在全球化背景下，企業(yè)運(yùn)營的復(fù)雜性與日俱增，相應(yīng)的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)日益凸顯，尤其是大型國有企業(yè)面臨的問題更加錯(cuò)綜復(fù)雜，具體表現(xiàn)在股權(quán)復(fù)雜化與透明度缺失，資金流動(dòng)不透明與風(fēng)險(xiǎn)鏈條隱蔽，關(guān)聯(lián)交易不規(guī)范與公允性缺失，這些扭曲了企業(yè)真實(shí)運(yùn)營業(yè)績。大型國有企業(yè)管理規(guī)范性與業(yè)務(wù)穩(wěn)健性關(guān)乎國家經(jīng)濟(jì)安全。

2025年5月，國務(wù)院國資委全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組召開2025年第一次全體會(huì)議，要求“有序建立智能化穿透式監(jiān)管系統(tǒng)，切實(shí)提升監(jiān)管效能”。穿透式審計(jì)強(qiáng)調(diào)“實(shí)質(zhì)重于形式”，要求審計(jì)主體透過法律形式和層級(jí)邊界的表面，通過層層追溯、深度挖掘和關(guān)聯(lián)分析，直達(dá)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的本質(zhì)、最終受益人、風(fēng)險(xiǎn)源頭和關(guān)鍵控制節(jié)點(diǎn)，其重要性正日益凸顯。

一、穿透式審計(jì)面臨的挑戰(zhàn)

（一）部分企業(yè)內(nèi)控體系有待完善

01

認(rèn)知偏差導(dǎo)致內(nèi)控流于形式

部分企業(yè)管理決策層對(duì)內(nèi)控的理解存在明顯誤區(qū)，未能清晰界定管理制度與內(nèi)控體系的邊界。具體表現(xiàn)為：（1）將內(nèi)控簡單等同于內(nèi)控制度的建立，同時(shí)有的基層員工認(rèn)知不足，全員參與意識(shí)薄弱；（2）內(nèi)控執(zhí)行呈現(xiàn)表面化傾向，與業(yè)務(wù)運(yùn)營脫節(jié)，制度設(shè)計(jì)生搬硬套，缺乏落地能力；（3）跨部門協(xié)調(diào)不足，執(zhí)行過程中過度依賴行政干預(yù)，流程不規(guī)范，事后補(bǔ)錄等違規(guī)行為較為普遍。

02

監(jiān)督機(jī)制有效性不足

部分企業(yè)內(nèi)控“重建設(shè)、輕執(zhí)行”，制度淪為“稻草人”。這導(dǎo)致內(nèi)控監(jiān)督功能弱化，下級(jí)單位對(duì)內(nèi)控工作敷衍了事，上級(jí)對(duì)下屬企業(yè)的督察流于形式，內(nèi)控報(bào)告格式化，僅停留在表面要求。此外，未將內(nèi)控缺陷整改與部門績效考核掛鉤，對(duì)因內(nèi)控失效導(dǎo)致重大損失的責(zé)任人缺乏問責(zé)機(jī)制。這種“無懲罰、無激勵(lì)”的環(huán)境，使得“監(jiān)督—整改—提升”的良性循環(huán)難以形成。

03

管控效能傳導(dǎo)受阻

有的企業(yè)制定的內(nèi)控制度在下級(jí)公司執(zhí)行中被簡化或規(guī)避，同時(shí)相關(guān)信息傳遞過程存在“過濾”與“失真”，導(dǎo)致集團(tuán)層面難以及時(shí)掌握基層真實(shí)管控情況，從而錯(cuò)失風(fēng)險(xiǎn)處置的最佳時(shí)機(jī)。此外，不少下級(jí)公司往往缺乏專業(yè)內(nèi)控人員，導(dǎo)致基層組織因“無專業(yè)人員、無考核牽引”造成內(nèi)控效能在末端“懸空”。

（二）內(nèi)控信息化與智能化建設(shè)滯后

01

內(nèi)控流程與系統(tǒng)脫節(jié)

有的企業(yè)系統(tǒng)未與內(nèi)控需求深度融合，導(dǎo)致各種AI工具無法有效發(fā)揮其作用。首先，現(xiàn)有信息系統(tǒng)多為通用型，其開發(fā)者未能針對(duì)我國大型企業(yè)現(xiàn)實(shí)需要的內(nèi)控流程（如審批節(jié)點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)）進(jìn)行定制化調(diào)整，致使相當(dāng)一部分內(nèi)控環(huán)節(jié)仍需線下操作；其次，系統(tǒng)缺乏對(duì)內(nèi)控流程的“閉環(huán)管理”功能，無法自動(dòng)記錄內(nèi)控執(zhí)行過程、生成審計(jì)軌跡，使得后續(xù)追溯和復(fù)盤難度較大；最后，部分企業(yè)內(nèi)控信息化建設(shè)仍處于初級(jí)數(shù)字化階段，難以實(shí)現(xiàn)智能化的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和主動(dòng)防控。

