【國(guó)內(nèi)外財(cái)經(jīng)要聞/A股大盤展望】

　　猛料一：國(guó)資委會(huì)議釋放重要信號(hào)！首季央企固投超萬億！

　　事件：昨日，國(guó)務(wù)院國(guó)資委召開央企一季度經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況通報(bào)暨2026年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)責(zé)任書簽訂會(huì)議，通報(bào)一季度中央企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核目標(biāo)，分析研判形勢(shì)，對(duì)今年重點(diǎn)工作進(jìn)行再動(dòng)員再部署。

　　點(diǎn)評(píng)：根據(jù)國(guó)資委披露的相關(guān)數(shù)據(jù)，今年一季度央企經(jīng)營(yíng)質(zhì)效持續(xù)改善，有效投資增速?gòu)?qiáng)勁。尤其值得注意的是，央企完成固定資產(chǎn)投資突破萬億元、同比增長(zhǎng)23.5%。其中，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資同比增長(zhǎng)19.5%，實(shí)現(xiàn)增加值2.7萬億元。由于央企擴(kuò)大投資可以起到以點(diǎn)帶面的作用，所以我們可以從央企加碼投資的方向，看出哪些行業(yè)將迎來高速增長(zhǎng)？在A股市場(chǎng)中的投資機(jī)會(huì)最多？對(duì)此，早在今年3月的兩會(huì)上，國(guó)資委已經(jīng)給出了央企的重點(diǎn)發(fā)展方向。主要包括新能源、航空航天、新能源汽車、人工智能、新材料等幾個(gè)方面。與此同時(shí)，還要培育量子信息、核聚變和低空經(jīng)濟(jì)等未來產(chǎn)業(yè)。在我看來，雖說國(guó)資委給出的方向不少，但幾個(gè)尚在培育中的未來產(chǎn)業(yè)，由于業(yè)績(jī)并未落地，所以市場(chǎng)關(guān)注度也會(huì)相對(duì)較低。

　　猛料二：極限拉扯！伊朗仍未對(duì)第二輪和談作出最終決定！

　　事件：昨晚，伊朗國(guó)家電視臺(tái)報(bào)道說，為期兩周的伊美停火協(xié)議將于格林尼治時(shí)間21日“午夜到期”。伊朗外交部發(fā)言人表示，由于美國(guó)態(tài)度反復(fù)無常，有關(guān)伊朗是否參與巴基斯坦會(huì)談，尚未作出最終決定。

　　點(diǎn)評(píng)：美伊在第二輪談判前仍極限拉扯。伊朗方面，想讓美國(guó)解除對(duì)其海岸線的封印后再進(jìn)行和談，但特朗普始終沒有松口。不僅如此，昨晚美國(guó)方面還表示，擴(kuò)大了對(duì)伊朗制裁的名單，涉?zhèn)€人、企業(yè)及航空資產(chǎn)。毫無疑問，這將進(jìn)一步增加第二輪和談的難度。由于伊朗方面遲遲未作最后表態(tài)，原定于昨晚21點(diǎn)飛往巴基斯坦的美國(guó)副總統(tǒng)萬斯，也推遲了前往巴基斯坦的行程。如果在臨時(shí)?；饏f(xié)議到期前最后幾個(gè)小時(shí)內(nèi)，雙方還不作出讓步。那么臨時(shí)?；饏f(xié)議到期后，特朗普很可能會(huì)再次宣布空襲伊朗。盡管美伊重燃戰(zhàn)火的預(yù)期在升溫，但昨晚外盤的表現(xiàn)還算克制，國(guó)際油價(jià)漲幅不算太大。美股三大指數(shù)雖然出現(xiàn)沖高回落，但跌幅并不大。唯一遺憾的是，昨晚中概股的表現(xiàn)較差，跌幅明顯超過美股。

　　大盤預(yù)判：美股連續(xù)兩個(gè)交易日在高位震蕩，只要周三白天美伊第二輪和談沒有傳出好消息，那么亞太市場(chǎng)跟隨震蕩的概率就會(huì)加大。A股方面，周三需要重點(diǎn)關(guān)注大盤是否會(huì)跌穿5日線和60日線。如果大盤跌破60日線，則表明大盤重新回到由20日線和60日線構(gòu)建的區(qū)間震蕩結(jié)構(gòu)中。

