2024年，是自2021年商業(yè)健康險(xiǎn)增速下降后，有所回暖的一年。

復(fù)蘇的三年里，2020年1月曾由原中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)等13個(gè)部門(mén)聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)社會(huì)服務(wù)領(lǐng)域商業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展的意見(jiàn)》中，定下“明確力爭(zhēng)到2025年，商業(yè)健康保險(xiǎn)市場(chǎng)規(guī)模超過(guò)2萬(wàn)億元”的樂(lè)觀目標(biāo)，卻鮮少被業(yè)內(nèi)提及。

2024年，商業(yè)健康保險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模最終以9700億元左右收官。到2025年，即使維持2024年7%左右的增速，健康險(xiǎn)也只是突破萬(wàn)億規(guī)模。

“2025年，健康險(xiǎn)做到2萬(wàn)億的市場(chǎng)規(guī)模是不可能的?！边@幾乎是所有商業(yè)健康險(xiǎn)從業(yè)者對(duì)新一年的首要共識(shí)判斷。

但市場(chǎng)并非沒(méi)有好消息。

2024年，政策端和公立醫(yī)院端釋放出的松動(dòng)和利好信號(hào)，是過(guò)去5年最多的。

過(guò)去一年，公立醫(yī)院不再高冷，“迎商保進(jìn)門(mén)”——設(shè)置商?？?，商保陸續(xù)進(jìn)入公立醫(yī)院完成一站式結(jié)算，與保司合作開(kāi)發(fā)單病種的帶病體保險(xiǎn)；一些城市開(kāi)放醫(yī)保數(shù)據(jù)幫助健康險(xiǎn)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和精算，開(kāi)放個(gè)賬購(gòu)買(mǎi)健康險(xiǎn)產(chǎn)品；2024年12月的全國(guó)醫(yī)療保障工作會(huì)上，國(guó)家醫(yī)保局在明確了2025年工作任務(wù)時(shí)，共7次提到“商?！?，而上一年度這一數(shù)字為0。

一位在醫(yī)保部門(mén)工作了20余年的工作者感慨，“醫(yī)保只能?；荆磥?lái)一定會(huì)形成多層次保障體系，每個(gè)人都需要看到這點(diǎn)，認(rèn)清這點(diǎn)?！?/p>

宏觀面上，健康險(xiǎn)市場(chǎng)一片藍(lán)海蓄勢(shì)待發(fā)。

中觀面上，過(guò)去5年商業(yè)健康險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)生的巨大變化，也暗藏著2025年的去路——重疾險(xiǎn)進(jìn)入存量時(shí)代；以百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)為代表的醫(yī)療險(xiǎn)持續(xù)內(nèi)卷，僅保健康體的醫(yī)療險(xiǎn)已經(jīng)到頂，開(kāi)發(fā)可保帶病體的產(chǎn)品方能打開(kāi)局面；惠民保異軍突起；護(hù)理及失能險(xiǎn)快速發(fā)展。

到了微觀面，各家保司正在從當(dāng)下的市場(chǎng)需求和群體焦慮中，以期尋找業(yè)務(wù)的新增長(zhǎng)點(diǎn)。

2024年，集采落地進(jìn)而引發(fā)的“進(jìn)口藥退出公立醫(yī)院潮”，催化了市場(chǎng)對(duì)外購(gòu)藥的需求，一大批相對(duì)平價(jià)的中端醫(yī)療險(xiǎn)應(yīng)運(yùn)而生。健康險(xiǎn)從業(yè)者已經(jīng)感到水溫變暖，這一需求將在2025年持續(xù)釋放。

至于此前在角落中、尚未成為增長(zhǎng)主力的中端醫(yī)療險(xiǎn)、帶病體保險(xiǎn)、護(hù)理險(xiǎn)等產(chǎn)品，業(yè)內(nèi)判斷也有望成為2025年健康險(xiǎn)的新增量。

