4月9日，工信部等四部門聯(lián)合召開動力及儲能電池行業(yè)企業(yè)座談會，通過產(chǎn)能預警調(diào)控、規(guī)范價格競爭、壓縮供應商賬期、加強產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)管等方式治理“內(nèi)卷式”競爭，規(guī)范產(chǎn)業(yè)競爭秩序。

當前全球動力電池和儲能電池發(fā)展共振，有望帶動鋰電池需求持續(xù)向上。而“反內(nèi)卷”預期升溫，有助于推動行業(yè)良性競爭，提升企業(yè)盈利能力，行業(yè)供需格局有望不斷改善。隨著鋰電各材料環(huán)節(jié)漲價陸續(xù)落地，產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來“量價齊升”。

近期國際油價高企推升了全球能源安全焦慮，強化了能源替代的緊迫性。新能源汽車出海與儲能剛需經(jīng)濟性進一步凸顯，對鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈形成雙輪驅(qū)動。

新能源汽車方面，多個海外市場需求大增，3月多家中國車企出口量創(chuàng)歷史新高。乘聯(lián)會數(shù)據(jù)顯示，3月新能源乘用車廠商出口34.9萬輛，同比增長139.9%，環(huán)比增長29.6%；1-3月新能源乘用車廠商出口90.8萬輛，同比增長123.7%。后續(xù)隨著各地汽車“以舊換新”補貼全面落地、4-5月新車型密集發(fā)布，疊加高油價影響，需求或進一步向好。

儲能方面，當前國內(nèi)儲能項目招標量維持高位，海外儲能市場需求旺盛，儲能電池成為鋰電池新的重要增長極。中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，3月我國儲能電池銷量為60.4GWh，環(huán)比增長56.2%，同比增長115.9%。無論是能源安全帶動的光儲需求，還是AI數(shù)據(jù)中心配儲等新應用場景，儲能的增長空間仍十分廣闊。

盡管當前鋰電行業(yè)產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩、同質(zhì)化競爭問題依然突出，但行業(yè)經(jīng)歷兩年去庫后進入“主動補庫”階段。當前電池產(chǎn)能供應緊張，產(chǎn)能利用率處于高位，供需兩旺疊加“反內(nèi)卷”預期升溫，基本面或不斷改善。鋰電材料由于擴產(chǎn)較晚，隨著下游需求增長，剛剛迎來盈利修復，未來兩年盈利有望持續(xù)增長。