02

信息系統(tǒng)整合度不足

一是企業(yè)各業(yè)務(wù)板塊信息系統(tǒng)呈現(xiàn)明顯的孤島現(xiàn)象，財(cái)務(wù)、供應(yīng)鏈、生產(chǎn)運(yùn)營等業(yè)務(wù)系統(tǒng)獨(dú)立建設(shè)，系統(tǒng)間數(shù)據(jù)交互存在障礙，導(dǎo)致基于業(yè)務(wù)流程的內(nèi)控難以全面落地，影響了整體內(nèi)控效果。二是企業(yè)存在主數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化不足，跨部門數(shù)據(jù)格式不統(tǒng)一、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)采集不規(guī)范、歷史數(shù)據(jù)質(zhì)量欠佳等問題，導(dǎo)致多數(shù)據(jù)庫數(shù)據(jù)分析有難度。

03

系統(tǒng)安全與權(quán)限管控薄弱

內(nèi)控系統(tǒng)的安全性直接關(guān)系到數(shù)據(jù)可信度，若相關(guān)工作滯后，將埋下合規(guī)隱患。一是有的單位數(shù)據(jù)加密、脫敏等安全措施不完善，導(dǎo)致與內(nèi)控相關(guān)的敏感數(shù)據(jù)（如財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、審計(jì)記錄）存在泄露風(fēng)險(xiǎn)。二是權(quán)限劃分不夠精細(xì)，存在“一人多崗、越權(quán)操作”的現(xiàn)象，難以通過系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)對(duì)內(nèi)控流程的剛性約束。三是缺乏動(dòng)態(tài)權(quán)限管理機(jī)制，員工調(diào)崗、離職后權(quán)限常未及時(shí)回收，易出現(xiàn)“離崗不離權(quán)”的安全漏洞。

（三）內(nèi)控工作亟須創(chuàng)新方法論提高工作成效

內(nèi)控審計(jì)通常面臨時(shí)間緊任務(wù)重的局面，高效手段和方法論就成為急需的工作利器。目前，大部分大型央企和國企已經(jīng)在內(nèi)部建立了大量的數(shù)據(jù)庫和文檔庫。然而，內(nèi)審項(xiàng)目執(zhí)行過程中，要在海量數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)問題，僅依靠內(nèi)控項(xiàng)目組的少數(shù)成員，面臨的挑戰(zhàn)很大。從眾多文檔中找到某一個(gè)項(xiàng)目的相關(guān)所有文檔，并進(jìn)行數(shù)據(jù)鏈的比對(duì)和印證，往往會(huì)耗費(fèi)大量時(shí)間，單靠人力在短時(shí)間內(nèi)難以勝任這些繁重的數(shù)據(jù)提取工作。特別是某些問題涉及多個(gè)方面和歷史原因，牽扯面較廣，需要采用穿透式審計(jì)模式，聚焦關(guān)鍵問題進(jìn)行深入追查，為國有企業(yè)堵漏洞。

二、穿透式審計(jì)的實(shí)踐方法

（一）股權(quán)結(jié)構(gòu)穿透審計(jì)

傳統(tǒng)審計(jì)側(cè)重于“看賬本”，而穿透式審計(jì)是“挖根須”，致力于對(duì)股權(quán)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)與潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深度挖掘，以治理邏輯驅(qū)動(dòng)，揭露股權(quán)迷局中的暗箱操作。比如，審計(jì)人員在執(zhí)行穿透審計(jì)時(shí)發(fā)現(xiàn)，ABC集團(tuán)存在嚴(yán)重的股權(quán)架構(gòu)隱患。一是實(shí)控權(quán)的問題。ABC集團(tuán)公司在科創(chuàng)板上市的科技創(chuàng)新企業(yè)“甲公司”，其直接股東為注冊在香港的“乙公司”。乙公司則由注冊在境外的“丙基金”100%控股。丙基金的法律形式為股權(quán)投資基金，其普通合伙人（GP）是注冊在境外的“丁資產(chǎn)管理公司”，該GP由一名外籍人士持有。二是代持股份的問題。在對(duì)ABC集團(tuán)公司的股權(quán)穿透審查中，發(fā)現(xiàn)其股東之一為注冊在BVI（英屬維爾京群島）的“戊公司”，戊公司的股東是兩名無關(guān)聯(lián)的自然人。表面來看，這是一例正常的財(cái)務(wù)投資。三是明股實(shí)債的問題。ABC集團(tuán)公司的股東為“己有限合伙基金”（境外）。該基金對(duì)ABC集團(tuán)公司的投資，在賬面上記為“股權(quán)投資”。