　　【行業(yè)/板塊/題材概念消息點(diǎn)評(píng)】

　　猛料三：工信部有序推進(jìn)算電協(xié)同，綠電板塊有望迎價(jià)值重估新機(jī)遇！

　　事件：昨日，工信部方面表示，下一步工信部將引導(dǎo)算力基礎(chǔ)設(shè)施按需有序建設(shè)，推動(dòng)綠色電力與算力協(xié)同布局，推進(jìn)算力自動(dòng)化監(jiān)測(cè)全域覆蓋，完善中國(guó)算力平臺(tái)，促進(jìn)算力供需精準(zhǔn)對(duì)接，提升算力資源利用效率。

　　點(diǎn)評(píng)：該消息利好光伏、風(fēng)電等板塊。今年兩會(huì)及政府工作報(bào)告提及算電協(xié)同，標(biāo)志著算電協(xié)同納入國(guó)家戰(zhàn)略。對(duì)此，有業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)表示，盡管當(dāng)前算電協(xié)同處于早期階段，項(xiàng)目落地比例較低，但相關(guān)政策已從"概念探索"到"量化目標(biāo)"再升級(jí)"國(guó)家戰(zhàn)略"。算電協(xié)同是破解新能源消納困局、推動(dòng)能源與數(shù)字經(jīng)濟(jì)雙贏的確定性方向，未來或進(jìn)入政策紅利釋放的快速發(fā)展期。A股市場(chǎng)方面，過去幾年新能源因嚴(yán)重產(chǎn)能過剩而遭到各路資金拋棄。最近一兩年來，在人工智能用電量大增帶動(dòng)下，新能源已重新走入主力的視線。

　　持續(xù)周期：中線

　　爆發(fā)力度：★★★

　　板塊資金面：過去1個(gè)月以來，主力機(jī)構(gòu)在新能源上投入了少量兵力，且買入時(shí)間基本集中在3月底到4月初。其中，光伏板塊內(nèi)有8家公司被主力機(jī)構(gòu)大幅加倉(cāng)，風(fēng)電則有3家公司被機(jī)構(gòu)大幅買入。機(jī)構(gòu)的買入量不算太大，目前仍然處于吸籌期。

　　板塊技術(shù)面：光伏與風(fēng)電的中短期表現(xiàn)并不弱。中期來看，兩個(gè)板塊指數(shù)均依托60日線震蕩上行，雖然3月受美伊沖突影響一度跌破60日線，但并未明顯破位。近期已經(jīng)有重新站上60日線中期企穩(wěn)的跡象。

　　相關(guān)公司（光伏）：鈞達(dá)股份（002865）、協(xié)鑫集成（002506）、太陽能（000591）、拓日新能（002218）等。

　　相關(guān)公司（風(fēng)電）：節(jié)能風(fēng)電（601016）、天順風(fēng)能（002531）、金風(fēng)科技（002202）、大金重工（002487）等。

　　猛料四：工信部印發(fā)《關(guān)于開展萬兆光網(wǎng)試點(diǎn)工作的通知》！

　　事件：4月21日，工信部公布萬兆光網(wǎng)試點(diǎn)項(xiàng)目完成情況?？傮w來看，試點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)有序推進(jìn)，試點(diǎn)目標(biāo)完成情況良好，萬兆光網(wǎng)在小區(qū)、工廠、園區(qū)等場(chǎng)景實(shí)現(xiàn)試點(diǎn)部署，為促進(jìn)萬兆光網(wǎng)從技術(shù)試點(diǎn)走向部署應(yīng)用提供了重要參考。

　　點(diǎn)評(píng)：該消息利好光纖光纜板塊。近期通信設(shè)備板塊利好密集，除了上述消息外，昨日國(guó)內(nèi)首個(gè)Pre6G試驗(yàn)網(wǎng)，也在江蘇南京正式投入運(yùn)行。該試驗(yàn)網(wǎng)在5G網(wǎng)絡(luò)中融入6G創(chuàng)新技術(shù)，具備高帶寬、遠(yuǎn)距離覆蓋、低時(shí)延確定性和AI內(nèi)生融合等特點(diǎn)，相關(guān)能力可達(dá)5G的10倍。標(biāo)志著6G技術(shù)從關(guān)鍵技術(shù)驗(yàn)證邁入系統(tǒng)能力驗(yàn)證的新階段，為未來6G標(biāo)準(zhǔn)化和產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用奠定重要基礎(chǔ)。A股市場(chǎng)方面，通信設(shè)備涉及多個(gè)分支板塊，近期交投極為活躍的光纖光纜，是通信設(shè)備的核心領(lǐng)漲細(xì)分。

