投資時(shí)間網(wǎng)、標(biāo)點(diǎn)財(cái)經(jīng)研究員 李浥塵

近年來，國內(nèi)ETF市場發(fā)展迅猛，截至2026年一季度末，上市ETF總數(shù)達(dá)到1476只，總規(guī)模接近5萬億元。當(dāng)ETF數(shù)量邁入千只時(shí)代，跟蹤同一指數(shù)的產(chǎn)品動(dòng)輒十余只，不僅同質(zhì)化競爭顯著加劇，而且“命名撞臉”的痛點(diǎn)越來越突出，不少投資者選基時(shí)直接“臉盲”，踩坑風(fēng)險(xiǎn)拉滿！

面對行業(yè)發(fā)展痛點(diǎn)與投資者實(shí)際需求，今年3月，國泰基金旗下ETF完成了全線品牌煥新，推出“標(biāo)的指數(shù)+ETF國泰”的標(biāo)準(zhǔn)化命名模式，以更清晰的標(biāo)識、更完善的產(chǎn)品矩陣，彰顯該公司在ETF領(lǐng)域的領(lǐng)軍底氣。

投資時(shí)間網(wǎng)、標(biāo)點(diǎn)財(cái)經(jīng)研究員了解到，這場煥新，絕非簡單的標(biāo)識升級，更是國泰基金在ETF領(lǐng)域十余年深耕積淀的實(shí)力綻放——9只百億基金強(qiáng)勢擴(kuò)容、近一年旗下3只ETF凈值翻倍，疊加規(guī)模逆勢增長、客戶持續(xù)涌聚等等，充分彰顯了國泰基金扎實(shí)的投研實(shí)力與產(chǎn)品布局能力。

為何這家老牌基金公司能持續(xù)在ETF賽道實(shí)現(xiàn)規(guī)模與收益雙重“炸場”？為何該公司ETF客戶數(shù)量一年增幅高達(dá)23%，客戶持續(xù)不斷選擇跑步入場？這背后，還有哪些被投資者忽略的投資重點(diǎn)至關(guān)重要？

規(guī)模量級與行業(yè)排名雙重躍升

2026年一季度，市場環(huán)境復(fù)雜多變，全市場ETF合計(jì)規(guī)模較2025年末縮水約1.03萬億元。但就在行業(yè)整體規(guī)模下行背景下，國泰基金卻逆勢突圍、強(qiáng)勢“吸金”——ETF規(guī)模逆勢增長166.92億元，增量位列行業(yè)第二位，非貨ETF規(guī)模達(dá)3028億元，一舉躍居行業(yè)第四（4/56），實(shí)現(xiàn)規(guī)模量級與行業(yè)排名的雙重躍升。

其中，百億ETF產(chǎn)品數(shù)量激增，是國泰基金ETF綜合管理實(shí)力的生動(dòng)體現(xiàn)。綜合基金定期報(bào)告及Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2024年底，國泰旗下規(guī)模超100億元的ETF為5只；短短一年多時(shí)間，至2026年一季度末，這一數(shù)字飆升至9只，增幅高達(dá)80%。且尤為令人矚目的是，這9只百億ETF產(chǎn)品覆蓋A股、海外權(quán)益、商品、債券等多元品類，其中權(quán)益類6只、商品類1只、債券類2只，構(gòu)筑出一個(gè)“多元協(xié)同、攻守兼?zhèn)洹钡陌賰|矩陣。

投資時(shí)間網(wǎng)、標(biāo)點(diǎn)財(cái)經(jīng)研究員研究發(fā)現(xiàn)，A股權(quán)益賽道上，中證A500ETF國泰定位為“新一代大盤寬基”，相較滬深300指數(shù)成長性更強(qiáng)，截至2025年底，持有人戶數(shù)高達(dá)99101戶，在32只同類產(chǎn)品中穩(wěn)居第一；半導(dǎo)體設(shè)備ETF國泰、通信ETF國泰等熱門行業(yè)主題ETF，靠著精準(zhǔn)的賽道布局和穩(wěn)扎穩(wěn)打的業(yè)績，成功躋身百億行列，領(lǐng)跑各自細(xì)分賽道。

海外權(quán)益領(lǐng)域，納指ETF國泰作為國內(nèi)首只美股ETF，長期穩(wěn)居百億規(guī)模以上，為國內(nèi)投資者提供了便捷的海外資產(chǎn)配置渠道，助力分散投資風(fēng)險(xiǎn)。

商品領(lǐng)域，黃金ETF國泰一季度規(guī)模增長超百億元，成為投資者對沖風(fēng)險(xiǎn)、配置商品資產(chǎn)的優(yōu)選。債券領(lǐng)域，十年國債ETF國泰規(guī)模穩(wěn)健，順利打通銀行間與交易所兩大債券市場，給低風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者提供了安全穩(wěn)健的配置選擇。

