深交所網(wǎng)站近日發(fā)布創(chuàng)業(yè)板上市委2022年第38次審議會議公告。創(chuàng)業(yè)板上市委員會定于2022年7月13日召開2022年第38次上市委員會審議會議，屆時將審議浙江同星科技股份有限公司（以下簡稱“同星科技”）的首發(fā)事項。

同星科技的主營業(yè)務為制冷設備相關產品的研發(fā)、生產和銷售，主要產品包括換熱器、制冷系統(tǒng)管組件、汽車空調管路和制冷單元模塊等。在二十余年的發(fā)展歷程中，同星科技伴隨著國內制冷行業(yè)的發(fā)展而不斷進行產品創(chuàng)新和技術積累，逐步發(fā)展成為一家具有一定產品和技術優(yōu)勢的制冷設備相關產品企業(yè)。

同星科技本次IPO申請發(fā)行股票數(shù)量不超過2,000萬股，本次發(fā)行股份全部為公開發(fā)行新股，不涉及公司股東公開發(fā)售股份，公司公開發(fā)行股票數(shù)量不低于公開發(fā)行后公司總股本的25%。本次擬募資2.89億元，其中1.38億元用于冷鏈物流系統(tǒng)環(huán)保換熱器及智能模塊產業(yè)化項目；1.03億元用于輕商系統(tǒng)高效換熱器產業(yè)化項目；0.49億元用于研發(fā)中心建設項目。

報告期內各期期末，同星科技應收賬款賬面價值分別為13,729.47萬元19,073.20萬元和23,131.72萬元，占流動資產比例分別為35.48%、39.79%和37.24%；占營業(yè)收入的比例分別為33.24%、38.00%、29.51%。

與主要競爭對手供應商和客戶高度重疊

但疑似關聯(lián)關系并未如實披露

王光明是同星科技的主要股東之一，持有同星科技200萬股股份，持股比例為3.33%。同時王光明還在浙江英特科技股份有限公司（以下簡稱“英特科技”）擔任副董事長，持有英特科技24.3%的股份，是英特科技的第二大股東。根據(jù)工商資料顯示，英特科技成立于2004年11月，法人代表方真健，注冊資本6600萬元，經(jīng)營范圍：一般項目：制冷、空調設備制造；制冷、空調設備銷售；通用設備制造（不含特種設備制造）；工程和技術研究和試驗發(fā)展；技術服務、技術開發(fā)、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣(除依法須經(jīng)批準的項目外，憑營業(yè)執(zhí)照依法自主開展經(jīng)營活動)。許可項目：特種設備制造；貨物進出口。

2019年-2021年報告期各期末，金龍精密銅管集團股份有限公司（以下簡稱“金龍精密”）都是同星科技的第一大供應商，采購金額分別為5,163.09萬元、6,056.85 萬元、9,392.49萬元；占當期采購總額的比例分別為21.60%、19.21%、17.48%。占比較高，均在20%左右。

（來源：同星科技招股書）

同時，根據(jù)英特科技招股書顯示，2019年-2021年金龍精密也都是英特科技第一大供應商，采購金額分別為2,839.47萬元、3,405.18萬元、5,196.35萬元；占當期采購總額的比例分別為16.82%、16.93%、15.58%，占比較高，均在15%以上。

（來源：英特科技招股書）

2019年-2021年海爾集團都是同星科技的第一大客戶，銷售金額分別為5,963.26萬元、7,022.13萬元、12,705.91萬元；占當期營業(yè)收入的比例分別為14.44%、13.99%、16.21%。

2019年-2021年美的集團都是同星科技的第五、第二、第二大客戶，銷售金額分別為2,954.37萬元、5,460.84萬元、9,276.97萬元；占當期營業(yè)收入的比例分別為7.15%、10.88%、11.84%。

（來源：同星科技招股書）

2019年-2021年海爾集團也都是英特科技第二、第一、第一大客戶，銷售金額分別為3,800.94萬元、6,574.76萬元、9,540.74萬元；占當期營業(yè)收入的比例分別為12.67%、20.05%、19.44%。

2019年-2021年美的集團也都是英特科技第四、第五、第四大客戶，銷售金額分別為1,648.74萬元、1,729.66萬元、3,427.02萬元；占當期營業(yè)收入的比例分別為5.50%、5.27%、6.98%。

（來源：英特科技招股書）

英特科技已于2022年6月10日通過深交所創(chuàng)業(yè)板上會審核通過，即將掛牌上市。同星科技與英特科技主要客戶和主要供應商都高度重合，經(jīng)營范圍和主營業(yè)務都高度相似，并且英特科技的副董事長也是同星科技的主要股東，可能存在實質性同業(yè)競爭關系，招股書并未披露同星科技與英特科技是否存在相關關聯(lián)交易，若英特科技順利上市后，勢必會對對同星科技的市場占有率造成一定的打擊。

與參股公司關系“曖昧”

收購關聯(lián)方廠房疑似利益輸送

大連尼維斯冷暖技術有限公司（以下簡稱“大連尼維斯”）是同星科技的參股公司之一，冰山冷熱（000530.SZ）持股55%，為控股股東；同星科技持股45%，為參股股東。

報告期內，大連尼維斯都是同星科技的供應商之一，關聯(lián)采購金額分別為7.58萬元、38.64萬元、173.24萬元。報告期內，大連尼維斯也都是同星科技的客戶之一，關聯(lián)銷售金額分別為149.73萬元、123.00萬元、270.26萬元。