　　持續(xù)周期：中線

　　爆發(fā)力度：★★★★

　　板塊資金面：過去1個(gè)月以來，光纖光纜板塊內(nèi)有9家公司被主力機(jī)構(gòu)大幅加倉(cāng)。雖然機(jī)構(gòu)的絕對(duì)買入量不算太大，但板塊覆蓋上市公司數(shù)量不多，所以機(jī)構(gòu)買入比例較高。且機(jī)構(gòu)買入時(shí)間基本都集中在4月后。

　　板塊技術(shù)面：光纖概念中短期表現(xiàn)均明顯強(qiáng)于A股大盤。中期來看，板塊指數(shù)始終依托60日線震蕩上行。短期來看，4月后板塊開始依托5日線單邊走強(qiáng)。不過連續(xù)拉高后，目前偏離5日線超買，短期有震蕩調(diào)整的需求。

　　相關(guān)公司（包括但不限于）：太辰光（300570）、烽火通信（600498）、華工科技（000988）、全信股份（300447）等。

　　猛料五：寧德時(shí)代首席科學(xué)家爆料，鈉離子電池將于年內(nèi)大規(guī)模量產(chǎn)！

　　事件：在昨日舉辦的2026年“超級(jí)科技日”發(fā)布會(huì)上，寧德時(shí)代首席科學(xué)家、中國(guó)工程院院士吳凱在發(fā)言中表示，鈉離子電池在高溫、極寒等出行場(chǎng)景以及儲(chǔ)能領(lǐng)域有廣闊場(chǎng)景，目前已經(jīng)解決了制造環(huán)節(jié)的核心問題，年內(nèi)大規(guī)模量產(chǎn)。

　　點(diǎn)評(píng)：該消息利好鈉離子電池板塊。據(jù)介紹，鈉新電池包含兩類產(chǎn)品，分別是鈉新乘用車動(dòng)力電池和鈉新24V重卡啟駐一體蓄電池。其中，鈉新乘用車電池可在零下40℃的環(huán)境下，仍能保持90%的可用電量。在僅剩10%剩余電量的極端狀態(tài)下，鈉新乘用車電池仍可做到零下40℃整車動(dòng)力基本不衰減。對(duì)此，有業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)表示，鈉電池在中長(zhǎng)期維度下具備經(jīng)濟(jì)性潛力和供應(yīng)鏈安全價(jià)值，2026年有望正式邁入規(guī)模化應(yīng)用元年，產(chǎn)業(yè)規(guī)模擴(kuò)張前景可期。A股市場(chǎng)方面，過去很長(zhǎng)一段時(shí)間以來，主力機(jī)構(gòu)在動(dòng)力電池上都更青睞于鋰電池，對(duì)鈉離子電池和氫能源燃料電池的關(guān)注度并不高。

　　持續(xù)周期：中線

　　爆發(fā)力度：★★★

　　板塊資金面：過去1個(gè)月以來，鈉離子板塊內(nèi)有4家公司被主力機(jī)構(gòu)大幅加倉(cāng)。機(jī)構(gòu)買入鈉離子電池個(gè)股的數(shù)量，不到鋰電池的一半。不過如果鈉離子電池能大規(guī)模量產(chǎn)，行業(yè)景氣度高企后，主力的關(guān)注度或許也能提升。

　　板塊技術(shù)面：鈉離子電池中期表現(xiàn)弱于A股大盤。由于滯漲較為明顯，板塊短期表現(xiàn)已經(jīng)超越了大盤。目前板塊指數(shù)依托5日線單邊走強(qiáng)，且突破了中期大級(jí)別的箱體平臺(tái)。

　　相關(guān)公司（包括但不限于）：錦富技術(shù)（300128）、道氏技術(shù)（300409）、維科技術(shù)（600152）、傳藝科技（002866）等。

　　【龍虎榜/游資/主力機(jī)構(gòu)調(diào)倉(cāng)分析】

　　游資大佬重點(diǎn)狙擊：章盟主：凈買入華升股份（紡織服裝）3379萬；寧波桑田路：凈買入圣龍股份（汽車零部件+機(jī)器人）4884萬；炒股養(yǎng)家：凈買入寧波高發(fā)（汽車零部件）1436萬；思明南路：凈買入圣龍股份（汽車零部件+機(jī)器人）1708萬；湖里大道：凈買入納爾股份（塑料）1570萬。

