強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)漲！4月27日，半導(dǎo)體設(shè)備ETF國(guó)泰（159516）大漲超5%。

東吳證券指出，在AI算力需求爆發(fā)背景下，全球半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)創(chuàng)新高。AI驅(qū)動(dòng)先進(jìn)邏輯與存儲(chǔ)擴(kuò)產(chǎn)，資本開支進(jìn)入新一輪上行周期。先進(jìn)邏輯端向GAA/CFET演進(jìn)，存儲(chǔ)端HBM帶動(dòng)DRAM高階制程升級(jí)，3D NAND向400層以上堆疊演進(jìn)，單萬(wàn)片產(chǎn)能投資額顯著提升。制程迭代推動(dòng)設(shè)備結(jié)構(gòu)升級(jí)，刻蝕與薄膜沉積價(jià)值量提升。同時(shí)，外部制裁強(qiáng)化自主可控邏輯，國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)入加速階段。美國(guó)、荷蘭、日本持續(xù)強(qiáng)化對(duì)先進(jìn)制程設(shè)備出口限制，中國(guó)大陸作為全球最大設(shè)備需求市場(chǎng)，在政策支持與大基金三期落地背景下，國(guó)內(nèi)晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)將更加傾向國(guó)產(chǎn)設(shè)備采購(gòu)。半導(dǎo)體設(shè)備整體國(guó)產(chǎn)化率仍具備廣闊提升空間，平臺(tái)型廠商與細(xì)分龍頭有望持續(xù)受益。

半導(dǎo)體設(shè)備ETF國(guó)泰（159516）跟蹤的是半導(dǎo)體材料設(shè)備指數(shù)（931743），該指數(shù)聚焦于A股市場(chǎng)中半導(dǎo)體材料和設(shè)備領(lǐng)域的上市公司，成分股主要覆蓋半導(dǎo)體上游產(chǎn)業(yè)鏈，包括但不限于制造設(shè)備與相關(guān)材料。指數(shù)側(cè)重于反映國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體材料及設(shè)備行業(yè)的整體表現(xiàn)，具有較高的行業(yè)集中度和成長(zhǎng)性特征。

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