉積等核心設(shè)備的國(guó)產(chǎn)替代率已從2025年的25% 提升至35%。

在2025年12月，上海芯上微裝科技成功交付了AST6200型350納米步進(jìn)光刻機(jī)，這臺(tái)光刻機(jī)的套刻精度，正面能做到80納米，背面是500納米，而且能兼容碳化硅、氮化鎵等多種新型半導(dǎo)體材料，這對(duì)于5G基站、新能源汽車的電控系統(tǒng)、還有Micro LED顯示屏等芯片制造來(lái)說(shuō)完全夠用，更關(guān)鍵的是這臺(tái)設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率高達(dá)83%，幾乎所有核心零部件都是中國(guó)制造。

它的技術(shù)參數(shù)正好滿足了現(xiàn)在第三代半導(dǎo)體市場(chǎng)的需求，專門解決了行業(yè)里的實(shí)際問題，這也說(shuō)明中國(guó)光刻機(jī)企業(yè)正在用更靈活、更實(shí)用的方式參與全球競(jìng)爭(zhēng)。

按照我們的進(jìn)度，5~10年后，中國(guó)國(guó)產(chǎn)浸潤(rùn)式DUV光刻機(jī)大概率已經(jīng)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)了。

此外，中國(guó)在光刻機(jī)技術(shù)還在推進(jìn)納米壓印與電子光束多條路線并行研發(fā)，國(guó)內(nèi)企業(yè)璞璘科技自主設(shè)計(jì)研發(fā)的首臺(tái)PL-SR系列噴墨步進(jìn)式納米壓印設(shè)備已經(jīng)交付給國(guó)內(nèi)特色工藝客戶產(chǎn)線使用，能夠用于儲(chǔ)存芯片、硅基微顯、硅光及先進(jìn)封裝等領(lǐng)域。

其次浙江大學(xué)研發(fā)團(tuán)隊(duì)此前推出我國(guó)首臺(tái)國(guó)產(chǎn)商業(yè)電子束光刻機(jī)，命名為“羲之”， 精度0.6nm，線寬8nm，用電子束在芯片上刻寫電路。

這個(gè)也不是PPT，而是有了成品機(jī)，并已經(jīng)進(jìn)入應(yīng)用測(cè)試。

這些看似分散的技術(shù)突破，其實(shí)為中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)突圍構(gòu)建了“組合拳”，形成了中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)突圍的強(qiáng)大力量。

日媒曾經(jīng)說(shuō)過，中國(guó)可能會(huì)成為荷蘭與日本之后，第三個(gè)獨(dú)立制造光刻機(jī)的國(guó)家。

美國(guó)現(xiàn)在把管制范圍擴(kuò)大到DUV，將推動(dòng)這一進(jìn)程加速。美國(guó)要徹底封堵中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，但同時(shí)也是隔山打牛，把ASML架在火上烤了。對(duì)ASML而言，光刻機(jī)是它的立身之本，但同時(shí)它作為美國(guó)盟友體系里不可替代的技術(shù)節(jié)點(diǎn)，要對(duì)中國(guó)這個(gè)全球最大的光刻機(jī)市場(chǎng)卡脖子，可以說(shuō)進(jìn)退兩難。從EUV到DUV，美國(guó)的封鎖線在不斷下移，每一擊都打在中國(guó)身上，痛在ASML的心里，從卡脖子慢慢變成掐氣管了。

DUV光刻機(jī)只是中國(guó)光刻機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的第一步，如今國(guó)內(nèi)已有多家科研機(jī)構(gòu)和企業(yè)針對(duì)次時(shí)代技術(shù)開始布局。例如，某光學(xué)研究所正在自主研發(fā)EUV光源模擬器，11億元產(chǎn)線已試運(yùn)行，雖然與ASML的商用標(biāo)準(zhǔn)尚有差距，但已足夠支撐原型機(jī)通過關(guān)鍵測(cè)試。另一家設(shè)備廠商則通過從國(guó)際市場(chǎng)引進(jìn)頂尖研發(fā)人員，搭建了完整的投影物鏡研究團(tuán)隊(duì)。

盡管這些舉措與ASML的優(yōu)勢(shì)還相去甚遠(yuǎn)，但正如某業(yè)內(nèi)專家所言，“中國(guó)的半導(dǎo)體進(jìn)步是一場(chǎng)沒有硝煙的持久戰(zhàn)，是一種漸進(jìn)式的滲透，時(shí)間會(huì)給出答案?！?/p>

這場(chǎng)沒有硝煙的戰(zhàn)爭(zhēng)里，ASML的股價(jià)大跌只是個(gè)開始，真正的好戲，還在后頭。