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春節(jié)期間，中國商界發(fā)生了兩件大事，兩件事沒有什么關(guān)聯(lián)，但放在時(shí)代的大背景下來看，卻頗具對(duì)比意義。

一件是Deepseek在全球范圍內(nèi)卷起風(fēng)暴，另一件是萬科被深國資完全接管。

兩家公司不同的命運(yùn)走向，昭示著一個(gè)時(shí)代在無奈謝幕，同時(shí)另一個(gè)時(shí)代在加速到來。

最近聊得最多的就是Deepseek，遠(yuǎn)超過“房產(chǎn)”、“投資”、“搞錢”等傳統(tǒng)主題。司享圈是一個(gè)由寧波各領(lǐng)域精英構(gòu)成的圈層，話題非常隨機(jī)，但總能緊扣社會(huì)、經(jīng)濟(jì)的前沿。

新的一年，繼續(xù)招募會(huì)員，老司機(jī)計(jì)劃今年增加更多的圈內(nèi)直播答疑，努力做到一個(gè)月一次，請(qǐng)各位會(huì)員監(jiān)督。

先說萬科，年前宣布高層大換血，年后接著調(diào)整核心部門負(fù)責(zé)人，以及重要的區(qū)域負(fù)責(zé)人。

萬科走到今天的局面，應(yīng)該說是一個(gè)巨大的悲劇，這家公司曾是中國房地產(chǎn)的一面旗幟，無數(shù)地產(chǎn)人仰望的燈塔，也是廣大客戶追捧的知名品牌。

然而今天這一切都結(jié)束了，即便萬科能安然度過這次危機(jī)，也將蛻變成一家國資管控的公司。國資背景雖然能帶來無限的信用背書，但也必將改變?nèi)f科之前的理想氣質(zhì)，徹底淪為一家無趣、平庸、追求無功無過的普通開發(fā)商。

其實(shí)，理想主義的萬科，自王石退休后就慢慢死去了。最近這10年萬科很少作出激動(dòng)人心的產(chǎn)品，更鮮有開創(chuàng)行業(yè)先河的舉措。而是在追求規(guī)模、利潤和股價(jià)之路上，越走越遠(yuǎn)。

萬科的隕落，既有時(shí)代轉(zhuǎn)換的影響，也有自身貪念的原因。

今天老司機(jī)并不想聊萬科本身，而是想透過這家公司的命運(yùn)轉(zhuǎn)折，看到時(shí)代變化的大趨勢(shì)。

萬科誕生之時(shí)，正是中國房地產(chǎn)剛剛啟幕的時(shí)代，中國大規(guī)模城市化啟幕的時(shí)代。之后的25年，中國掀起了人類史上最為波瀾壯闊的城市化運(yùn)動(dòng)，9億農(nóng)民至少有5億人進(jìn)城，房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)遍及中國大大小小的城市。

城市化運(yùn)動(dòng)的背后，是社會(huì)財(cái)富的大轉(zhuǎn)移。經(jīng)濟(jì)起飛累積的財(cái)富，迅速轉(zhuǎn)化為房價(jià)飛升，傳遍大江南北，一輪又一輪。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至目前，中國房地產(chǎn)存量價(jià)值約450萬億，接近大A總市值的6倍，房地產(chǎn)成了社會(huì)財(cái)富最大的蓄水池。

這波財(cái)富轉(zhuǎn)移的浪潮，不同的城市多多少少都分到了一杯羹，分得最多的如杭州、北上廣深、成都等，每年賣地都能賺上千億；分得最少的鄉(xiāng)鎮(zhèn)，也能偶爾賣掉幾塊地，獲得數(shù)千萬到數(shù)億不等的收入。

簡單來說，房地產(chǎn)的紅利，分?jǐn)偨o了幾乎所有城市，雨露均沾，也讓這些城市在過去二十年里，發(fā)生了翻天覆地的變化。

再往深里說，過去二十年，一些城市哪怕沒有其他產(chǎn)業(yè)，僅僅依靠房地產(chǎn)，也能過得衣食無憂。這就是為什么廣大白天搓麻將、晚上看電視的小縣城，還能養(yǎng)活婆羅門階層，甚至還有錢建市民廣場、體育館和大劇院。