海通證券數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)健康險(xiǎn)目前主要覆蓋15%的健康人群，輕癥、中癥都是廣闊的藍(lán)海市場(chǎng)。以2022 年為例，基本醫(yī)?；鹗杖?3.1萬(wàn)億元，支出 2.4萬(wàn)億元；商業(yè)健康險(xiǎn)保費(fèi)總收入 8,653億元，賠付金額 3,600億元。基本醫(yī)?；I資水平是商保的 3.5 倍，提供的保障是商保的 6.8 倍。健康險(xiǎn)產(chǎn)品多樣化不足，比如缺少老年人產(chǎn)品、以癌癥為主、長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)少等，慢病覆蓋率低，真正意義上的非標(biāo)體保險(xiǎn)（如慢病類(lèi)保險(xiǎn)）也尚未出現(xiàn)，市場(chǎng)對(duì)這類(lèi)產(chǎn)品的需求很高。

市場(chǎng)需求的刺激下，健康險(xiǎn)產(chǎn)品正如雨后春筍般涌出。但是能否真正吸引參保、維持較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)的增長(zhǎng)，保司的個(gè)中艱難，冷暖自知。2025年，健康險(xiǎn)行業(yè)將經(jīng)歷怎樣的期望、爭(zhēng)執(zhí)或失落？

展望：百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)內(nèi)卷，中端醫(yī)療險(xiǎn)元年

2025年，總保費(fèi)終將突破一萬(wàn)億元。新的一年里，誰(shuí)能承擔(dān)主增長(zhǎng)的重?fù)?dān)？

根據(jù)中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，近幾年，健康險(xiǎn)的四大門(mén)類(lèi)增速有升有降：以重疾險(xiǎn)為代表的疾病險(xiǎn)保費(fèi)連年下降；自2022年起每年保費(fèi)規(guī)?；揪S持在4000億出頭后，醫(yī)療險(xiǎn)的保費(fèi)就開(kāi)始了緩慢增長(zhǎng)的趨勢(shì)；護(hù)理險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模近兩年翻倍；而尚處于萌芽階段的失能險(xiǎn)增速并不穩(wěn)定。

多位商保人士向《健聞咨詢》表示，重疾險(xiǎn)已經(jīng)進(jìn)入存量市場(chǎng)，惠民保的保費(fèi)將不會(huì)有明顯增長(zhǎng)。2025年，護(hù)理險(xiǎn)或?qū)㈤_(kāi)啟快速發(fā)展的元年，護(hù)理及失能險(xiǎn)的總保費(fèi)有望超過(guò)千億元，但健康險(xiǎn)保費(fèi)增長(zhǎng)的主力仍是醫(yī)療險(xiǎn)。

作為增長(zhǎng)主力的醫(yī)療險(xiǎn)，可靠的依舊是“百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)”產(chǎn)品的升級(jí)迭代，吸引參保；以及中端醫(yī)療險(xiǎn)產(chǎn)品陸續(xù)推出后，滿足人們的自費(fèi)藥、外購(gòu)藥需求，從而觸發(fā)保費(fèi)增長(zhǎng)。

“百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)”通過(guò)內(nèi)卷升級(jí)，就能吸引更多人參保，帶來(lái)新增量嗎？

太平洋保險(xiǎn)一位健康險(xiǎn)從業(yè)者劉卓感嘆，“健康險(xiǎn)的任何一個(gè)增長(zhǎng)點(diǎn)都面臨著銷(xiāo)售的問(wèn)題，每個(gè)銷(xiāo)售渠道都已經(jīng)走到了內(nèi)卷的地步?，F(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的增量多一些，但健康險(xiǎn)的銷(xiāo)售一旦轉(zhuǎn)到線上，大家都開(kāi)始卷價(jià)格、責(zé)任和理賠范圍。”

卷賠付、卷責(zé)任、卷續(xù)保是百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)的“基本操作”。

