文|尼力 出品|天下財(cái)?shù)?/p>

吃罰單這件事，對(duì)浙商銀行來(lái)說(shuō)，越來(lái)越像是家常便飯了。

今年1月27日，國(guó)家金融監(jiān)管總局聯(lián)合多地監(jiān)管局集中披露了一批罰單，合計(jì) 350 張，累計(jì)處罰金額約 1.2 億元。其中浙商銀行領(lǐng)到的單筆罰款金額最高，上海金管局對(duì)浙商銀行上海分行開出了罰單，高達(dá) 1680 萬(wàn)元，成為此次罰單潮中的“焦點(diǎn)”。

實(shí)際上，浙商銀行近年來(lái)已領(lǐng)不少罰單，新年伊始又遭大單處罰，暴露的是其久治難安的內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)。

不僅如此，浙商銀行高管還頻頻失聯(lián)，公司業(yè)績(jī)成長(zhǎng)也愈發(fā)乏力，這些都表明，昔日的銀行領(lǐng)域浙系“一哥”，如今正深陷內(nèi)控失效與成長(zhǎng)乏力的雙重?zé)乐小?/p>

內(nèi)控漏洞

浙商銀行全稱是浙商銀行股份有限公司，是12家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行之一。2004年8月開業(yè)，總部設(shè)在杭州。2016年H股在香港上市，2019年A股又在上海掛牌，系全國(guó)第13家“A+H”上市銀行。

近年來(lái)，浙商銀行在合規(guī)管理方面問(wèn)題不斷，罰單數(shù)量和金額居高不下，已成為行業(yè)內(nèi)的“罰單常客”。

罰單是監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融機(jī)構(gòu)違規(guī)行為的直接懲戒，也是市場(chǎng)觀察銀行內(nèi)部管理水平的窗口。

浙商銀行屢屢“吃罰單”，折射出其內(nèi)控機(jī)制的嚴(yán)重缺陷。

今年初該行上海分行收到的1680萬(wàn)元罰單，涉及多項(xiàng)違規(guī)行為，包括信貸業(yè)務(wù)不規(guī)范經(jīng)營(yíng)、貸款管理嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則、虛增存貸款、違規(guī)辦理同業(yè)存款業(yè)務(wù)等等。

稍早一些，去年上半年，浙商銀行收到14張罰單，合計(jì)約 848萬(wàn)元 ，主要涉及貸款發(fā)放不審慎、流動(dòng)資金貸款發(fā)放不審慎、貸前調(diào)查不盡職等問(wèn)題。

到了去年下半年，該行的罰單依舊難消。2024年12月30日，金融監(jiān)管部門發(fā)布的公開信息顯示，因存在“個(gè)人貸款貸前調(diào)查不審慎、向無(wú)真實(shí)資本金的項(xiàng)目發(fā)放貸款、虛增存貸款規(guī)模、辦理無(wú)真實(shí)貿(mào)易背景的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)”等違法違規(guī)行為，浙商銀行淮安分行被處以罰款200萬(wàn)元。

不僅如此，浙商銀行還被采取過(guò)行政監(jiān)管措施，以及自律處分。

去年11月6日，證監(jiān)會(huì)陜西監(jiān)管局通報(bào)稱，決定對(duì)浙商銀行西安分行采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，原因是該分行及部分支行存在未注冊(cè)取得基金從業(yè)資格的人員銷售基金的問(wèn)題。

此外，據(jù)中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)發(fā)布的“2024年第12次自律處分會(huì)議審議決定”，浙商銀行作為債務(wù)融資工具主承銷商，存在違反銀行間債券市場(chǎng)相關(guān)自律管理規(guī)則的行為。

罰單之外，浙商銀行不良資產(chǎn)問(wèn)題也在陸續(xù)發(fā)酵。2025年 1 月，浙商銀行起訴亞太藥業(yè)遭駁回，意味著一筆涉及高達(dá)6600萬(wàn)元的債務(wù)，將因借款人破產(chǎn)重組而難以收回，成為其資產(chǎn)質(zhì)量問(wèn)題的縮影。

這些內(nèi)控問(wèn)題，直接導(dǎo)致浙商銀行不良率高于同業(yè)。

同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至去年三季度末，國(guó)有行、股份行、城商行、農(nóng)商行的不良貸款率分別約為1.25%、1.25%、1.82%、3.04%。 而浙商銀行同期不良率約為1.43%，高于股份行平均水平。

而為了應(yīng)對(duì)這些不良資產(chǎn)的積累，浙商銀行近幾年不得不大量計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。2024年前三季度，其減值損失達(dá)215億元，同比增長(zhǎng)超過(guò)7%，占到當(dāng)期營(yíng)收的41%。雖然這種做法在一定程度上能夠緩解潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但也直接吞噬了其利潤(rùn)空間，讓其盈利能力進(jìn)一步下滑。

成長(zhǎng)難題

內(nèi)控問(wèn)題頻發(fā)的同時(shí)，業(yè)績(jī)表現(xiàn)的疲軟則進(jìn)一步凸顯了浙商銀行的成長(zhǎng)煩惱。

三季度報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2024年1-9月，浙商銀行歸母凈利潤(rùn)129億元，同比僅增長(zhǎng)約1.2%。

相比于同為“浙系”的寧波銀行和杭州銀行，這一增速明顯落后。財(cái)報(bào)顯示，前三季度歸母凈利寧波銀行增長(zhǎng)約 10.3%，杭州銀行增長(zhǎng)約18.6%。

