最近國貨美妝圈出了個大消息，國內頭部護膚企業(yè)深耕十余年的重組膠原蛋白技術，拿了全球頂級發(fā)明展金獎，還牽頭發(fā)布了行業(yè)首本學術專著、搭建了跨機構臨床評價平臺，直接把中國美妝科技水平拉到世界第一梯隊，不少人都在討論這條賽道是不是新風口。之前我有個同事聽了美妝賽道利好，閉眼買了相關股票，漲了10個點沒走，現(xiàn)在跌15個點套在里面，天天糾結要不要割，哈哈哈。但其實不管哪個賽道熱起來，光看行業(yè)新聞跟風根本踩不準節(jié)奏，反而容易被套。畢竟表面信息大家都能看到，市場里大資金的真實態(tài)度，才是決定方向的核心，這時候量化大數(shù)據(jù)的價值就凸顯出來了。

一、別被表面走勢騙了

做投資最頭疼的情況之一，就是持有的股票經歷一波上行之后，突然開始連續(xù)調整，這時候到底該及時收手保收益，還是繼續(xù)拿住等后續(xù)？堅持怕越套越深，離場又怕錯過后續(xù)行情，站在短期交易的角度，什么基本面、產業(yè)面的消息都遠水解不了近渴，看走勢又都是回調的樣子，普通人根本拿不準主意。類似的情況不少人都遇到過，兩只走勢幾乎一模一樣的股票，后續(xù)走向可能天差地別，光看K線根本找不到答案。 看圖1：

但是當我們能看到真實的交易意圖之后，判斷股票后續(xù)走向也就不難了。怎么才能看到真實的交易意圖？這就要通過交易行為來判斷，大多數(shù)人看到的交易行為只有買和賣兩種，但實際上真實交易要復雜得多，我自己接觸到的就超過六種，再結合不同屬性的資金，變化更多，不過只要能通過量化大數(shù)據(jù)把這些行為直觀呈現(xiàn)出來，一切都能迎刃而解。

二、看懂交易行為才是核心

我用了十多年的量化大數(shù)據(jù)系統(tǒng)，就提供了這方面的直觀數(shù)據(jù)，和傳統(tǒng)走勢圖相比，它多了兩組清晰的可視化數(shù)據(jù)：第一組是紅黃藍綠四種顏色柱體構成的「主導動能」數(shù)據(jù)，反映做多、回吐、做空和回補四種交易行為；第二組是橙色柱體構成的「機構庫存」數(shù)據(jù)，反映機構大資金的活躍程度，橙色柱體持續(xù)的時間越長，說明機構資金參與交易的積極性越高，如果機構大資金不看好一只股票，不可能一直參與交易。 更重要的是，當交易行為呈現(xiàn)藍色「回補」行為的時候，同時橙色「庫存」活躍，這就表示機構資金在積極回補，也就是我們常說的「震倉洗盤」現(xiàn)象，機構「震倉洗盤」的目的就是為了洗掉跟風盤，反之如果沒有機構資金參與的「回補」行為，大概率就是零散資金在補倉，也就是跌多了買一點博反彈，這樣的行為根本無法支撐后續(xù)的走勢。 看圖2：

結合量化大數(shù)據(jù)可以看到，左側的股票的調整其實是「機構震倉」現(xiàn)象，而右側的股票則是普通的零散資金回補現(xiàn)象，兩者的本質完全不同。而最終股票的表現(xiàn)也和我們看到的交易行為傳遞的信息一樣，左側的股票，洗盤后持續(xù)走強，而右側的股票，雖然也有短暫的反彈，但很快又繼續(xù)調整了，很明顯前者是洗盤，而后者則是階段性見頂。 看圖3：

三、反彈也有不同的含金量

除了上漲之后的回調，還有一種常見的糾結場景，就是調整之后出現(xiàn)反彈，很多人以為是行情回來了，急著抄底結果又被套在半山腰。這種情況如果看傳統(tǒng)的走勢圖，又是很糾結的狀態(tài)，但如果結合我剛才說的量化大數(shù)據(jù)，就會很明朗。同樣的反彈走勢，本質上也有天壤之別，核心還是要看背后的交易行為有沒有機構資金的參與。 看圖4：

我們可以清楚的看到，左側的股票反彈的時候，機構庫存一直處于活躍狀態(tài)，同時伴隨回補行為，說明是機構資金在積極參與的反彈，而右側的股票反彈的時候，橙色的機構庫存完全消失，就是典型的零散資金搶反彈，沒有大資金參與的反彈自然走不遠。而最終的結果也和量化大數(shù)據(jù)傳遞的信息一樣，左側是「機構震倉」行為，在機構誘空之后迅速回補，然后股票持續(xù)走強，而右側的股票則是典型的零散資金搶反彈，雖然也有短期的回彈，但是好景不長，很快股票繼續(xù)調整。 看圖5：

四、用數(shù)據(jù)打破信息差

其實投資最難的就是信息不對稱，我們平時看到的新聞、走勢，很多都是公開的表層信息，真正的核心邏輯都藏在看不見的交易行為里，大多數(shù)人靠直覺、靠消息做決策，自然容易踩坑。量化大數(shù)據(jù)的好處就是把這些看不見的交易行為給量化成清晰可見的可視化數(shù)據(jù)，不用猜，不用賭，完全靠客觀數(shù)據(jù)做判斷，不管是熱門賽道還是冷門板塊，只要能看清大資金的參與狀態(tài)，就不會被表面的波動牽著走，也不會踩那種追高被套的坑。對普通投資者來說，不用去學復雜的金融知識，不用去打探真假難辨的內幕消息，只要掌握了用量化數(shù)據(jù)看交易行為的方法，就能避開大多數(shù)的投資陷阱，建立屬于自己的穩(wěn)定決策體系。

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