高管團(tuán)隊(duì)頻繁變動(dòng)的同時(shí)，信達(dá)澳亞旗下基金份額顯著縮水，還有多只產(chǎn)品的持有人數(shù)量出現(xiàn)下降

投資時(shí)間網(wǎng)、標(biāo)點(diǎn)財(cái)經(jīng)研究員余順安

信達(dá)澳亞基金副總經(jīng)理、基金經(jīng)理李曉西果然離任了。

4月10日，信達(dá)澳亞基金發(fā)布公告稱，李曉西因個(gè)人原因離任副總經(jīng)理，離任日期為2026年4月8日，未轉(zhuǎn)任公司其他工作崗位。

同時(shí)，李曉西卸任信澳優(yōu)勢(shì)價(jià)值混合（013385）、信澳價(jià)值精選混合（013393）基金經(jīng)理，離任日期為2026年4月10日。

李曉西的離任其實(shí)早有征兆。在大概一個(gè)月前的3月6日，信達(dá)澳亞基金發(fā)布兩則基金經(jīng)理變更公告，為信澳優(yōu)勢(shì)價(jià)值混合、信澳價(jià)值精選混合分別增聘基金經(jīng)理何靜、孔曉語(yǔ)，與李曉西共同管理。（詳見(jiàn)投資時(shí)間網(wǎng)2026年3月6日發(fā)布的《這位基金公司副總管理的產(chǎn)品增聘基金經(jīng)理，什么信號(hào)？》一文）

相關(guān)資料顯示，李曉西2024年7月卸任“老東家”華泰柏瑞基金旗下所有產(chǎn)品的基金經(jīng)理及公司副總經(jīng)理職務(wù)，同年9月27日起擔(dān)任信達(dá)澳亞基金副總經(jīng)理一職。截至近日離任，李曉西在信達(dá)澳亞基金任副總經(jīng)理的時(shí)間僅一年半左右。

值得注意的是，2025年，信達(dá)澳亞基金高管團(tuán)隊(duì)變動(dòng)不小。

2025年3月21日，黃暉因退休離任督察長(zhǎng)，由余源志接任；3月31日，宋加旺因工作安排離任副總經(jīng)理，轉(zhuǎn)任固收首席投資官、基金經(jīng)理，次日，張麗潔加入副總經(jīng)理行列；5月7日，另一副總經(jīng)理魏慶孔亦因工作安排離任，轉(zhuǎn)任公司首席市場(chǎng)官；7月28日，副總經(jīng)理陣容再次生變，王建華因個(gè)人原因離任；8月22日，董事長(zhǎng)祝瑞敏因工作安排離任，由商健代為履行董事長(zhǎng)職務(wù)；9月5日，總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人朱永強(qiáng)到齡退休，方敬自同日起代任總經(jīng)理，并于10月14日履新財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人；12月5日，方敬“轉(zhuǎn)正”總經(jīng)理，同時(shí)卸任副總經(jīng)理；12月25日，唐倫飛履新董事長(zhǎng)，同時(shí)，魯力因個(gè)人原因離任副總經(jīng)理。

高管團(tuán)隊(duì)頻繁變動(dòng)的同時(shí)，信達(dá)澳亞旗下基金份額顯著縮水。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2025年年末，信達(dá)澳亞旗下基金份額合計(jì)1048.86億份，同比減少近288億份，降幅達(dá)21.52%。而同期有近百家公募管理人的基金份額呈上升態(tài)勢(shì)。

信達(dá)澳亞旗下基金份額合計(jì)（億份）

數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind

進(jìn)一步來(lái)看，信澳優(yōu)享（013857）份額減少69.65億份，縮水幅度達(dá)66.04%；信澳瑞享利率債（018427）份額減少55.9億份，降幅高達(dá)98.24%，期末僅剩1億份左右；信澳鑫安（166105）份額減少42.96億份，降幅也達(dá)到76.3%。這是信達(dá)澳亞旗下2025年份額減少最多的3只基金。

持有人數(shù)量的變化，也反映了投資者的態(tài)度。上述3只基金2025年持有人戶數(shù)分別減少了777戶、443戶、966戶。

除了這3只基金外，信達(dá)澳亞旗下還有多只產(chǎn)品的持有人數(shù)量在2025年出現(xiàn)下降。最為突出的是馮明遠(yuǎn)管理的信澳新能源產(chǎn)業(yè)（001410）、信澳領(lǐng)先智選（012608），分別減少了160293戶和61112戶。信澳新能源精選（012079）也減少了60317戶。

如何留住持有人，是信達(dá)澳亞基金需要面對(duì)的課題。

基金份額縮水之下，信達(dá)澳亞旗下基金管理規(guī)模在2025年顯著下降。Wind數(shù)據(jù)顯示，這家成立于2006年6月的基金公司，旗下公募基金管理規(guī)模在2024年二季度突破千億大關(guān)，并在2024年末攀升至1374.51億元，但又在隨后一個(gè)季度急降至928.05億元。2025年四季度末，該公司管理規(guī)?；厣?175.96億元，但同比仍下降14.44%。

信達(dá)澳亞基金近幾年公募管理規(guī)模（億元）

數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind

產(chǎn)品業(yè)績(jī)方面，從截至2025年末的數(shù)據(jù)來(lái)看，信達(dá)澳亞旗下多只基金的3年期收益率跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。比如，信澳產(chǎn)業(yè)優(yōu)選一年持有A（013495）過(guò)去3年收益率為-36.3%，跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率55.86個(gè)百分點(diǎn)；信澳至誠(chéng)精選A（011186）過(guò)去3年收益率為-29.98%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為22.41%，可見(jiàn)也跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)50個(gè)百分點(diǎn)以上。

針對(duì)高管變動(dòng)、基金份額減少等方面的問(wèn)題，投資時(shí)間網(wǎng)、標(biāo)點(diǎn)財(cái)經(jīng)研究員向信達(dá)澳亞基金發(fā)送了溝通函，但截至發(fā)稿尚未收到有關(guān)回復(fù)。

投時(shí)關(guān)鍵詞：信澳優(yōu)勢(shì)價(jià)值混合（013385）|信澳價(jià)值精選混合（013393）|信澳新能源產(chǎn)業(yè)（001410）|信澳領(lǐng)先智選（012608）|信澳優(yōu)享（013857）