4月14日，市場震蕩反彈，創(chuàng)業(yè)板指漲超2%，續(xù)創(chuàng)階段新高，滬指漲近1%重返4000點，深成指漲超1.5%。

全市場超3700只個股上漲。滬深兩市成交額2.38萬億元，較上一個交易日放量2334億。

板塊來看，算力硬件方向反復走強，存儲芯片概念快速拉升，液冷服務器概念走高，算力租賃概念表現(xiàn)活躍，鋰電池概念反復活躍。下跌方面，油氣股集體調(diào)整。

截至收盤，近期表現(xiàn)強勢的創(chuàng)業(yè)板指已收獲5連陽，自上周二（4月8日）以來，5天累計漲幅達12.58%。

但今天午后，盤面上似乎傳出一絲變盤信號。

13:00~13:35，全市場出現(xiàn)連續(xù)拋盤，令滬指回落至4000點下方；原本漲超2%的創(chuàng)業(yè)板指，漲幅也縮窄至1%以內(nèi)，后漸漸企穩(wěn)，尾盤又“V”了回來。

這幾十分鐘里，漲幅居前的部分科技題材，分時圖上的回落走勢頗為一致。來自創(chuàng)業(yè)板的高股價、高成交額、大權(quán)重的個股，承壓更為明顯。

而豬肉、養(yǎng)殖、培育鉆石、軍工電子、租售同權(quán)等一些不那么“科技”的板塊，同期卻紛紛橫盤震蕩，或逆勢拉升。

受到領(lǐng)漲板塊變化影響，原本漲幅不算突出的滬指，后續(xù)的修復反而更快、更有力，尾盤創(chuàng)出日內(nèi)新高，也是本月新高。

按常識來分析，這應該是部分活躍短線資金（以量化為主）正在調(diào)倉，或許是因為原先的板塊 觸發(fā)了某種“止盈”條件。

比如，以所有股民都能看到的布林線來審視，創(chuàng)業(yè)板指自上周五開始，就持續(xù)挑戰(zhàn)其上軌，今天更是直接漲到了上軌外側(cè)——午后的急速回落，也是發(fā)生在偏離最多的時候。

回看近5個交易日，創(chuàng)業(yè)板指多次出現(xiàn)盤中回落的情況，但都完成了日內(nèi)修復——包括今天。但“短期超買”的信號進一步強化，導致其日內(nèi)波動也更大。

這是否意味著，接下來盤面風格會有所變化呢？

目前可以說，有部分資金率先進行了相關(guān)“押注”。有的選擇在板塊內(nèi)“高低切”，有的則選擇切換到近期漲幅不那么高的板塊。

當然，做多不同板塊的前提共識，是整個市場的趨勢仍然健康，即反彈還將持續(xù)。

東興證券研報認為， 戰(zhàn)爭對資本市場的沖擊有望逐步降低，核心邏輯是市場逐步將戰(zhàn)爭影響通過市場短期下跌反映，隨著談判進程推進，未來邊際改善的預期在增強，即使短期難以達成最終協(xié)議，潛在結(jié)果不斷被市場定價，高油價帶來的沖擊影響有望減弱。從對抗到談判本身就代表風險偏好的恢復，成長股有望持續(xù)恢復，市場更加注重基本面和景氣度，與高油價非直接關(guān)聯(lián)的科技股有望持續(xù)修復，激發(fā)市場交易熱情，市場結(jié)構(gòu)性機會逐步增加。

該機構(gòu)表示， 四月處于業(yè)績披露期，疊加戰(zhàn)爭沖突帶來的能源沖擊及潛在的衰退影響，市場更加注重業(yè)績兌現(xiàn)，可重點關(guān)注景氣度高的方向：AI上游、電力鏈、半導體、機器人、商業(yè)航天等。同時，低估值高股息價值股具備中期投資價值，可重點關(guān)注：券商、銀行、煤炭、交運、保險等。

回到板塊。從“午后逆勢”的角度來看，今天值得關(guān)注的“新面孔”主要有：

（當然，并不是說早盤領(lǐng)漲的科技題材就不值得關(guān)注。但本文按下不表。 ）

豬肉、養(yǎng)殖業(yè)

消息面上，4月初，商務部、國家發(fā)改委、財政部宣布開展中央儲備凍豬肉收儲工作。此前，發(fā)改委聯(lián)合農(nóng)業(yè)農(nóng)村部已兩次召開專題會議，要求主要養(yǎng)殖企業(yè)嚴格落實產(chǎn)能調(diào)控措施，有序調(diào)減能繁母豬存欄量。

租售同權(quán)、房地產(chǎn)

消息面上，上海房產(chǎn)交易中心官網(wǎng)"網(wǎng)上房地產(chǎn)"數(shù)據(jù)顯示，4月11日，上海二手房(含商業(yè))單日網(wǎng)簽成交量達1632套。這一數(shù)據(jù)不僅連續(xù)刷新今年3月28日1585套、3月14日1472套的年內(nèi)成交紀錄，更創(chuàng)下近五年來上海二手房單日網(wǎng)簽成交量的歷史新高。

高盛近日發(fā)布報告稱，上海和深圳兩個城市房地產(chǎn)市場或?qū)⒃诮衲甑子|底，復蘇時間較其他一線和二線城市提前6個月至24個月。該機構(gòu)預計，上海和深圳的房價將在2025年底至2028年底期間上漲15%。

軍工電子、軍工裝備

與軍工板塊有交集的商業(yè)航天傳來利好。

今天中午，中科宇航力箭一號遙十二運載火箭·i自然號在東風商業(yè)航天創(chuàng)新試驗區(qū)發(fā)射，采用“一箭8星”的方式，將郵儲銀行號等8顆衛(wèi)星精準送入預定軌道，發(fā)射任務取得圓滿成功，全面拉開力箭一號本年度航班化發(fā)射序幕。

國泰海通認為，大國博弈加劇是長期趨勢，軍工長期向好。國際環(huán)境日益復雜嚴峻，要打贏現(xiàn)代戰(zhàn)爭，既要有先進戰(zhàn)機、導彈作為制勝手段，又要有火箭彈等高效費比裝備支撐持久消耗，還要有可靠的通信指揮體系為保障。建議重點關(guān)注航空航天等裝備建設(shè)領(lǐng)域重點板塊及衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)等前沿熱點。

投資有風險，獨立判斷很重要

本文僅供參考，不構(gòu)成買賣依據(jù)，入市風險自擔。

封面圖片來源：行情軟件截圖

每經(jīng)記者 趙云 每經(jīng)編輯 葉峰

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