上周，A股整體呈現(xiàn)上漲的態(tài)勢，市場活躍度比較高。

從A股主要指數(shù)的表現(xiàn)來看，全部收漲。

其中，北證50指數(shù)漲得最多，漲幅達(dá)到3.84%，中證轉(zhuǎn)債指數(shù)漲得最少，但也漲了0.26%。

從申萬一級行業(yè)指數(shù)來看，有25個一級行業(yè)指數(shù)收漲，只有6個一級行業(yè)指數(shù)收跌。

傳媒（申萬）漲得最多，漲幅達(dá)到9.54%，煤炭（申萬）漲得最少，漲幅為-1.50%。

上周漲幅前5的行業(yè)分別是：傳媒、計算機、商貿(mào)零售、通信、醫(yī)藥生物。

上周跌幅前5的行業(yè)分別是：煤炭、國防軍工、石油石化、公用事業(yè)、機械設(shè)備。

領(lǐng)漲板塊：

傳媒板塊：因《哪吒之魔童鬧海》票房突破100億元，光線傳媒股價上周漲了148.78%，帶動傳媒板塊單周大漲近10%，相關(guān)影視和游戲主題ETF（如516620）漲幅超20%。

不過本周一光線傳媒放量收跌14.60%。

科技板塊：AI產(chǎn)業(yè)鏈成為本周核心熱點，相關(guān)概念如DeepSeek、AI醫(yī)療、云計算等表現(xiàn)強勁。

半導(dǎo)體與軟件：政策支持疊加DeepSeek大模型技術(shù)突破，推動半導(dǎo)體及軟件應(yīng)用類公司股價上漲。

調(diào)整板塊：

機器人板塊：前期漲幅較大的個股如埃夫特（跌13.82%）、酷特智能（跌12.81%）等出現(xiàn)回調(diào)。

傳統(tǒng)周期板塊：石油石化、煤炭、國防軍工表現(xiàn)較弱，周跌幅分別為0.24%、1.50%、0.59%。

外圍市場同樣也呈現(xiàn)出上漲的態(tài)勢，其中，恒生科技指數(shù)漲幅最大，漲幅達(dá)到7.30%，恒生港股通高股息低波動指數(shù)漲幅最小，只有1.31%。

從消息面上看，主要有這幾個消息比較值得關(guān)注：

16日晚間，農(nóng)業(yè)再保險股份有限公司公告，其控股股東財Z部將其持有的農(nóng)業(yè)再保險的全部股份（占總股本的55.90%），無償劃轉(zhuǎn)給中Y匯金。

2月14日，三大AMC中國信達(dá)、東方資產(chǎn)、長城資產(chǎn)相繼公告，控股股東財Z部擬通過無償劃轉(zhuǎn)方式將其持有的股份劃轉(zhuǎn)至中Y匯金。

上周末，騰訊公布接入DeepSeek，目前正在灰度測試中，只有部分人可以在聊天窗口頂部搜索入口那里選擇AI搜索，然后就可以免費使用DeepSeek的AI大模型。

馬斯克的最新大模型Grok 3將于太平洋時間周一晚上8點發(fā)布。

當(dāng)?shù)貢r間2月12日，普京和川寶突然進(jìn)行了通話，時間長達(dá)90分鐘。通話結(jié)束后，川寶表示，普京同意就俄烏停戰(zhàn)展開談判。

烏克蘭可能要被賣掉了。

最重磅的就是本周一召開的民營企業(yè)座談會，上一次召開民營企業(yè)座談會是2018年，時隔六年多。

這次參會的企業(yè)名單，覆蓋了智能制造、數(shù)字技術(shù)、綠色能源等領(lǐng)域。

根據(jù)新聞通稿，任正非、王傳福、劉永好、虞仁榮、王興興、雷軍，六位民營企業(yè)負(fù)責(zé)人先后發(fā)言。

目前還在車上的投資人，不要輕易下車，還沒上車的人，建議等倒車接人。

恒生科技指數(shù)目前的估值處于適中階段，但交易相對擁擠。

機器人相關(guān)的中證人工智能主題指數(shù)目前的估值處于近十年的74.14分位，相對高估。

DeepSeek相關(guān)的中證計算機主題指數(shù)目前的估值處于近十年的76.69分位，相對高估。

還有科創(chuàng)50、科創(chuàng)100、科創(chuàng)200和最近正在發(fā)行中的科創(chuàng)綜指。

這些都是在今年科技牛市下的可選標(biāo)的。

從編制方案來看，上證科創(chuàng)板綜合價格指數(shù)（科創(chuàng)綜指）由上海證券交易所符合條件的科創(chuàng)板上市公司證券組成指數(shù)樣本，反映上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司證券的整體表現(xiàn)。

其中，指數(shù)樣本空間由科創(chuàng)板上市的股票和紅籌企業(yè)發(fā)行的存托憑證組成，ST、*ST證券除外。該指數(shù)以2019年12月31日為基日，基點為1000點。

科創(chuàng)綜指的行業(yè)分布較為均衡，其中，半導(dǎo)體、電力設(shè)備、機械制造和醫(yī)藥等行業(yè)數(shù)量和權(quán)重占比較高，但同時全面覆蓋科技產(chǎn)業(yè)鏈諸多環(huán)節(jié)。從市值分位來看，科創(chuàng)綜指包含大、中、小盤各種類型證券，樣本總市值平均數(shù)和中位數(shù)分別為113億元和51億元。

接下來，就看今年的科技行情能否進(jìn)一步發(fā)酵，機器人之后是誰？DeepSeek之后是誰？

最后，我們來看下A股全市場溫度計。

根據(jù)集思錄A股全市場溫度計，目前市場溫度24.88℃，處于較低位置。

參考倉位：100%-24.88%=75.12%

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