睿思網(wǎng)訊：5月6日，據(jù)上交所官網(wǎng)顯示，長(zhǎng)城華能燃煤發(fā)電封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金項(xiàng)目狀態(tài)為“已申報(bào)”，是目前市場(chǎng)關(guān)注度較高的煤電公募REITs項(xiàng)目之一。該項(xiàng)目由華能青島熱電有限公司作為原始權(quán)益人，長(zhǎng)城基金擔(dān)任基金管理人，配套的專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃為“長(zhǎng)城-華能煤電1號(hào)基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃”，由長(zhǎng)城證券資管擔(dān)任專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃管理人。

此前4月28日，華能?chē)?guó)際召開(kāi)董事會(huì)，審議通過(guò)《關(guān)于進(jìn)一步審議華能煤電REIT所涉關(guān)聯(lián)交易的議案》，為項(xiàng)目申報(bào)掃清了核心障礙。公告披露，項(xiàng)目采用“公募基金+ABS計(jì)劃+項(xiàng)目公司”的標(biāo)準(zhǔn)結(jié)構(gòu)推進(jìn)：由華能青島熱電設(shè)立全資項(xiàng)目公司華能董家口（青島）熱電有限公司承接底層資產(chǎn)，再將項(xiàng)目公司100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給資產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃；青島熱電或其關(guān)聯(lián)方將戰(zhàn)略配售認(rèn)購(gòu)REIT51%權(quán)益，認(rèn)購(gòu)?fù)瓿珊笤揜EIT將納入華能?chē)?guó)際合并報(bào)表范圍。

公開(kāi)資料顯示，華能青島熱電廠作為青島董家口經(jīng)濟(jì)區(qū)唯一集中大型熱源，被列為山東省新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換重點(diǎn)項(xiàng)目，是青島市重點(diǎn)能源基礎(chǔ)工程和民生工程。建設(shè)2臺(tái)35萬(wàn)千瓦超臨界抽凝式燃煤熱電聯(lián)產(chǎn)機(jī)組，兩臺(tái)機(jī)組分別于2022年10月13日、11月4日通過(guò)168小時(shí)滿負(fù)荷試運(yùn)行，投入商業(yè)運(yùn)營(yíng)。

本次公告明確了兩項(xiàng)持續(xù)性關(guān)聯(lián)交易的核心安排：一是管理服務(wù)方面，長(zhǎng)城基金與長(zhǎng)城證券資管的服務(wù)期限為27年（與REIT存續(xù)期一致），前三年管理費(fèi)年度上限均為758萬(wàn)元，按基金凈資產(chǎn)0.2%計(jì)提，發(fā)行規(guī)模上限37.88億元，費(fèi)用水平符合市場(chǎng)慣例；二是運(yùn)營(yíng)管理服務(wù)方面，由青島熱電提供運(yùn)營(yíng)服務(wù)，初始期限3年，期滿可續(xù)期至REIT終止，前三年運(yùn)營(yíng)管理費(fèi)年度上限均為3.6億元，包含基本費(fèi)用與激勵(lì)費(fèi)用，定價(jià)公允。

公告指出，長(zhǎng)城證券、長(zhǎng)城基金均屬華能集團(tuán)體系，與華能?chē)?guó)際構(gòu)成關(guān)聯(lián)關(guān)系，上述交易已委任嘉林資本為獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)，經(jīng)獨(dú)立董事審議認(rèn)可，符合公司及全體股東利益。華能?chē)?guó)際表示，本次董事會(huì)審議為項(xiàng)目申報(bào)奠定了重要基礎(chǔ)，后續(xù)將持續(xù)推進(jìn)發(fā)行工作并履行信息披露義務(wù)。

截至2026年3月31日，華能?chē)?guó)際可控發(fā)電裝機(jī)容量達(dá)156,961兆瓦，是國(guó)內(nèi)規(guī)模領(lǐng)先的上市電力供應(yīng)商。本次煤電REIT是央企能源基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)證券化的重要實(shí)踐，將助力公司盤(pán)活存量資產(chǎn)、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、拓寬融資渠道，推動(dòng)能源業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展。