財聯(lián)社4月24日訊（記者 林堅）基金投顧試點(diǎn)落地已過去六年，行業(yè)正加速邁入規(guī)范發(fā)展新階段。4月24日，南方財秩投顧論壇正式發(fā)布“打造財富管理的中國服務(wù)品牌”宣言，旨在回應(yīng)如何打造財富管理中國服務(wù)品牌的時代命題，凝聚全行業(yè)發(fā)展共識，推動行業(yè)回歸金融服務(wù)本源，共筑長期主義、信任為本的財富管理新生態(tài)。

宣言稱，將以“金融為民”為初心、“長期主義”為方向、“深度陪伴”為使命，以“人、時、信”為行動標(biāo)尺提到，堅持以人為本，做客戶家庭財務(wù)協(xié)作者；堅守以時為友，以長期主義構(gòu)建穩(wěn)健組合；堅定以信為基，以專業(yè)與陪伴筑牢信任紐帶。同時，南方基金期待行業(yè)同仁攜手，共筑行業(yè)新生態(tài)，共啟買方投顧高質(zhì)量發(fā)展新征程。

南方基金副總經(jīng)理侯利鵬結(jié)合宣言內(nèi)容發(fā)表主旨演講。

宣言發(fā)布于財聯(lián)社聯(lián)合南方基金、秩匯科技、華泰證券共同發(fā)起的“南風(fēng)開泰?相伴致遠(yuǎn)”中國財富管理服務(wù)高峰論壇現(xiàn)場，同期啟動的還有首屆南方財秩?買方投顧菁英訓(xùn)練營?；顒又校靖笨偨?jīng)理侯利鵬結(jié)合宣言內(nèi)容發(fā)表主旨演講，直面行業(yè)現(xiàn)狀并系統(tǒng)闡述買方投顧轉(zhuǎn)型路徑，這也是這一次宣言誕生的重要來源之一。

侯利鵬表示，公司期待推動行業(yè)生態(tài)從“短期導(dǎo)向、業(yè)績博弈”的氛圍，逐漸轉(zhuǎn)向“長期共生、價值共創(chuàng)”的良性循環(huán)。在這樣的生態(tài)中，資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)可以更心無旁騖地聚焦于長期投資能力的打磨。投顧機(jī)構(gòu)可以依托專業(yè)的規(guī)劃能力和有溫度的陪伴服務(wù)，贏得市場的認(rèn)可和合理的回報；而客戶則能獲得更貼近其生命周期的資產(chǎn)規(guī)劃、更透明的服務(wù)過程和貫穿始終的信任支持，最終提升其長期的財務(wù)福祉和人生體驗。

提出買方投顧“人、時、信”核心思考

財富管理行業(yè)規(guī)模持續(xù)增長、產(chǎn)品不斷豐富，可我們是否停下腳步思考過：行業(yè)發(fā)展的終極價值究竟是什么？我們的工作，到底是為了追逐數(shù)字增長，還是為了守護(hù)客戶的美好生活？

演講開篇，侯利鵬便拋出了這一直擊行業(yè)本源的追問。

回答這些問題，海外成熟市場的發(fā)展經(jīng)驗在一定程度上能提供借鑒。

他提到，美國1940年《投資顧問法》正式頒布，以法律形式確立了“受托責(zé)任”原則，要求投資顧問將客戶利益放在首位，行業(yè)也逐步從交易傭金模式轉(zhuǎn)向顧問費(fèi)模式，最終形成了與客戶利益高度綁定的成熟買方投顧生態(tài)。

這一問題的答案，藏在一場深刻的行業(yè)變革之中。侯利鵬表示，財富管理必須完成從“以產(chǎn)品為中心”到“以人為中心”的徹底轉(zhuǎn)型，基于這一思考，南方基金結(jié)合全球經(jīng)驗與本土實踐，反復(fù)探索打磨，最終凝練出支撐買方投顧體系的三大支柱，即“人、時、信”三個關(guān)鍵詞。

何為人？以人為本，是買方投顧的價值起點(diǎn)。所有服務(wù)都應(yīng)當(dāng)從理解一個具體的人和他的生活開始，而不是從推銷一個標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品開始，核心是讓產(chǎn)品適應(yīng)人，而非讓人適應(yīng)產(chǎn)品。