現(xiàn)在，這個(gè)美好的時(shí)代結(jié)束了。

自2021年房地產(chǎn)下行以來，越來越多的城市再也賣不出土地，全國房產(chǎn)銷量由18億平方，腰斬到了9億平方，土地交易量的衰退幅度更大。

在總量衰退的同時(shí)，不同城市的分化愈加明顯，有些小城市已經(jīng)3年沒賣地，而最近上海的土地價(jià)格卻創(chuàng)了新高。有限的開發(fā)資金，越來越集中在頭部城市。

如今，中國房地產(chǎn)曾經(jīng)的龍頭，開發(fā)量長期居前三的“三好生”萬科，也以這種難堪的方式，退出了歷史舞臺(tái)。廣大依靠房地產(chǎn)為生的城市，它們的“財(cái)神爺”們，都經(jīng)集體退場了。

未來誰來供養(yǎng)它們？恐怕是一個(gè)長期需要回答的問題。

Deepseek誕生于杭州，是“杭州六小龍”之一，一群由中國最尖端的理工科人才打造的前沿技術(shù)企業(yè)。同樣的故事還發(fā)生在深圳，比如大家耳熟能詳?shù)娜A為、大疆。

如果說互聯(lián)網(wǎng)公司大家還看得懂，如電商公司或者游戲公司，那么現(xiàn)在的AI軟件和硬件公司，一些城市恐怕連看也看不懂了，更遑論抄作業(yè)。

所有人都知道風(fēng)口在AI，在高端制造，在國產(chǎn)替代，未來的資金會(huì)大量向這些領(lǐng)域傾斜，就像當(dāng)初向房地產(chǎn)傾斜一樣。

但具備這種能力的城市，在中國屈指可數(shù)，未來也不會(huì)多。

也就是說，房地產(chǎn)時(shí)代的紅利，各個(gè)城市可以雨露均沾，而新時(shí)代的紅利，只有極少數(shù)頭部城市才能分享到。

能分享的城市前程不可限量，而其他大部分城市，連看都看不懂，這就是分化。

分化這個(gè)詞，應(yīng)該深刻于每個(gè)人的腦海里。

很多人對(duì)房價(jià)都存在一個(gè)誤解，認(rèn)為它和其他產(chǎn)業(yè)爭搶了資金，導(dǎo)致其他產(chǎn)業(yè)發(fā)展不起來。

但其實(shí)房價(jià)只是其他產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一個(gè)結(jié)果，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展和財(cái)富累積的具體體現(xiàn)。簡單來說，人們賺了錢，不會(huì)只是把錢存在銀行，而是會(huì)用來消費(fèi)、改善生活，或是用來投資，讓錢生錢。

房產(chǎn)恰恰滿足以上兩個(gè)功能，它既可以居住，用來消費(fèi)，也可以投資，用來保值增值。

所以，古往今來，只要是實(shí)行房產(chǎn)私有制的國家，房產(chǎn)都有其價(jià)值。只是不同的城市，不同的地段，價(jià)值差異會(huì)非常大。

老司機(jī)之所以花巨大的篇幅來講“分化”，其實(shí)就是想說明一件事：未來房產(chǎn)的價(jià)值，并不會(huì)因?yàn)锳I等新產(chǎn)業(yè)而消弭，反而會(huì)因?yàn)檫@些產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，進(jìn)一步得到提升。

當(dāng)然，這個(gè)理論只對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有優(yōu)勢(shì)的城市有效，如果一個(gè)城市在未來的競爭中能占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位，那它的房產(chǎn)價(jià)值長期都是看好的。

無論是AI，還是新能源，還是金融，還是資源，只要城市在某方面具有優(yōu)勢(shì)，這個(gè)理論就一直有效。

相反，如果一個(gè)城市沒什么優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，甚至沒有產(chǎn)業(yè)，那它的房價(jià)長期來看就是無本之木，是經(jīng)不起檢驗(yàn)的，任何時(shí)候，都不要對(duì)這類城市的房價(jià)抱有幻想。

那么問題來了，寧波的未來會(huì)如何？請(qǐng)留言談?wù)勀愕目捶ā?br/>

—老司機(jī)服務(wù)類目—

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