眾托幫聯(lián)合創(chuàng)始人兼總經(jīng)理龍格介紹稱，百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)升級(jí)迭代最常見(jiàn)的做法，一是增加外購(gòu)藥責(zé)任和服務(wù)，二是設(shè)計(jì)成零免賠。他指出，“原來(lái)大多數(shù)百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)的起付線在1萬(wàn)元左右，現(xiàn)在越來(lái)越多的保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)成零免賠，規(guī)定0～1萬(wàn)醫(yī)療費(fèi)用報(bào)銷(xiāo)30%～70%的都有，最高報(bào)銷(xiāo)比例甚至達(dá)到80%?！?/p>

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，外購(gòu)藥責(zé)任只是一個(gè)短期的刺激因素，并不能改變百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)在存量市場(chǎng)里打轉(zhuǎn)的局面。“基本上所有的百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)都在加院外藥責(zé)任，是因?yàn)樗欢ǔ潭壬匣貞?yīng)了客觀的需求，也許會(huì)有一些增量，但并不能成為長(zhǎng)期的增長(zhǎng)點(diǎn)?！痹撊耸糠Q。

在市面上，一些百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)增加了外購(gòu)藥責(zé)任，以及在公立醫(yī)院國(guó)際部、特需或私立醫(yī)院報(bào)銷(xiāo)的責(zé)任，將產(chǎn)品升級(jí)為平價(jià)的中端醫(yī)療險(xiǎn)。劉卓解釋稱，“現(xiàn)在年保費(fèi)在3000～5000元，甚至在1500元以上的產(chǎn)品都被叫做中端醫(yī)療險(xiǎn)?！?/p>

在龍格看來(lái)，“2024年是平價(jià)中端醫(yī)療險(xiǎn)的開(kāi)端，2025年這類(lèi)產(chǎn)品會(huì)更普遍，絕大多數(shù)保險(xiǎn)公司都會(huì)推出中端醫(yī)療險(xiǎn)產(chǎn)品。”

他算了一筆賬，原來(lái)百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)的人均保費(fèi)只有500元上下，升級(jí)后人均保費(fèi)在2000元上下，目前雖然沒(méi)有公開(kāi)的保費(fèi)數(shù)據(jù)，但一定會(huì)明顯增加。因?yàn)榇蠖鄶?shù)做健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保司都涉及該品類(lèi)業(yè)務(wù)，保費(fèi)會(huì)自然上浮。

中端醫(yī)療險(xiǎn)的盤(pán)子究竟能做多大？仍然要打一個(gè)問(wèn)號(hào)。

經(jīng)濟(jì)下行壓力加大的環(huán)境下，作為消費(fèi)類(lèi)產(chǎn)品的健康險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)力下降，支付能力相對(duì)強(qiáng)的“中端”人群本就有限。

更重要的是，即使是中端醫(yī)療覆蓋的特需部門(mén)，只要理賠案件中有醫(yī)保支付，仍然受醫(yī)保DRG束縛。劉卓解釋說(shuō)：“在實(shí)際落地中，商保賠付和個(gè)人支付屬于同一類(lèi)費(fèi)用，在藥品使用和醫(yī)院核算DRG費(fèi)用時(shí)，商保并不能例外?！币簿褪钦f(shuō)，“進(jìn)口藥退出公立醫(yī)院潮”的焦慮下，中產(chǎn)即使購(gòu)買(mǎi)了中端醫(yī)療險(xiǎn)，有的藥可能仍然開(kāi)不了。

一位健康險(xiǎn)負(fù)責(zé)人張思源直截了當(dāng)?shù)刂赋觯航】惦U(xiǎn)要有一個(gè)突破性的發(fā)展，要回答的是“客戶需要怎樣的商業(yè)健康險(xiǎn)？”“保司想賺客戶的什么錢(qián)？”。