百億ETF陣營的壯大，既體現(xiàn)了國泰基金產(chǎn)品布局的前瞻性與精準(zhǔn)度，也印證了該公司在ETF管理領(lǐng)域的硬實(shí)力。

數(shù)據(jù)還顯示，國泰基金ETF規(guī)模快速崛起的同時(shí)，客戶數(shù)量持續(xù)攀升，投資者基礎(chǔ)不斷夯實(shí)?；鹉陥?bào)顯示，截至2025年末，國泰旗下ETF產(chǎn)品客戶數(shù)量共計(jì)214萬戶，相較于2024年末增長40萬戶，增幅高達(dá)23%。

利潤表現(xiàn)同樣亮眼。2025年，國泰旗下ETF產(chǎn)品共計(jì)為投資者賺取利潤371億元，是2024年187億元的近2倍，收益能力實(shí)現(xiàn)翻倍提升，充分彰顯了公司超強(qiáng)的投資管理與風(fēng)險(xiǎn)控制能力，成為投資者分享資本市場紅利的優(yōu)質(zhì)工具。

賽道布局精準(zhǔn)，業(yè)績領(lǐng)跑市場

如果說規(guī)模是實(shí)力的基礎(chǔ)，業(yè)績就是核心競爭力的最好證明。

近一年來（2025年4月1日至2026年3月31日），A股市場震蕩加劇、行業(yè)輪動(dòng)加快，不同賽道表現(xiàn)差距很大，ETF產(chǎn)品業(yè)績兩極分化嚴(yán)重，收益率最高與最低產(chǎn)品差距達(dá)180個(gè)百分點(diǎn)。在這樣的市場環(huán)境下，國泰基金旗下3只ETF凈值翻倍，數(shù)量位居基金公司第一。

這3只凈值翻倍的ETF產(chǎn)品，分別精準(zhǔn)布局通信、人工智能、電網(wǎng)設(shè)備三大熱門成長賽道，各自交出了亮眼答卷，為投資者帶來豐厚回報(bào)。其中，深耕光模塊、服務(wù)器等通信核心領(lǐng)域，從2019年成立就精準(zhǔn)卡位科技風(fēng)口的通信ETF國泰近一年以153%的漲幅領(lǐng)跑全市場。這只基金的前十大權(quán)重股均為通信設(shè)備領(lǐng)域龍頭企業(yè)，2025年這10家公司平均營收增長45%、凈利潤增長68%，實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破與市場擴(kuò)張雙重提升，為基金業(yè)績爆發(fā)提供了堅(jiān)實(shí)支撐。

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF國泰近一年漲幅為112%，成為投資者布局AI賽道、分享行業(yè)增長的核心工具。這只基金覆蓋人工智能全產(chǎn)業(yè)鏈，從核心算法、算力支撐到下游應(yīng)用，全方位捕捉AI行業(yè)的發(fā)展紅利。

電網(wǎng)設(shè)備ETF國泰則在新能源基建賽道中表現(xiàn)突出，其緊緊跟蹤電網(wǎng)設(shè)備相關(guān)指數(shù)，聚焦新型電力系統(tǒng)建設(shè)帶來的機(jī)遇，覆蓋電網(wǎng)建設(shè)、電力傳輸、設(shè)備制造等核心環(huán)節(jié)，近1年收益率超100%，為投資者提供了分享高端制造領(lǐng)域成長的便捷路徑。

3只產(chǎn)品凈值翻倍，不僅是國泰基金前瞻性賽道布局能力的體現(xiàn)，更彰顯了其精細(xì)化的產(chǎn)品管理能力，充分說明其在指數(shù)選擇、產(chǎn)品管理、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面的綜合實(shí)力處于行業(yè)領(lǐng)先水平。國泰基金量化投資部團(tuán)隊(duì)深入分析產(chǎn)業(yè)趨勢，精準(zhǔn)把握行業(yè)周期，通過優(yōu)化指數(shù)跟蹤策略，最大限度降低跟蹤誤差，確?；鹉軌蚓珳?zhǔn)捕捉指數(shù)漲幅，同時(shí)加強(qiáng)流動(dòng)性管理，提升投資者交易體驗(yàn)，讓投資者能夠高效、低成本地分享行業(yè)增長紅利。

數(shù)據(jù)來源：Wind，數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)時(shí)間：2025/4/1-2026/3/31，業(yè)績已經(jīng)托管行復(fù)核，過往業(yè)績僅供參考，不預(yù)示未來表現(xiàn)也不構(gòu)成投資建議。

十余年深耕不輟：從開拓前行到標(biāo)桿引領(lǐng)

