這是關(guān)于近期房地產(chǎn)優(yōu)化調(diào)控政策中，央行出臺(tái)的貨幣政策里的一項(xiàng)大招。字面意思其實(shí)很好理解，央行不再限制首套房和二套房的個(gè)人貸款利率的限值，把房貸利率的標(biāo)準(zhǔn)交給了地方政府和商業(yè)銀行。也就是說(shuō)，這個(gè)貸款利率理論上是可以是零利率的，當(dāng)然，現(xiàn)實(shí)中根據(jù)目前的存貸利率差，零利率的事情短時(shí)間內(nèi)是不可能發(fā)生的。

目前我國(guó)的房貸的浮動(dòng)利率制度是5年期LPR+X的方式，LPR是由央行每月公布，而這個(gè)“X”就是各地因城施策，根據(jù)地方的經(jīng)濟(jì)和樓市的情況，自行判斷。

其實(shí)在2022年《中國(guó)人民銀行 中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于階段性調(diào)整差別化住房信貸政策的通知》中要求：

一、對(duì)于2022年6-8月份新建商品住宅銷售價(jià)格環(huán)比、同比均連續(xù)下降的城市，在2022年底前，階段性放寬首套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率下限。二套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率政策下限按現(xiàn)行規(guī)定執(zhí)行。
二、按照“因城施策”原則，符合上述條件的城市政府可根據(jù)當(dāng)?shù)胤康禺a(chǎn)市場(chǎng)形勢(shì)變化及調(diào)控要求，自主決定階段性維持、下調(diào)或取消當(dāng)?shù)厥滋鬃》可虡I(yè)性個(gè)人住房貸款利率下限，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)指導(dǎo)省級(jí)市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制配合實(shí)施。

也就是說(shuō)，首套房的下限標(biāo)準(zhǔn)，以央行為代表的中央就已經(jīng)放權(quán)給了地方。而這次出臺(tái)的重磅政策，是直接取消全國(guó)層面首套住房和二套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率政策下限。也就中央告訴地方，“干脆你們地方也別搞什么貸款利率的下限了”，把決定權(quán)交給了商業(yè)銀行和市場(chǎng)。

而且更為徹底的調(diào)整是這次把二套房的貸款利率的限制也取消了，要知道國(guó)家對(duì)二套房的貸款利率的管控是一直沒(méi)有松口的，說(shuō)白了就是抑制炒房。

結(jié)合前幾天，南京市政府把個(gè)人首套房的房貸利率調(diào)整LPR-50BP即 3.45%，遠(yuǎn)低于現(xiàn)在市場(chǎng)的平均個(gè)人住房貸款利率3.7%左右，說(shuō)明南京市政府是提前得知了這條重磅信息的。

同時(shí)，我們還看到了個(gè)人公積金貸款利率的下調(diào)，即5年以下（含5年）和5年以上首套個(gè)人住房公積金貸款利率，從前值的2.6%和3.1%，下調(diào)為2.35%和2.85%，均下調(diào)了0.25個(gè)BP。

當(dāng)然，上述央行的“王炸”政策是利好樓市的，但是對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，貸款利率下降就意味著資產(chǎn)端承壓，而面臨著行業(yè)凈息差不斷被壓縮，銀行在負(fù)債端——即存款利率也會(huì)相應(yīng)進(jìn)行下調(diào)，我相信不久就會(huì)出臺(tái)商業(yè)銀行存款利率繼續(xù)下調(diào)的新聞。