“現(xiàn)在大部分保司想賺的是不會(huì)賠的錢(qián)，所以要找最健康的人，提供一些看上去很好但使用率很低的服務(wù)，老百姓最終是不買(mǎi)賬的?！?他認(rèn)為，醫(yī)療險(xiǎn)并不應(yīng)該僅僅是事后醫(yī)療費(fèi)用的報(bào)銷(xiāo)，更應(yīng)該是用戶健康醫(yī)療的解決方案。

帶病體保險(xiǎn)艱難開(kāi)局，誰(shuí)能拔頭籌？

百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)的市場(chǎng)規(guī)模，已經(jīng)到頂了。不過(guò)，圍繞帶病體保險(xiǎn)的行業(yè)爭(zhēng)論也早已存在多時(shí)。

帶病體保險(xiǎn)難做是從業(yè)者的共識(shí)。一位資深保險(xiǎn)從業(yè)者甚至提出，帶病體保險(xiǎn)、老年保險(xiǎn)挑戰(zhàn)了保險(xiǎn)的大數(shù)法則，屬于是偽概念，在實(shí)踐中往往通過(guò)提高理賠門(mén)檻來(lái)限制風(fēng)險(xiǎn)。

“例如某專業(yè)健康險(xiǎn)公司推出的老年醫(yī)療險(xiǎn)，將免賠額設(shè)置為2萬(wàn)，基本把99%的客戶都擋在門(mén)外。”他指出。

在南開(kāi)大學(xué)衛(wèi)生經(jīng)濟(jì)與醫(yī)療保障研究中心主任朱銘來(lái)看來(lái)，要解決參保的問(wèn)題，帶病體保險(xiǎn)的出路是以團(tuán)險(xiǎn)的模式分散風(fēng)險(xiǎn)，類(lèi)似美國(guó)商業(yè)健康險(xiǎn)大多是來(lái)自團(tuán)險(xiǎn)渠道。但在實(shí)踐中，由于國(guó)情不同，很多中小規(guī)模保司可能難以負(fù)擔(dān)商業(yè)健康險(xiǎn)的運(yùn)營(yíng)成本，這一道路目前還不是成熟的解法。

根據(jù)麥肯錫數(shù)據(jù)，2020年我國(guó)帶病體保險(xiǎn)保費(fèi)約為500億元。經(jīng)歷幾年發(fā)展，目前市面上大量所謂的帶病體保險(xiǎn)，實(shí)質(zhì)上是健康體與帶病體“共濟(jì)”的百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)。

這些保險(xiǎn)產(chǎn)品的共同特征是“寬健告”或“免健告”。換句話說(shuō)，就是保司對(duì)投保人的健康告知要求降低或者沒(méi)有要求，但在除外責(zé)任、免賠額等方面做出了具體的限制。

比如，中華財(cái)險(xiǎn)的“藍(lán)鯨百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)”是投保限制最少的產(chǎn)品之一，不限健康狀況，帶病體也能投保，免賠額為1萬(wàn)（可選5千），但該產(chǎn)品不賠付既往癥，及其并發(fā)癥的醫(yī)療費(fèi)用。太保產(chǎn)險(xiǎn)的“太健康2.0”產(chǎn)品設(shè)計(jì)思路卻相反，這款產(chǎn)品賠付一般既往癥的醫(yī)療費(fèi)用，但是卻除外了11種重大既往癥的賠付責(zé)任，并且將免賠額設(shè)置為2萬(wàn)元。

《健聞咨詢》梳理發(fā)現(xiàn)，可保一般既往癥、除外重大既往癥是大多數(shù)“免健告”百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)的選擇，各家保司的產(chǎn)品差異主要體現(xiàn)在保費(fèi)和除外責(zé)任上。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，眾安保險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)、太保健康、平安健康、人保健康、泰康在線、中華財(cái)險(xiǎn)等公司都推出了相關(guān)的健康體與帶病體“共濟(jì)”的百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)。

