網(wǎng)易財經(jīng)3月9日訊 滬指低開0.62%，深成指低開1.78%，創(chuàng)業(yè)板指低開2.37%。石油、天然氣、煤化工等板塊指數(shù)漲幅居前，CPO、有色·銻、激光產(chǎn)業(yè)等板塊指數(shù)跌幅居前。盤面上，市場焦點股漢纜股份（11天7板）高開0.10%，算電協(xié)同概念股豫能控股（12天8板）低開5.54%、金開新能（6天3板）競價漲停，智能經(jīng)濟概念股卓郎智能（12天6板）低開6.51%、王力安防（3板）競價漲停，化工板塊金正大（12天6板）高開9.79%、金?；ぃ?天3板）競價漲停，有色金屬板塊江鎢裝備（12天6板）高開1.85%，農(nóng)業(yè)股亞盛集團（6天5板）平開，華為算力概念股泰嘉股份（10天5板）低開6.91%，電網(wǎng)設備板塊順鈉股份（3板）高開5.91%。

中金公司：美伊沖擊擴散，上調(diào)油價預測

據(jù)船期數(shù)據(jù)，3月3日-5日，霍爾木茲海峽石油貿(mào)易量歸零，布倫特油價突破90美元/桶，近月升水已與2022年俄烏沖突時水平基本相當，或已在定價霍爾木茲海峽貿(mào)易的初步中斷情形。短期而言，油價上漲空間或取決于霍爾木茲海峽運輸情況，若出口持續(xù)中斷，并進一步導致沙特等更多中東主產(chǎn)國被動減產(chǎn)，全球石油供應短缺風險或大幅上升，目前仍處歷史相對低位的OECD商業(yè)原油庫存或面臨超預期消耗風險，去庫斜率或可比于2020年初疫情沖擊全球石油需求時庫存大幅累積的鏡像路徑，油價短期上漲空間或對標2022年俄烏沖突初期情形。

中期而言，將霍爾木茲海峽不會持續(xù)中斷視為基準情形，但考慮本次美伊沖突對中東原油供應的實質(zhì)性沖擊已經(jīng)發(fā)生，后續(xù)即使所有恢復，供應風險溢價或難言完全回吐，現(xiàn)貨過剩預期或也已較難兌現(xiàn)，布倫特油價底部可能已經(jīng)提前抬升至70美元/桶。基準情形下，假設霍爾木茲海峽貿(mào)易中斷在2周內(nèi)結束，對應將今年1-4季度布倫特油價中樞預測上調(diào)至75、80、75、72.5美元/桶。風險情形下，若霍爾木茲海峽貿(mào)易中斷持續(xù)到二季度，布倫特油價中樞或在2026二季度抬升至120美元/桶以上，并可能導致商業(yè)原油庫存大幅消耗和OECD國家被迫釋放SPR；再往前看，油價超漲后對需求側的抑制或將主導市場基本面的再平衡，下半年布倫特油價或回落至70-80美元/桶。

中信建投：關注缺電產(chǎn)業(yè)鏈投資機遇

2026年開始北美AI電力需求將首次超過常規(guī)負荷增量成為影響北美電力需求的最核心因素，預計北美2026-2028年燃機交付合計60-66GW，與北美同期AI電力需求152GW相距甚遠，2026年全球燃機訂單仍具備上行動力，有望提升至100GW以上，2026年底行業(yè)排產(chǎn)將至2030年，考慮燃機需求在過往呈現(xiàn)周期性劇烈波動，葉片、鑄鍛件等環(huán)節(jié)的海外擴產(chǎn)意愿較弱，國內(nèi)供應鏈積極擴產(chǎn)、加快導入海外產(chǎn)品認證有望實現(xiàn)量利雙增，同時，國內(nèi)自主燃機、燃機集成商、柴改燃、船改燃供應商均具備對海外出口的供應潛力。