大連尼維斯既是同星科技的供應商，又是同星科技的客戶，采購和銷售的最終用途是否存在沒有商業(yè)實質的倒買倒賣？

浙江同星光電科技有限公司（以下簡稱“同星光電”）是同星科技的關聯(lián)方之一，是同星科技的實際控制人張良燦擔任執(zhí)行董事、總經(jīng)理并實際控制的企業(yè)。

2019年11月起，同星科技由于生產場地的需要，向同星光電租賃位于浙江省紹興市新昌縣新槽路1號的廠房共6,018.12平方米。2020年10月16日，同星光電與同星科技簽訂《房屋與土地使用權轉讓協(xié)議書》，將同星光電擁有的“浙（2020）新昌縣不動產權第0003291號”不動產權作價2,412.37萬元，轉讓給同星科技，不動產權證已于2020年10月27日辦理完畢。此后，同星科技不再租賃該廠房。

同星科技向關聯(lián)方同星光電購買廠房是否有經(jīng)過專業(yè)評估公司進行評估？交易定價是否公允？是否存在為實際控制人利益輸送？這些細節(jié)招股書也并未披露。

實控人配偶為失信公司提供借款擔保

子公司經(jīng)營異常隱瞞披露

俞蘭萍是同星科技實際控制人張良燦之配偶。2019年10月俞蘭萍投資了臺州市易速達車業(yè)有限公司（以下簡稱“易速達”），持有該公司20%的股權。

我們《一搜財經(jīng)》研究后發(fā)現(xiàn)，易速達成立于2013年6月，法人代表俞金仙，注冊資本5000萬元，經(jīng)營范圍：電動車（除汽車、摩托車外）及配件制造、銷售,塑料制品制造，貨物進出口、技術進出口。

根據(jù)(2020)浙1004執(zhí)3905號執(zhí)行裁定書信息顯示，2020年9月易速達被臺州市路橋區(qū)人民法院列為失信被執(zhí)行人。2020年9月易速達和其法人俞金仙還被臺州市路橋區(qū)人民法院列為限制消費令名單，也就是我們俗稱的“老賴”。

俞蘭萍也曾為易速達提供借款擔保。

即使同星科技能成功上市，上市后可能會持續(xù)為易速達輸血從而影響中小股東和投資者的利益，投資者請謹慎看待。

山東同星熱能科技有限公司（以下簡稱“山東同星”）是同星科技的控股子公司之一，同星科技持有山東同星60%的股權。2021年7月山東同星因未依照《企業(yè)信息公示暫行條例》第八條規(guī)定的期限公示年度報告的被濟南市萊蕪區(qū)市場監(jiān)督管理局列入經(jīng)營異常名錄。山東同星經(jīng)營異常發(fā)生在同星科技報告期內，招股書中卻并未披露，同星科技對于信息披露似乎有所遺漏。

違規(guī)轉貸存風險 勞務派遣有貓膩

報告期內，同星科技在取得部分銀行借款時，存在為滿足銀行對貸款資金用途的監(jiān)管要求，將取得的銀行貸款支付給部分供應商，然后由供應商于當日或者間隔幾日將資金劃轉回公司銀行賬戶的轉貸情形。

報告期內幫助同星科技轉貸的供應商主要為鎮(zhèn)江神州合金焊料有限公司、臺州市旭垠管件有限公司、新昌縣玖盈機械有限公司、新昌縣普林機械有限公司、新昌縣羽林街道正明機械廠、新昌縣鵬晟機械有限公司、新昌縣金昌軸承有限公司。轉貸金額合計2181萬元。

報告期內，同星科技存在勞務派遣、勞務外包的用工方式。2019年末，勞務派遣人數(shù)138人，占用工總人數(shù)13.64%。在2020年末、2021年末勞務外包人數(shù)達到了273 人、344人，占到總用工人數(shù)的21.36%、25.56%。

中華人民共和國人力資源和社會保證部（以下簡稱“人社部）于2014年1月24日發(fā)布的《勞務派遣暫行規(guī)定》（2014年3月1日起實施，以下簡稱《暫行規(guī)定》），《暫行規(guī)定》對勞務派遣用工提出了規(guī)范性要求：（1）用人單位只能在臨時性、輔助性或替代性（以下簡稱“三性”）的工作崗位上使用勞務派遣員工；（2）用人單位使用勞務派遣員工數(shù)量不得超過其用工總量的10%；（3）勞務派遣員工與用人單位的勞動者享有同工同酬的權利等。

2019年同星科技勞務派遣員工比例為13.64%，已存在違規(guī)情形。2020年-2021年公司勞務外包用工比例為21.36%、25.56%，但勞務派遣員工已低于10%。同星科技疑似存在故意以勞務外包的形式來規(guī)避勞務派遣員工超過10%以上被行政處罰的風險。即便如此，同星科技還是存在被追加行政處罰的可能。

同星科技招股書披露的官方網(wǎng)站是www.zjtx.cn，小編近日想進官方網(wǎng)站了解一下公司的產品和相關信息，輸入網(wǎng)址后卻顯示“網(wǎng)站升級中，臨時關閉”，對于一家即將IPO上市的公眾公司，在上會前將其官網(wǎng)關閉的做法有些欠妥，仿佛在告訴大家“此地無銀三百兩”。

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