來源 | 鐳射財(cái)經(jīng)（leishecaijing）

一家中等規(guī)模的民營銀行大筆分紅3億，側(cè)面印證了民營銀行較強(qiáng)的盈利能力。

經(jīng)行業(yè)內(nèi)了解，山東首家民營銀行藍(lán)海銀行，在2024年進(jìn)行了3億元大手筆分紅。業(yè)內(nèi)人士反饋，這可能是藍(lán)海銀行成立7年以來的首次大筆分紅。

分紅背后，是股東所需還是盈利所致？

首次大筆分紅

公開資料顯示，藍(lán)海銀行2024年3月股東大會(huì)審議通過了現(xiàn)金紅利分配的議案。根據(jù)藍(lán)海銀行股東興民智通（集團(tuán)）股份有限公司 2024年三季度報(bào)告，其取得投資收益收到的現(xiàn)金3023萬元，按照其持有藍(lán)海銀行1.9億股，占比9.5%，可推算藍(lán)海銀行2024年分紅金額約3.18億元，約占2023年凈利潤的40%。

民營銀行近年來盈利能力較為穩(wěn)健，尤其是息差較高的線上消費(fèi)貸業(yè)務(wù)，為民營銀行貢獻(xiàn)了大部分利潤，不少民營銀行在盈利的基礎(chǔ)上進(jìn)行分紅。但像藍(lán)海銀行如此大的分紅比例，同業(yè)內(nèi)并不多見。

對(duì)比銀行業(yè)數(shù)據(jù)，藍(lán)海銀行的分紅比例已經(jīng)超過了2024年上市銀行的平均分紅率28%，也超過了六大國有銀行30%左右的分紅比例。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，這不僅僅是藍(lán)海銀行首次大筆現(xiàn)金分紅，也是2024年全國19家民營銀行中僅次于網(wǎng)商銀行（4.21億）的現(xiàn)金分紅。從分紅比例來看，藍(lán)海銀行分紅所占凈利潤比例，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于網(wǎng)商銀行的分紅比例（約10%）。

如此大的分紅比例，是否合理？從資本充足率指標(biāo)來看，2024年三季度藍(lán)海銀行的資本充足率僅有13.21%，略高于2024年三季度民營銀行資本充足率12.18%，但是低于股份制商業(yè)銀行的13.80%。

與自身以往數(shù)據(jù)相比，藍(lán)海銀行的資本充足率水平呈現(xiàn)下滑。根據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，截至2023年末，藍(lán)海銀行資本充足率為14.23%，到2024年上半年跌幅較大，三季度有所回升，但仍未達(dá)到年前水平。

在資本充足走弱的情況下，民營銀行更應(yīng)該留存利潤，強(qiáng)化資本充足水平，以抵御經(jīng)營中面臨的可能性風(fēng)險(xiǎn)。特別是民營銀行的資本補(bǔ)充渠道有限，資本規(guī)模本是制約民營銀行發(fā)展的一大瓶頸。

目前民營銀行暫無IPO上市的案例，資本補(bǔ)充來源多為歷史留存收益、歷史或新股東增資等，外源補(bǔ)充來源較少。為應(yīng)對(duì)銀行業(yè)利率下降帶來的凈息差下行、夯實(shí)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資本等，民營銀行謹(jǐn)慎實(shí)施現(xiàn)金分紅，才是行業(yè)發(fā)展常態(tài)。

那么為何仍有民營銀行進(jìn)行大筆分紅呢？答案或與股東需求有關(guān)。相比其他銀行主體，民營銀行的股東具有特殊性，基本上以民營企業(yè)股東為主。民營企業(yè)經(jīng)營過程中所需的融資、資金等需求，往往也會(huì)與民營銀行關(guān)聯(lián)。

在藍(lán)海銀行大筆分紅背后，可以看到它的幾個(gè)股東經(jīng)營情況不佳。藍(lán)海銀行的股東情況如下：

主發(fā)起人為：威高集團(tuán)有限公司，持股30%；

共同發(fā)起人為：赤山集團(tuán)有限公司，持股22.5%；

一般發(fā)起人為：迪尚集團(tuán)有限公司（持股12.5%）、青島福瑞馳科技有限公司（持股9.9%）、興民智通（集團(tuán)）股份有限公司（持股9.5%）、山東安德利集團(tuán)（持股8.1%）有限公司、煙臺(tái)振華購物中心有限公司（持股7.5%）