何為時？以時為友，是買方投顧的方法路徑。投資是一場長跑，需要尊重市場的規(guī)律，更需要利用“時間”的力量，通過紀(jì)律和耐心來爭取長期穩(wěn)健的結(jié)果。這也是南方基金將投顧業(yè)務(wù)品牌取名為“司南投顧”的重要原因。

何為信？以信為基，是買方投顧的關(guān)系狀態(tài)。這是所有服務(wù)得以開展和深化的前提，意味著需要通過專業(yè)、透明和持續(xù)的陪伴，來贏得并守護(hù)客戶的“信任”。

回望國內(nèi)市場，2019年基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)開啟，行業(yè)迎來從銷售傭金向顧問費(fèi)轉(zhuǎn)型的歷史性機(jī)遇，中國特色財富管理服務(wù)品牌也在逐步成型。

“我們面對的，既是一個巨大的機(jī)遇，也是一系列需要深入思考的課題：我們服務(wù)的根本對象是誰？我們憑借什么來應(yīng)對市場的不確定性？我們與客戶之間應(yīng)該構(gòu)建一種什么樣的長期關(guān)系？”在侯利鵬看來，行業(yè)邁入新階段既蘊(yùn)藏巨大機(jī)遇，也帶來諸多待解課題。

侯利鵬說，“人、時、信”這三大支柱既是對行業(yè)未來的深度思考，也是買方投顧發(fā)展的核心遵循，更是破解行業(yè)轉(zhuǎn)型難題的關(guān)鍵所在。他也進(jìn)一步闡釋，三大支柱并非彼此割裂，而是相互支撐、有機(jī)融合的完整體系。

用實踐說話，構(gòu)建全流程買方投顧服務(wù)體系

理念再先進(jìn)，不落地也只是空中樓閣。如何將“人、時、信”的核心框架，轉(zhuǎn)化為可落地、可復(fù)制的服務(wù)體系？在南方基金的實踐中，團(tuán)隊找到了清晰的答案，也收獲了深刻的服務(wù)感受。

在以人為本的落地探索中，南方基金徹底顛覆了傳統(tǒng)財富管理的服務(wù)邏輯。侯利鵬表示，傳統(tǒng)模式以“產(chǎn)品貨架”為核心，根據(jù)客戶風(fēng)險測評匹配標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，本質(zhì)是“讓客戶來適應(yīng)產(chǎn)品”，這樣的服務(wù)模式，又怎能真正貼合客戶的真實需求？

南方基金選擇將服務(wù)起點(diǎn)轉(zhuǎn)向客戶本身，聚焦每一個有具體生活場景、有人生目標(biāo)的個體。在他看來，投資從來不是孤立的資金運(yùn)作，而是為了積累抵達(dá)人生目標(biāo)的“盤纏”，財富管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)成為客戶“家庭財務(wù)的協(xié)作者”，為客戶繪制專屬的“人生財務(wù)地圖”。

為了讓這一理念落地，南方基金創(chuàng)新推出場景化三分法，按資金用途與可投資期限將資金劃分為三類，實現(xiàn)精準(zhǔn)化管理：

活錢管理：核心是管理流動性，用于日常開銷、應(yīng)急支出，優(yōu)先保障流動性與便捷性，是家庭財務(wù)的“活水”系統(tǒng)；

穩(wěn)錢規(guī)劃：核心是管理確定性，對應(yīng)1-5年教育、置業(yè)、裝修等中期目標(biāo)，嚴(yán)控波動與回撤，確保資金在需求節(jié)點(diǎn)足額到位；

長錢投資：核心是管理增長性，用于5年以上養(yǎng)老等長期規(guī)劃，可承受合理波動，依托長期復(fù)利實現(xiàn)資產(chǎn)增值。

在實踐中南方基金深刻感受到，這一模式讓客戶的關(guān)注點(diǎn)徹底轉(zhuǎn)變，從焦慮“今天漲跌了多少”，轉(zhuǎn)向關(guān)心“我的人生目標(biāo)進(jìn)展如何”，從根源上緩解了市場波動帶來的投資焦慮。

長期主義是行業(yè)常談的話題，可如何讓長期主義不再是一句口號？在以時為友的踐行中，南方基金給出了具體答案。侯利鵬表示，長期主義是對抗市場不確定性的最優(yōu)解，南方基金以此為核心，司南投顧業(yè)務(wù)搭建了三大環(huán)環(huán)相扣的實踐基石：