投資時(shí)間網(wǎng)、標(biāo)點(diǎn)財(cái)經(jīng)研究員了解到，規(guī)模與收益的雙重爆發(fā)，背后是國泰基金十余年如一日的深耕細(xì)作、持續(xù)創(chuàng)新。2011年，作為國內(nèi)ETF行業(yè)的開拓者和領(lǐng)跑者，國泰基金推出國內(nèi)首只股票類行業(yè)ETF——金融ETF國泰，正式開啟ETF領(lǐng)域的深耕之路。

2013年，國泰基金迎來產(chǎn)品研發(fā)的“黃金之年”，實(shí)現(xiàn)“一年三創(chuàng)新”的行業(yè)奇跡——全市場首批國債ETF、納指ETF、黃金基金ETF相繼重磅發(fā)行，一舉奠定其在大類資產(chǎn)配置領(lǐng)域的先發(fā)優(yōu)勢，為投資者打開了多元化配置的全新大門。這三大創(chuàng)新產(chǎn)品均具有行業(yè)稀缺意義，推動(dòng)了基金業(yè)開啟第三次創(chuàng)新浪潮。

此后，國泰基金持續(xù)豐富產(chǎn)品矩陣、完善布局：2016年，在市場調(diào)整期逆勢布局證券ETF、軍工ETF，踐行“差異化競爭”戰(zhàn)略；2019年，精準(zhǔn)捕捉科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展風(fēng)口，推出覆蓋芯片、生物醫(yī)藥、計(jì)算機(jī)、通信的“科技四杰”，強(qiáng)勢卡位主流科技領(lǐng)域，助力投資者把握科技成長紅利；2020年，切入鋼鐵、煤炭等周期賽道，完善周期領(lǐng)域布局，實(shí)現(xiàn)全賽道全覆蓋；2024年，首批發(fā)行中證A500ETF，寬基產(chǎn)品版圖進(jìn)一步擴(kuò)容；2025年，首批發(fā)行現(xiàn)金流ETF，開始切入策略ETF，構(gòu)建起更趨完善的產(chǎn)品生態(tài)。

目前，國泰基金已打造出覆蓋寬基、行業(yè)、跨境、商品、策略等多維度、全品類的ETF產(chǎn)品矩陣，旗下ETF產(chǎn)品數(shù)量77只，布局全面且均衡，實(shí)現(xiàn)管理規(guī)模、客戶數(shù)量、基金利潤的穩(wěn)步增長，全方位滿足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好、不同配置需求的投資者，彰顯出強(qiáng)勁的綜合實(shí)力與穩(wěn)健的發(fā)展態(tài)勢。

與此同時(shí)，國泰基金始終把投研建設(shè)放在首位，打造了一支超過40人的量化投研團(tuán)隊(duì)，職能涵蓋投資管理、產(chǎn)品研究到銷售支持，形成完整閉環(huán)，團(tuán)隊(duì)成員平均從業(yè)年限超8年，覆蓋指數(shù)研發(fā)、投資管理、風(fēng)險(xiǎn)控制等領(lǐng)域，憑借深厚的行業(yè)研究功底、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)耐顿Y邏輯和豐富的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，為產(chǎn)品布局與投資決策提供有力支撐。

隨著資本市場不斷發(fā)展，ETF作為便捷高效的工具型投資產(chǎn)品，已經(jīng)成為投資者資產(chǎn)配置的“必選項(xiàng)”，更是推動(dòng)基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要引擎。未來，國泰基金將依托全面均衡的產(chǎn)品布局、十多年的深耕積淀，持續(xù)豐富產(chǎn)品矩陣、優(yōu)化服務(wù)體驗(yàn)、提升專業(yè)能力，以更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品、更專業(yè)的服務(wù)，為投資者把握資本市場長期價(jià)值。

數(shù)據(jù)來源：Wind，基金定期報(bào)告，業(yè)績及規(guī)模數(shù)據(jù)截至2026年3月31日，戶數(shù)及利潤數(shù)據(jù)截至2025年12月31日。業(yè)績經(jīng)托管行復(fù)核，基金過往業(yè)績不代表未來，基金規(guī)模數(shù)據(jù)變化波動(dòng)，不代表場內(nèi)活躍度，也不預(yù)示基金未來表現(xiàn)。觀點(diǎn)僅供參考，會(huì)隨市場環(huán)境變化而變化，不構(gòu)成投資建議或承諾。基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。指數(shù)歷史漲跌不代表未來表現(xiàn)，不構(gòu)成投資建議或承諾，涉及基金費(fèi)率請查閱法律文件。如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品，請您詳閱基金法律文件，關(guān)注投資者適當(dāng)性管理相關(guān)規(guī)定，提前做好風(fēng)險(xiǎn)測評，并根據(jù)您自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力購買與之相匹配的風(fēng)險(xiǎn)等級的基金產(chǎn)品。

投時(shí)關(guān)鍵詞：通信ETF國泰（515880）|創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF國泰（159388）|電網(wǎng)設(shè)備ETF國泰（561380）