眾安在線的“眾民?！北ＹM(fèi)相對(duì)較低，0～30歲人群投?；A(chǔ)版產(chǎn)品的年保費(fèi)為168元，遠(yuǎn)低于其他同類(lèi)產(chǎn)品。例如平安健康的平安e惠保最低年保費(fèi)為416元。

因此，“眾民?！痹跇I(yè)內(nèi)被認(rèn)為是一款“大膽”的產(chǎn)品，投保限制少、保費(fèi)低。據(jù)龍格了解，眾民保是目前保費(fèi)規(guī)模最高的一款“免健告”百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)，“眾安的這款產(chǎn)品大約賣(mài)了2～3個(gè)億元，最多時(shí)有100多萬(wàn)人投保，因?yàn)閮r(jià)格比較普惠，被看作是一個(gè)類(lèi)似于有費(fèi)率的、純商保的全國(guó)版惠民保?！?/p>

在龍格看來(lái)，此類(lèi)可保帶病體的保險(xiǎn)產(chǎn)品借鑒了惠民保的思路，“一旦帶病體也可參保，保司很難識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、做風(fēng)險(xiǎn)管理，所以只能把它做得很普惠，吸引更多人投保從而形成規(guī)模效應(yīng)，均衡一下風(fēng)險(xiǎn)。這樣保險(xiǎn)公司最起碼不至于虧錢(qián)。”

上述產(chǎn)品大多是百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)的升級(jí)，而真正專門(mén)針對(duì)帶病體的保險(xiǎn)產(chǎn)品，則顯得舉步維艱。

所謂真正的帶病體保險(xiǎn)，保的是“帶病體未來(lái)的嚴(yán)重程度”，例如腫瘤復(fù)發(fā)險(xiǎn)、針對(duì)結(jié)節(jié)患者或慢病患者的產(chǎn)品、重疾醫(yī)療險(xiǎn)等等。

目前各家保司做得最多的是腫瘤復(fù)發(fā)險(xiǎn)，其中乳腺癌復(fù)發(fā)險(xiǎn)是最大的一個(gè)品類(lèi)，全國(guó)的年保費(fèi)大約有一億元。劉卓進(jìn)一步解釋稱，“乳腺癌復(fù)發(fā)是一個(gè)很少的人群，已經(jīng)到了疾病的終末期，但它有很確定的銷(xiāo)售場(chǎng)景，比如剛剛做完手術(shù)的患者，擔(dān)心有20%的復(fù)發(fā)率，這個(gè)產(chǎn)品是有銷(xiāo)售場(chǎng)景的。”

目標(biāo)人群為疾病早期患者的帶病體保險(xiǎn)產(chǎn)品，困境在于銷(xiāo)售成為堵點(diǎn)。

劉卓談到一款針對(duì)肺結(jié)節(jié)患者的帶病體保險(xiǎn)，他瞄準(zhǔn)的目標(biāo)人群就是有肺部結(jié)節(jié)、有肺癌風(fēng)險(xiǎn)的患者。患者參保后，保司為患者提供肺癌防治的健康管理服務(wù)，提高結(jié)節(jié)患者的依從性，從而控制患者疾病發(fā)展到終末期產(chǎn)生的賠付。

但他的困擾是，這些帶病人群集中在醫(yī)院，醫(yī)院渠道是帶病體保險(xiǎn)最大的銷(xiāo)售場(chǎng)景，但在合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)下，保險(xiǎn)公司無(wú)法在醫(yī)院推廣保險(xiǎn)產(chǎn)品，只能選擇“曲線救國(guó)”，扮演提供服務(wù)的角色跟醫(yī)院接觸?！拔覀兡壳跋喈?dāng)于是把保險(xiǎn)化作了服務(wù)，比如說(shuō)跟醫(yī)院共同研發(fā)對(duì)專病人群管理的線上線下+智能AI的服務(wù)包，由醫(yī)院協(xié)同推廣，這樣對(duì)肺結(jié)節(jié)人群的防控更精準(zhǔn)?！?/p>