穿透式審計(jì)利用境外資產(chǎn)管理模型的股權(quán)結(jié)構(gòu)模塊，系統(tǒng)揭示復(fù)雜股權(quán)嵌套、代持及特殊權(quán)利安排等隱性控制關(guān)系。一是不拘泥于法律形式，不因?qū)嶓w注冊在境外或具有復(fù)雜的法律結(jié)構(gòu)而止步，而是將所有相關(guān)協(xié)議作為一個(gè)整體控制系統(tǒng)來分析。二是追蹤資金源頭，資金的最終來源是識(shí)別最終受益人的最可靠路徑。三是評(píng)估經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，核心判斷標(biāo)準(zhǔn)是“誰最終享有收益、誰最終承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、誰最終做出決策”。綜上所述，穿透式審計(jì)能夠有效地揭開境外復(fù)雜架構(gòu)的面紗，精準(zhǔn)界定實(shí)際控制人和真實(shí)權(quán)益比例，為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、合規(guī)監(jiān)管和投資決策提供可靠的依據(jù)。

（二）資金流動(dòng)穿透審計(jì)

資金是企業(yè)的“生命線”，其流動(dòng)的合規(guī)性、效率性與安全性直接關(guān)乎企業(yè)的生存與發(fā)展。穿透式審計(jì)可以深入核查資金支付的業(yè)務(wù)真實(shí)性、經(jīng)濟(jì)合理性、規(guī)范性、邏輯自洽性。

以資金使用的預(yù)實(shí)偏差審計(jì)為例。審計(jì)人員在執(zhí)行穿透審計(jì)時(shí)發(fā)現(xiàn)，ABC集團(tuán)存在嚴(yán)重的預(yù)算偏差問題。一是ABC集團(tuán)下屬某子公司在一個(gè)生產(chǎn)項(xiàng)目中，實(shí)際支出超出預(yù)算30%（達(dá)到800萬元）。經(jīng)調(diào)查，該子公司在項(xiàng)目執(zhí)行過程中，未經(jīng)集團(tuán)總部審批，擅自增加了一些不必要的設(shè)備采購和人員支出，且無法提供合理的解釋和審批文件。二是在一項(xiàng)對(duì)外投資項(xiàng)目中，集團(tuán)計(jì)劃投資5000萬元收購一家同行業(yè)企業(yè)，但在實(shí)際操作中，投資金額最終達(dá)到7000萬元（超出預(yù)算40%）。審計(jì)發(fā)現(xiàn)，該投資項(xiàng)目在決策過程中，未充分進(jìn)行市場調(diào)研和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，可行性研究報(bào)告內(nèi)容存在重大缺陷。三是對(duì)于專項(xiàng)貸款和補(bǔ)助資金，審計(jì)人員發(fā)現(xiàn)某子公司將一筆1000萬元的專項(xiàng)貸款與日常運(yùn)營資金混用，未進(jìn)行物理隔離和臺(tái)賬獨(dú)立核算。在財(cái)務(wù)賬目上，無法準(zhǔn)確區(qū)分專項(xiàng)貸款資金的使用情況；經(jīng)進(jìn)一步核實(shí)，該子公司將部分專項(xiàng)貸款資金用于償還其他債務(wù)。

穿透式審計(jì)利用境外資產(chǎn)管理模型的資金使用模塊，一是獲取銀行賬戶全量流水作為核心軌跡證據(jù)，關(guān)聯(lián)匹配會(huì)計(jì)賬簿、業(yè)務(wù)單據(jù)、審批記錄。按照“主體—賬戶—交易”關(guān)系構(gòu)建資金流轉(zhuǎn)路徑，對(duì)可疑交易，穿透檢查資金流、發(fā)票流、貨物流/服務(wù)流、信息流是否匹配，并對(duì)比資金實(shí)際支付時(shí)間、金額、對(duì)象與合同關(guān)鍵條款的一致性，同時(shí)結(jié)合行業(yè)慣例、市場行情、企業(yè)實(shí)際研判質(zhì)疑異常支付時(shí)點(diǎn)、異常交易對(duì)手、異常金額。二是按照項(xiàng)目、部門和成本中心等維度，對(duì)資金使用情況進(jìn)行逐級(jí)穿透分析。通過對(duì)比實(shí)際支出與預(yù)算金額，查看是否存在超預(yù)算或無預(yù)算支出的情況。對(duì)于超出預(yù)算的部分，要求相關(guān)部門提供詳細(xì)的說明和補(bǔ)充審批文件。三是對(duì)預(yù)算明細(xì)項(xiàng)進(jìn)行逐一核對(duì)，檢查資金使用是否偏離了預(yù)算的規(guī)劃或被挪作他用。對(duì)于專項(xiàng)貸款和補(bǔ)助資金，驗(yàn)證是否實(shí)現(xiàn)了物理隔離或臺(tái)賬獨(dú)立核算，防止與其他資金混用、挪用。綜上，穿透式審計(jì)相比傳統(tǒng)審計(jì)，擁有突破“孤立、表層、重形式”局限的核心優(yōu)勢，能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)資金的精準(zhǔn)管控。