而且，如果拆分浙商銀行前三季度財(cái)報(bào)，其已連續(xù)兩個(gè)季度出現(xiàn)利潤(rùn)負(fù)增長(zhǎng)的尷尬情況。

此外，浙商銀行去年前三季度歸母凈利1.2%的增速，也創(chuàng)近三年同期新低，超出市場(chǎng)預(yù)期。

特別是第三季度，直接陷入“增收不增利”局面。7—9月營(yíng)收172億元，同比增長(zhǎng)約 4.6%，歸母凈利49億元，同比下降約2%。

在今年三季報(bào)中，浙商銀行并未披露不良資產(chǎn)的細(xì)節(jié)情況，但從2023年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，浙商銀行前十大貸款客戶中，房地產(chǎn)企業(yè)占據(jù)半數(shù)，其中第一、第三、第五、第六、第十均為房地產(chǎn)客戶，所占金額比重最大。

截至2024年末，浙商銀行房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率約為2.5%，較2022年末增長(zhǎng)約0.8個(gè)百分點(diǎn)，在房地產(chǎn)業(yè)下行的背景下，“重倉(cāng)”房地產(chǎn)領(lǐng)域，為其長(zhǎng)期發(fā)展埋下隱患。

屋漏偏逢連夜雨，罰單頻發(fā)與業(yè)績(jī)疲軟的雙重打擊下，大股東又頻繁減持，這進(jìn)一步加劇了市場(chǎng)對(duì)其未來(lái)發(fā)展的擔(dān)憂。

2024年底，浙商銀行公告稱，山東國(guó)信擬在三個(gè)月內(nèi)減持其持有的該行股票約2.7億股。

無(wú)獨(dú)有偶，今年1月，橫店集團(tuán)又宣布擬三個(gè)月內(nèi)減持浙商銀行約2.7億股。

對(duì)于浙商銀行的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，有業(yè)內(nèi)人士對(duì)《天下財(cái)?shù)馈繁硎?，浙商銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整成效不顯，零售業(yè)務(wù)占比依然偏低，而傳統(tǒng)對(duì)公業(yè)務(wù)的盈利空間則受到行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的雙重?cái)D壓。這種業(yè)務(wù)模式的單一性，使得其在同行競(jìng)爭(zhēng)中更容易受到?jīng)_擊。

并且，浙商銀行雖然是全國(guó)性的股份制商業(yè)銀行，卻以“深耕浙江”為首要戰(zhàn)略，雖然目前在浙江以外已有布局，但比重較少。

這也導(dǎo)致在資產(chǎn)規(guī)模方面，浙商銀行與其它城商行之間，如北京銀行、江蘇銀行等都存在不小的差距。

高管失聯(lián)

除了罰單困局，浙商銀行高管頻頻失聯(lián)的現(xiàn)象，也進(jìn)一步引發(fā)市場(chǎng)對(duì)其治理結(jié)構(gòu)的擔(dān)憂。

近年來(lái)，浙商銀行的高管職位似乎成了“危險(xiǎn)職業(yè)”，頻繁的人員變動(dòng)和腐敗案件的曝光，

讓市場(chǎng)頗為震驚。

2024年8月，張榮森在連任浙商銀行行長(zhǎng)不到10天后突然辭職，行長(zhǎng)職責(zé)至今由董事長(zhǎng)陸建強(qiáng)代為履行。媒體報(bào)道稱，張榮森可能因被有關(guān)部門帶走調(diào)查而辭職。

而在此前，原董事長(zhǎng)沈仁康因嚴(yán)重違紀(jì)違法于2023年被查，原副行長(zhǎng)張長(zhǎng)弓則因貪腐案被移交司法機(jī)關(guān)，涉案金額高達(dá)10億元。

不僅如此，近期浙商銀行原副行長(zhǎng)兼董秘劉龍的“失聯(lián)”情況，也引起外界關(guān)注，有報(bào)道稱其或“卷入沈仁康案”。

所謂沈仁康案的具體情況，百度給出的答案如下。

有市場(chǎng)觀點(diǎn)認(rèn)為，浙商銀行高管層的頻繁變動(dòng)不僅影響戰(zhàn)略執(zhí)行的連續(xù)性，也可能導(dǎo)致內(nèi)控機(jī)制的執(zhí)行力下降。此外，高管失聯(lián)背后是否涉及更深層次的治理問(wèn)題，也成為市場(chǎng)猜測(cè)的焦點(diǎn)。

而在消費(fèi)者層面，浙商銀行的服務(wù)問(wèn)題同樣受到詬病。在黑貓投訴平臺(tái)上，關(guān)于浙商銀行的投訴量居高不下，主要集中在暴力催收、服務(wù)態(tài)度差等方面。

此外，天眼查數(shù)據(jù)顯示，浙商銀行涉及的自身風(fēng)險(xiǎn)多達(dá)1800條，周邊風(fēng)險(xiǎn)更是多達(dá)5萬(wàn)多條，其中包括多起金融借款合同糾紛和票據(jù)糾紛。這些風(fēng)險(xiǎn)信息的累積，讓外界對(duì)其經(jīng)營(yíng)狀況的擔(dān)憂進(jìn)一步加劇。

不過(guò)，浙商銀行也有其優(yōu)勢(shì)所在。該行的大本營(yíng)浙江，作為“民營(yíng)經(jīng)濟(jì)第一省”擁有非常優(yōu)渥的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，這也為銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，提供了良好的基礎(chǔ)保障。按理說(shuō)，其區(qū)位優(yōu)勢(shì)，是不少其他銀行難以企及的。如能痛定思痛，亡羊補(bǔ)牢，浙商銀行還是有希望重整旗鼓的。

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