專門(mén)針對(duì)“三高”等慢病患者的帶病體保險(xiǎn)更加艱難?！皩捊「妗?、“免健告”的百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)大多包括對(duì)慢病的賠付，一定程度上擠占了它們的生存空間。

多位商保人士一致認(rèn)為，目前市面上，幾乎是沒(méi)有一款真正做得好的慢病保險(xiǎn)產(chǎn)品?！奥”ｋU(xiǎn)既要做風(fēng)險(xiǎn)管理，還要做健康管理，現(xiàn)在各家保司還在探索慢病的健康管理?！?/p>

在張思源看來(lái)，服務(wù)或者說(shuō)管理，會(huì)越來(lái)越被凸顯為醫(yī)療險(xiǎn)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，醫(yī)療險(xiǎn)的發(fā)展不能只看眼前的保費(fèi)數(shù)字，而是應(yīng)該深入健康醫(yī)療生態(tài)通過(guò)支付力量，做資源鏈接者、效率推動(dòng)者，否則醫(yī)療險(xiǎn)其實(shí)沒(méi)有靈魂。

增速高達(dá)100%后，長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)的春天還有多遠(yuǎn)？

一個(gè)值得關(guān)注的數(shù)據(jù)是，人身險(xiǎn)公司在2022年、2023年長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)的增速分別達(dá)到157.4%和124.1%，在四大健康險(xiǎn)險(xiǎn)種中增速最快。

商業(yè)護(hù)理險(xiǎn)未來(lái)是否有望發(fā)展成為繼重疾險(xiǎn)、百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)之后的第三大標(biāo)桿產(chǎn)品？

龍格對(duì)此態(tài)度樂(lè)觀，他認(rèn)為2025年隨著社保第六險(xiǎn)政策正式出臺(tái)，或?qū)?dòng)商業(yè)長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)進(jìn)入快速發(fā)展的元年。“在過(guò)去三年，護(hù)理險(xiǎn)和失能險(xiǎn)的保費(fèi)增長(zhǎng)翻倍，2024年估計(jì)在800億元～900億元，今年基本上可以預(yù)測(cè)能過(guò)千億。”

朱銘來(lái)對(duì)護(hù)理險(xiǎn)的未來(lái)發(fā)展空間也較為看好?！?025年國(guó)家的長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)就要在全國(guó)實(shí)施，目前每個(gè)月大體能報(bào)銷(xiāo)1500元～2000元。對(duì)于一個(gè)重度失能的人來(lái)說(shuō)，這個(gè)數(shù)字是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，其中還是有大量自費(fèi)項(xiàng)目的空間，這是商業(yè)護(hù)理險(xiǎn)可以及時(shí)跟進(jìn)的，也是未來(lái)發(fā)展的一個(gè)潛力?！?/p>

不過(guò)業(yè)內(nèi)也并非一片樂(lè)觀。

有保司人士認(rèn)為，目前各家保司都積極推出了護(hù)理類(lèi)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，可以在短期內(nèi)形成刺激。但是商業(yè)護(hù)理保險(xiǎn)的商業(yè)邏輯仍不通順，長(zhǎng)期來(lái)看難以成為持續(xù)的增長(zhǎng)點(diǎn)。

一位健康險(xiǎn)資深人士指出，護(hù)理險(xiǎn)跟健康險(xiǎn)一樣，存在長(zhǎng)期險(xiǎn)和短期險(xiǎn)的問(wèn)題。一年期產(chǎn)品的基本邏輯是，讓健康的人支付當(dāng)期需要護(hù)理的人的護(hù)理成本，而長(zhǎng)周期的護(hù)理險(xiǎn)是用自己攢下來(lái)的錢(qián)支付未來(lái)的護(hù)理成本。