　　游資大佬整體調(diào)倉(cāng)：前一交易日游資凈買入超過1000萬的個(gè)股5只，凈賣出超過1000萬的個(gè)股3只。

　　游資大佬板塊調(diào)倉(cāng)：大幅加倉(cāng)汽車零部件，中幅加倉(cāng)機(jī)器人，小幅加倉(cāng)紡織服裝和塑料。小幅減倉(cāng)液冷、能源設(shè)備和金屬新材料。

　　機(jī)構(gòu)資金單日買入（1000萬+）：云南鍺業(yè)002428，有色金屬，3家機(jī)構(gòu)買入3家機(jī)構(gòu)賣出，機(jī)構(gòu)凈買入30670.78萬，是昨日機(jī)構(gòu)凈買入最多的個(gè)股。奧普光電002338，商業(yè)航天，2家機(jī)構(gòu)買入1家機(jī)構(gòu)賣出，機(jī)構(gòu)凈買入11905.73萬占比7.97%，是昨日機(jī)構(gòu)凈買入占比最多的個(gè)股。

　　機(jī)構(gòu)資金10日內(nèi)連續(xù)買入（1000萬+）：慧谷新材301683，化工，4月9日-4月21日，機(jī)構(gòu)資金4次凈買入，4月21日凈買入2824.86萬，機(jī)構(gòu)買入量較之前小幅增加。博云新材002297，商業(yè)航天，4月17日-4月21日，機(jī)構(gòu)資金3次凈買入，4月21日凈買入10180.75萬，機(jī)構(gòu)買入量較之前大幅減少。

　　機(jī)構(gòu)資金整體動(dòng)向分析：前一交易日機(jī)構(gòu)凈買入超過1000萬的個(gè)股11只，凈賣出超過1000萬的個(gè)股15只。機(jī)構(gòu)席位買盤中幅萎縮，賣盤小幅釋放。剪刀差拉大后，機(jī)構(gòu)資金從中幅凈流入，轉(zhuǎn)為小幅凈流出?？梢钥闯?，近期機(jī)構(gòu)心態(tài)并不平穩(wěn)，加減倉(cāng)輪換出現(xiàn)。

　　機(jī)構(gòu)資金板塊流向分析：主線熱點(diǎn)中（近期機(jī)構(gòu)主攻方向），下跌的液冷和化工被小幅加倉(cāng)，能源設(shè)備和CPO被中幅減倉(cāng)，鋰電池被小幅減倉(cāng)。值得注意的是，商業(yè)航天出現(xiàn)主力劇烈博弈，買盤和賣盤都非常高，買盤略占優(yōu)勢(shì)。鑒于此，商業(yè)航天的短期交投活躍度不會(huì)快速降溫，可升級(jí)為近期市場(chǎng)主線熱點(diǎn)。

　　非主線熱點(diǎn)中（近期機(jī)構(gòu)少量參與方向），消費(fèi)電子、光纖光纜和AI應(yīng)用被小幅加倉(cāng)。汽車零部件、機(jī)器人、低空經(jīng)濟(jì)、電子化學(xué)品、券商、塑料、貴金屬和無人駕駛被小幅減倉(cāng)。

　　總體來看，周二機(jī)構(gòu)和游資的操作出現(xiàn)分歧。機(jī)構(gòu)買盤中幅萎縮，賣盤小幅釋放，從中幅凈流入，轉(zhuǎn)為小幅凈流出。游資也是買盤萎縮，賣盤釋放，但幅度不大，僅減少了凈流入量。從板塊資金流向上看，機(jī)構(gòu)和游資操作也出現(xiàn)分歧，游資沒有加倉(cāng)任何主線熱點(diǎn)，減倉(cāng)了液冷和能源設(shè)備。機(jī)構(gòu)則加倉(cāng)了液冷、化工；減倉(cāng)了能源設(shè)備、鋰電池和CPO。由于機(jī)構(gòu)在商業(yè)航天上出現(xiàn)巨大分歧，買盤和賣盤同時(shí)大幅釋放，且買盤占優(yōu)，所以板塊短期高交投活躍度仍有望延續(xù)！