藍(lán)海銀行的發(fā)起股東

第一大股東威高集團(tuán)有限公司，2024年前三季度歸屬母公司凈利潤大幅減少，2024年前三季度盈利1.56億元，2023年前三季度盈利4.44億元，同比下滑64.94%；興民智通（集團(tuán)）股份有限公司2020年至2023年連續(xù)4年持續(xù)虧損，凈利潤分別為-3.55億元、-5.48億元、-5.21億元、-3.32億元。

客觀來講，藍(lán)海銀行分紅主要基于自身較強(qiáng)的盈利能力，其雖然資產(chǎn)規(guī)模位于同業(yè)中等，但利潤規(guī)模居前。即便如此，民營銀行實(shí)施較大比例分紅也須審慎考慮。

盈利能力超強(qiáng)

在民營銀行中，藍(lán)海銀行是一家盈利超強(qiáng)的樣本。

2017年藍(lán)海銀行成立時(shí)，實(shí)繳注冊(cè)資本僅有20億元，截止2023年末的所有者權(quán)益已經(jīng)達(dá)到46.65億元，6年時(shí)間實(shí)現(xiàn)了凈資產(chǎn)翻番還多。

根據(jù)2023年資產(chǎn)500億以上的民營銀行的對(duì)照表，可以看出民營銀行的業(yè)績(jī)分化嚴(yán)重。藍(lán)海銀行2023年資產(chǎn)規(guī)模、營業(yè)收入和凈利潤都實(shí)現(xiàn)了正增長。

截至2023年年底，藍(lán)海銀行總資產(chǎn)為527.68億元，同比微增3.51%；總營收23.97億元，同比增幅為17.59%；凈利潤7.96億元，同比增長30.92%。從2019年開始，藍(lán)海銀行總營收連續(xù)五年實(shí)現(xiàn)正增長。

一個(gè)更加直觀的數(shù)據(jù)是，藍(lán)海銀行的資產(chǎn)規(guī)模僅為眾邦銀行的一半，但利潤規(guī)模卻接近眾邦銀行的兩倍。

業(yè)績(jī)穩(wěn)增的同時(shí)，高層也由內(nèi)部提拔。公開資料顯示，2024年藍(lán)海銀行董事長和行長變動(dòng)。監(jiān)管核準(zhǔn)宋學(xué)峰(1969年)藍(lán)海銀行董事長任職資格，以及王業(yè)方(1976年)藍(lán)海銀行執(zhí)行董事、副董事長、行長任職資格，此前宋學(xué)峰為藍(lán)海銀行行長，而王業(yè)方為該行副行長。

不過，隨著互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)至嚴(yán)監(jiān)管，民營銀行的跨區(qū)域展業(yè)受到限制，藍(lán)海銀行自然也相應(yīng)面臨轉(zhuǎn)型壓力。

藍(lán)海銀行的資產(chǎn)規(guī)模，自2024年二季度開始下降。2024年三季度，藍(lán)海銀行的調(diào)整后表內(nèi)外資產(chǎn)余額 548.91億元，較二季度和一季度的559.79億元、575.61億元出現(xiàn)一定程度的縮表。

除了2024年上半年行業(yè)資產(chǎn)荒因素外，藍(lán)海銀行規(guī)模變化的一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)是：2024年4月，藍(lán)海銀行因跨地域經(jīng)營等違規(guī)事實(shí)被處罰。

很多民營銀行認(rèn)為自己可以全國展業(yè)，實(shí)際上沒有明確的全國展業(yè)的許可。根據(jù)《中國銀保監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的通知》（銀保監(jiān)辦發(fā)〔2021〕24號(hào)），地方法人銀行開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的，應(yīng)服務(wù)于當(dāng)?shù)乜蛻?，不得跨注?cè)地轄區(qū)開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)。無實(shí)體經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)、業(yè)務(wù)主要在線上開展，且符合銀保監(jiān)會(huì)其他規(guī)定條件的除外。