（三）AI大模型技術(shù)在穿透式審計(jì)中的運(yùn)用

聚焦于工作難度/復(fù)雜程度最高的海外資產(chǎn)管理項(xiàng)目，筆者所在的公司創(chuàng)設(shè)了境外資產(chǎn)管理合規(guī)性疑點(diǎn)篩查模型。該模型旨在通過知識(shí)圖譜技術(shù)和AI大模型技術(shù)的融合，建立資產(chǎn)管理合規(guī)性的垂直模型，完成相關(guān)非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)要素的提取。針對(duì)特定審計(jì)期間內(nèi)的存貨、工程物資、固定資產(chǎn)檢查，模型能夠篩查采購比價(jià)流程的合規(guī)性、供應(yīng)商資質(zhì)的匹配度、合同簽訂及驗(yàn)收結(jié)算流程的合規(guī)性、賬賬核對(duì)的一致性、折舊年限及殘值率的合理性、緊急備品配件配備的合規(guī)性等流程，開展全面且精準(zhǔn)的合規(guī)性篩查，生成資產(chǎn)管理合規(guī)性疑點(diǎn)篩查總體報(bào)告。該報(bào)告能夠詳細(xì)列出篩查過程中發(fā)現(xiàn)的疑點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并提供相應(yīng)的分析和建議，為境外資產(chǎn)管理的優(yōu)化和改進(jìn)提供有力依據(jù)，助力提升資產(chǎn)管理的整體管理水平和合規(guī)性，并充分發(fā)揮知識(shí)圖譜和AI技術(shù)的優(yōu)勢，聚焦資產(chǎn)管理合規(guī)性，實(shí)現(xiàn)穿透式過程管理。

境外資產(chǎn)管理合規(guī)性模型大幅縮短了資產(chǎn)采購、合同簽訂、付款審批及支付進(jìn)度、賬賬核對(duì)、折舊年限、緊急備品配件配備合規(guī)性等方面的審查時(shí)間，極大地提高了工作效率，使內(nèi)審人員直接面對(duì)疑點(diǎn)進(jìn)行審查。通過測試與多輪迭代，持續(xù)調(diào)整知識(shí)圖譜的結(jié)構(gòu)與內(nèi)容，提升其在篩查過程中的精準(zhǔn)語義理解能力，確保能夠準(zhǔn)確捕捉文件中的關(guān)鍵信息，為后續(xù)篩查提供有力支撐。

需要注意的是，應(yīng)針對(duì)不同類型的項(xiàng)目和企業(yè)特點(diǎn)對(duì)知識(shí)圖譜進(jìn)行調(diào)整，并深入調(diào)研和選擇適合資產(chǎn)管理合規(guī)性篩查的模型庫。綜合考慮AI模型的性能、可擴(kuò)展性以及對(duì)資產(chǎn)領(lǐng)域數(shù)據(jù)的適配性，確保所選模型能夠滿足項(xiàng)目需求。這種微調(diào)工作包括導(dǎo)入專業(yè)數(shù)據(jù)、學(xué)習(xí)標(biāo)注信息、優(yōu)化模型參數(shù)等，能夠提升AI模型在篩查過程中的語境感知能力，使其能夠精準(zhǔn)理解資產(chǎn)管理文件中的復(fù)雜語義和業(yè)務(wù)邏輯，從而提高篩查的準(zhǔn)確性和可靠性。

三、結(jié)語

穿透式審計(jì)作為一種適應(yīng)現(xiàn)代大型國企復(fù)雜業(yè)務(wù)運(yùn)營要求的審計(jì)模式創(chuàng)新，通過方法論的重構(gòu)和AI技術(shù)賦能，有效提升了內(nèi)審監(jiān)督的深度和廣度。這也為響應(yīng)國資委提出的“全級(jí)次、全鏈條、全過程、全要素”穿透式監(jiān)管工作要求，提供了堅(jiān)強(qiáng)有力的工作抓手。

文章摘自《中國內(nèi)部審計(jì)》雜志2025年第12期

作者：周穎 滕雪 蔡麗娟 姚明亮 徐鋼

單位：華電海外投資有限公司

編輯：孫哲

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