“這兩個(gè)邏輯都有問(wèn)題。”

該人士進(jìn)一步解釋稱，社保的長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)采取的是短期邏輯，如果每年都參與投保，在幾十年后身體出現(xiàn)變化就可以得到護(hù)理。但在商保領(lǐng)域，保司建立并經(jīng)營(yíng)一年期護(hù)理險(xiǎn)市場(chǎng)的難度極大，需要整個(gè)行業(yè)的合力。

劉卓也認(rèn)為，商業(yè)護(hù)理險(xiǎn)的市場(chǎng)教育難度極大?！袄缭诿绹?guó)，護(hù)理險(xiǎn)是需要年輕人買(mǎi)的，35歲買(mǎi)比較合理，如果50歲再買(mǎi)護(hù)理險(xiǎn)就會(huì)相當(dāng)昂貴，但你要怎么說(shuō)服35歲的健康人買(mǎi)護(hù)理險(xiǎn)？目前政策導(dǎo)向是以居家護(hù)理為主，但現(xiàn)在連社區(qū)護(hù)理的產(chǎn)業(yè)模式都還沒(méi)有出來(lái)，商業(yè)護(hù)理險(xiǎn)的不確定性極高?！?/p>

長(zhǎng)期險(xiǎn)邏輯的護(hù)理險(xiǎn)則有通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)。前述人士表示，“假設(shè)說(shuō)一年存5萬(wàn)元，二十年存了100萬(wàn)，當(dāng)身體需要護(hù)理的時(shí)候，這100萬(wàn)夠支付護(hù)理成本嗎？哪家保險(xiǎn)公司都不敢打包票?！?/p>

基于這些風(fēng)險(xiǎn)因素，市面上真正的商業(yè)長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)實(shí)際上極少，絕大多數(shù)是以附加險(xiǎn)的形式存在。

朱銘來(lái)介紹稱，2023年3月起開(kāi)展了人壽保險(xiǎn)與長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)責(zé)任轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)的試點(diǎn)，允許把壽險(xiǎn)產(chǎn)品轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期護(hù)理的責(zé)任，“現(xiàn)在的商業(yè)長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)要么附著在重疾險(xiǎn)上，要么附著在分紅險(xiǎn)上，例如分紅型的壽險(xiǎn)或年金險(xiǎn)，從而控制風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

劉卓對(duì)此直言不諱，“我們公司也出了長(zhǎng)期護(hù)理險(xiǎn)，但都是有現(xiàn)金價(jià)值的。跟壽險(xiǎn)一樣，賣(mài)的不是風(fēng)險(xiǎn)保障，而是理財(cái)?！?/p>

商業(yè)長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)的發(fā)展得“先有社保”已成共識(shí)，從零做起的商業(yè)長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)的銷(xiāo)售會(huì)是一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程。

因此，龍格提出了另一套思路，認(rèn)為長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)未來(lái)也需要建立多層次保障體系，構(gòu)建一套以社保為基礎(chǔ)，由普惠型長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)和商業(yè)長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)補(bǔ)充支持的體系。在他看來(lái)，理想的情況是“可以做一個(gè)類(lèi)似惠民保的普惠型長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)，由多家保險(xiǎn)公司共保，允許用醫(yī)保個(gè)賬支付，政府做信用背書(shū)?！?/p>

商業(yè)長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)、可保帶病體的醫(yī)療險(xiǎn)、中端醫(yī)療險(xiǎn)......商業(yè)健康險(xiǎn)在2025年的增長(zhǎng)點(diǎn)似乎至少比2024年樂(lè)觀，究竟哪些是短期的刺激，哪些又代表了未來(lái)的方向，未來(lái)一年的發(fā)展或許能給出更靠近真相的答案。

（劉卓、張思源為化名。）

文 / 何京蔚

編輯 / 李 琳