目前行業(yè)內(nèi)普遍熟悉的四家獲準(zhǔn)在全國范圍內(nèi)開展線上存、貸款業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)銀行，是深圳前海微眾銀行、浙江網(wǎng)商銀行、四川新網(wǎng)銀行和吉林億聯(lián)銀行。雖然眾邦銀行對(duì)外宣稱專注服務(wù)小微大眾的互聯(lián)網(wǎng)交易銀行，蘇商銀行對(duì)外宣稱是科技驅(qū)動(dòng)的O2O銀行，但是未見明確文件可以全國展業(yè)。

以往，互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，使得眾多中小銀行可以大規(guī)?？绲赜蚪?jīng)營，通過各種方式方法規(guī)避異地展業(yè)限制，以此獲取了近幾年的規(guī)模和利潤的快速增長。但是這種好日子已經(jīng)一去不復(fù)返了，藍(lán)海銀行等民營銀行也未能例外。

據(jù)了解，藍(lán)海銀行的貸款業(yè)務(wù)之前主要靠助貸業(yè)務(wù)，尤其是線上個(gè)人消費(fèi)貸款。全國展業(yè)的限制(嚴(yán)控跨地域經(jīng)營)下來后，對(duì)藍(lán)海銀行的發(fā)展有較大的影響。2020至2022年，藍(lán)海銀行線上個(gè)人消費(fèi)貸規(guī)模翻倍。2020年12月，其線上個(gè)人消費(fèi)貸款累計(jì)放款超過1000億元。2022年12月，線上個(gè)人消費(fèi)貸款累計(jì)放款超過2000億元。

自營轉(zhuǎn)型展望

互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)嚴(yán)管之后，自營業(yè)務(wù)拓展是擺在中小民營銀行面前的一道必答題。

2023年末，人民銀行對(duì)全國3936家銀行開展評(píng)級(jí)，包含24家主要銀行及3912家中小銀行。我國銀行業(yè)中小銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量眾多，在資源稟賦、市場(chǎng)定位、發(fā)展戰(zhàn)略等方面各不相同。眾多中小銀行的自營業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型過程中，也應(yīng)結(jié)合自身的資源、定位、戰(zhàn)略。

藍(lán)海銀行近兩年也在積極推動(dòng)自營業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，已經(jīng)推出了個(gè)人消費(fèi)貸款產(chǎn)品小康貸、房產(chǎn)抵押貸款產(chǎn)品藍(lán)邸貸、個(gè)人汽車金融產(chǎn)品車享貸、中小微企業(yè)的線上信貸產(chǎn)品助業(yè)貸等普惠金融產(chǎn)品。

但從中小銀行自營轉(zhuǎn)型現(xiàn)狀來看，目前還存在不少難點(diǎn)，包括行業(yè)增速放緩、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力增長、獲客難獲客貴、組織和戰(zhàn)略不匹配、技術(shù)和人才儲(chǔ)備不足、風(fēng)控和運(yùn)營能力薄弱等。

隨著銀行對(duì)數(shù)字化建設(shè)投入增加，目前中小銀行在自營業(yè)務(wù)核心能力方面已經(jīng)具備支撐。此前，外界曾描述中小銀行自營業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型依賴金科公司的“代運(yùn)營、聯(lián)合運(yùn)營”方案，但我們通過業(yè)內(nèi)走訪發(fā)現(xiàn)，實(shí)際上并不是。很多金融機(jī)構(gòu)更多把外部平臺(tái)的“代運(yùn)營、聯(lián)合運(yùn)營”方案，當(dāng)做獲客渠道、風(fēng)控服務(wù)商或者科技外包合作機(jī)構(gòu)。

展望未來，在核心系統(tǒng)和風(fēng)控自主的基礎(chǔ)上，中小銀行消費(fèi)貸業(yè)務(wù)獲客有望從單一助貸渠道驅(qū)動(dòng)，向三方平臺(tái)與自營渠道協(xié)同推進(jìn)演進(jìn)，進(jìn)而促使業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)更加健康，盈利模式更具可持續(xù)性。