5月以來，韓國芯片權(quán)重股與美股存儲芯片板塊持續(xù)走強、紛紛刷新歷史新高，全球半導體產(chǎn)業(yè)景氣度持續(xù)升溫。受海外市場強勢帶動與國內(nèi)AI算力需求爆發(fā)雙重驅(qū)動，A 股半導體板塊同步迎來集體爆發(fā)，產(chǎn)業(yè)鏈情緒與資金關(guān)注度顯著提升。

存儲方面，TrendForce最新預(yù)測26Q2 DRAM和NAND合約價將分別暴漲58%-63%和70%-75%；閃迪FY26Q3營業(yè)總收入59.50億美元，同比增長251%；歸母凈利潤達36.15億美元，同比增長287%。長協(xié)訂單反應(yīng)需求強勁。閃迪、美光、海力士紛紛大漲。

CPU方面，Agent滲透持續(xù)提升配比，當下依舊有較強彈性。Intel股價表現(xiàn)強勢。

GPU方面，全球AI capex持續(xù)提升，2026年約為8000億美元，2027年約為1.13億美元，持續(xù)高速增長。國內(nèi)傳字節(jié)提升capex。

展望后市，國產(chǎn)算力空間廣大，后續(xù)仍有較強預(yù)期差。DeepSeek V4 落地驗證國產(chǎn) GPU “芯海戰(zhàn)術(shù)” 可行，標志國產(chǎn) AI 芯片進入能用、夠用、可規(guī)�；P(guān)鍵拐點。我國依托充沛電力與全球第二大算力市場，可通過規(guī)�；渴鹬� AI 自主發(fā)展，芯片國產(chǎn)化進入業(yè)績兌現(xiàn)期。從市場規(guī)模來看，中國AI芯片2026年市場規(guī)�；虺�2000億元，由于前期受產(chǎn)能等限制，后續(xù)增速可能超出海外。從一季度的情況看，在技術(shù)、產(chǎn)能等方面的瓶頸逐步緩解，國產(chǎn)算力的數(shù)千億元藍海終于有望在業(yè)績端落地。

投資方向上，對于芯片設(shè)計，前期積壓需求釋放，國產(chǎn)互聯(lián)網(wǎng)大廠Capex或超預(yù)期，今年國產(chǎn)GPU鏈條業(yè)績驅(qū)動有望加速，感興趣的小伙伴可關(guān)注科創(chuàng)芯片ETF（589100）、科創(chuàng)芯片設(shè)計ETF(589260)、信創(chuàng)ETF（159537）等。對于半導體設(shè)備，存儲漲價、兩存擴產(chǎn)等敘事持續(xù)，仍可持續(xù)關(guān)注半導體設(shè)備ETF（159516）。不過短期漲幅較多，可能有波動風險，感興趣的小伙伴或可逢低布局。

風險提示：

投資人應(yīng)當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導投資人進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規(guī)避基金投資所固有的風險，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。

無論是股票ETF/LOF基金，都是屬于較高預(yù)期風險和預(yù)期收益的證券投資基金品種，其預(yù)期收益及預(yù)期風險水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。

基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板股票，會面臨因投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險，提請投資者注意。

板塊/基金短期漲跌幅列示僅作為文章分析觀點之輔助材料，僅供參考，不構(gòu)成對基金業(yè)績的保證。

文中提及個股短期業(yè)績僅供參考，不構(gòu)成股票推薦，也不構(gòu)成對基金業(yè)績的預(yù)測和保證。

以上觀點僅供參考，不構(gòu)成投資建議或承諾。如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品，請您關(guān)注投資者適當性管理相關(guān)規(guī)定、提前做好風險測評，并根據(jù)您自身的風險承受能力購買與之相匹配的風險等級的基金產(chǎn)品�；鹩酗L險，投資需謹慎。