全球多資產(chǎn)配置：不預(yù)判單一市場走勢，通過分散配置全球不同類型資產(chǎn)，降低組合波動，提升組合韌性，助力穿越市場周期；

服務(wù)于組合的基金精選：不追逐短期業(yè)績冠軍，聚焦投資理念清晰、決策嚴(yán)謹(jǐn)、能力圈專注的基金管理人，以長期業(yè)績歸因判斷可持續(xù)性，為資產(chǎn)配置匹配穩(wěn)定執(zhí)行者；

系統(tǒng)化投資紀(jì)律：將資產(chǎn)再平衡、定期投資、極端市場行為守護(hù)轉(zhuǎn)化為可執(zhí)行操作，通過外部約束減少情緒對投資決策的干擾，規(guī)避追漲殺跌。

據(jù)侯利鵬介紹，依托這套體系，南方基金司南投顧多只組合歷經(jīng)6年實盤考驗，多只重點(diǎn)組合取得不錯收益。截至目前，司南投顧累計服務(wù)客戶超50萬，客戶盈利占比超85%，平均持有時長超1299天。同時，公司還推出“首趨E指”“養(yǎng)基通”兩大小程序，為行業(yè)一線投顧專家提供系統(tǒng)化專業(yè)加持，賦能財富管理行業(yè)前瞻發(fā)展。

信任是財富管理的生命線，可這份信任又該如何建立與守護(hù)？在以信為基的構(gòu)建中，南方基金有著清晰的思路。侯利鵬表示，信任的建立，始于顧問費(fèi)模式帶來的利益一致，從機(jī)制上讓服務(wù)回報與客戶資產(chǎn)長期增長深度綁定，杜絕短期交易沖動；信任的生長，依托投教內(nèi)容、市場解讀、定期報告、直播播客等全方位深度陪伴，公司打造“所以然”欄目、“非常有財”播客、主理人私域群、創(chuàng)意服務(wù)專項等特色服務(wù)，讓專業(yè)內(nèi)容更易懂、更有溫度；信任的鞏固，關(guān)鍵在于與客戶共渡市場周期。

他進(jìn)一步表示，一個健康可持續(xù)的財富管理行業(yè)，必然建立在堅如磐石的信任基礎(chǔ)之上，而利益一致，就是構(gòu)建信任最核心的制度基礎(chǔ)。

發(fā)布行業(yè)宣言，共筑財富管理中國服務(wù)品牌

宣言開篇明確指出：“六載深耕，篤行不怠，回首過往征程，公募基金投顧業(yè)務(wù)從試點(diǎn)探索走向規(guī)范發(fā)展的新階段。站在全新起點(diǎn)，我們牢記‘金融為民’初心，錨定‘長期主義’方向，堅定‘深度陪伴’使命，以‘人、時、信’為內(nèi)心的燈塔與行動標(biāo)尺，向每一位客戶作出莊嚴(yán)承諾?！?/p>

圍繞三大支柱，南方財秩投顧論壇宣言提到：

始終將“以人為本”置于我們思考的中心，把客戶的人生期許與家庭期盼作為服務(wù)起點(diǎn)，以專業(yè)之力做好客戶家庭財務(wù)的協(xié)作者，共繪長期“人生財務(wù)地圖”，讓金融服務(wù)惠及每一個獨(dú)特而多彩的個體。

始終將“以時為友”作為我們行動的準(zhǔn)則，把市場周期與時代脈搏作為服務(wù)錨點(diǎn)，以長期主義構(gòu)建多元化資產(chǎn)配置布局，共筑長期穩(wěn)健運(yùn)行的投資組合，讓時間復(fù)利夯實每一位客戶的財富底氣。

始終將“以信為基”作為我們立身的根本，把客戶的信任與托付作為服務(wù)核心，以實力立信、以透明增信、以擔(dān)當(dāng)鑄信，共建經(jīng)得起時間檢驗的信任紐帶，讓深度陪伴豐富每一段通往財富的旅程。

在侯利鵬看來，買方投顧轉(zhuǎn)型從來不是一條捷徑，而是需要堅守與耐心的長期之路。他表示，從業(yè)者必須克制對短期規(guī)模和速度的過度追求，抵御損害長期信任的誘惑，堅守專業(yè)、透明與利益一致的核心原則。

（財聯(lián)社記者 林堅）