一、消費(fèi)板塊：政策紅利下的短期狂歡與長期價(jià)值回歸

一周里面，最精彩的一天，當(dāng)屬周五。這周更是，A股大漲，消費(fèi)飲料板塊狂飆起來。

上面有政策，今年任務(wù)第一項(xiàng)就是提振消費(fèi)。地方出臺(tái)具體的落實(shí)舉措，很實(shí)在，例如內(nèi)蒙古的育兒補(bǔ)貼，市場就給了不小的反饋。

明天還有國新辦發(fā)布會(huì)，炒炒預(yù)期，也是A股慣常節(jié)目。

狼哥持倉消費(fèi)為重，上周才批量加完倉，犒賞來得有點(diǎn)及時(shí)。

伊利股份旱地拔蔥來了個(gè)8.6%大的，千味央廚漲5.28%、恰恰食品漲4.4%、口子窖漲3.9%、巴比食品漲3.33%、洋河股份漲3%……

但即使如此這般，大部分消費(fèi)股依舊在歷史低位，一天的漲幅只不過填補(bǔ)了前面的一部分下跌。沒啥可太高興的。

延伸到交易操作，也是安坐不動(dòng)，不到波動(dòng)幅度，不為沒必要的小利潤和摩擦成本而行動(dòng)，精打細(xì)算，著眼大局，方為長久之計(jì)。

消費(fèi)里面，315這次衛(wèi)生巾成了最大的雷，直接影響到人口的半邊天。明天開盤，相關(guān)公司可能要涼一下。

這是消費(fèi)細(xì)分，往外看，今年的另一條主線——科技，個(gè)人可自行把握。

新質(zhì)生產(chǎn)力，在人工智能時(shí)代，意義凸顯。就是公司研究難度大，更推薦指數(shù)替代，省得自己費(fèi)心費(fèi)力，還不一定能吃準(zhǔn)。

二、平安銀行：業(yè)績觸底+高股息防御性布局

再說說上周新開的倉位——平安銀行。

它屬于銀行板塊，行情大家這兩年都看到了，越看越眼紅。

這種時(shí)候就別看了，少買點(diǎn)，跌多了加，漲上去也可以讓眼睛沒那么紅。

當(dāng)然，前提是對這個(gè)行業(yè)和個(gè)股有足夠的認(rèn)知。

此次開倉，是建立在銀行業(yè)行情可持續(xù)的大背景之下。

看看持倉里的股份制銀行一哥——招商銀行，小步慢跑、時(shí)不時(shí)來個(gè)小沖刺，看樣子搞不好今年哪個(gè)時(shí)刻，來個(gè)歷史新高！

基于示范效應(yīng)，提前埋伏性價(jià)比很高的平安銀行，理數(shù)應(yīng)當(dāng)。

而且，上周第一批買入，倉位較輕。

給機(jī)會(huì)就再加；不給也樂見其成，讓它漲吧，一買就漲，資金使用效率那時(shí)嘎嘎高。

剛好，平安銀行出了2024年財(cái)報(bào)，那就簡單跟蹤一下。

1.資產(chǎn)質(zhì)量，穩(wěn)。不良率、不良覆蓋率、撥貸比等數(shù)據(jù)，都較三季度沒大變化。

2.業(yè)績，觸底。營收同比降11%、歸母凈利同比降4%。主動(dòng)讓利，可以理解。與經(jīng)濟(jì)共振，樂觀看好。

3.分紅，持續(xù)。年報(bào)再派息，全年股息率5%，相比于10年期國債1.9%，偷著樂吧，哈哈哈哈哈！

4.估值，最低。單點(diǎn)信息，作為參考。結(jié)合質(zhì)量，匹配倉位。跟蹤發(fā)展變化，動(dòng)態(tài)調(diào)整。

對了，關(guān)于金融股，銀保證，狼哥都有布局。

資金端對股市短期影響巨大。近期隨時(shí)可能降準(zhǔn)降息，把沉睡的錢往股市趕是大方向。一句話總結(jié)，降息利好股市。

券商等作為直接受益品種，拉漲個(gè)大號(hào)，也屬正常，耐心等待。

三、白云山：老齡化紅利下的醫(yī)藥龍頭價(jià)值重估

最后，再跟蹤一個(gè)之前分享過的每周一股——白云山（600332）。

1.老牌醫(yī)藥公司，產(chǎn)品深入市場和人心，長期好行業(yè)。消滅不可能，繼續(xù)穩(wěn)定增長是大概率，放棄哪個(gè)行業(yè)，也不能少了醫(yī)藥。保命治病永遠(yuǎn)是剛需。

2.老齡化大機(jī)會(huì)，消費(fèi)者結(jié)構(gòu)變化趨勢，對公司業(yè)務(wù)未來十分有利?？纯茨切┙o老人賣保健品的，簡直都賺瘋了。有錢有閑，是現(xiàn)今老人們的一大特征。

3.國資背景，結(jié)合國情可知，醫(yī)藥集采政策下，其規(guī)模優(yōu)勢終究會(huì)轉(zhuǎn)化到利潤端，耐心靜待好消息。

4.王老吉潛在分拆機(jī)會(huì)，將是暴利。營收87億、凈利11億，給個(gè)30倍不過分，那就是300億市值。此外還有諸多重要和西藥的細(xì)分品種，如果都能獨(dú)立上市，白云上的市值可以先于云南白藥看齊。

5.技術(shù)指標(biāo)處于買入?yún)^(qū)間，年線調(diào)整充分，月線蓄勢待發(fā)，日線業(yè)績利空給了更好的價(jià)格。關(guān)鍵是，陰云籠罩，可能給你足夠的時(shí)間來收集籌碼。

6.擔(dān)心的利空，不構(gòu)成致命的打擊。主要是一心堂投資的資產(chǎn)減值計(jì)提，財(cái)務(wù)游戲，給外人看的。內(nèi)行人應(yīng)該看到438億的市值，實(shí)際上10倍左右的市盈率，以及十年橫盤蓄勢的更大事實(shí)。

7.幾個(gè)重要數(shù)據(jù)：

2024年?duì)I收750億，市值438億，市銷率0.58，位于歷史2.64%。

近5年，凈現(xiàn)比119%，現(xiàn)金含量很高。

2024年分紅率46%、近三年分紅率103%，高分紅政策，長期分紅記錄，重視股東回報(bào)。

四、操作提示：無風(fēng)險(xiǎn)套利之打新與個(gè)稅申報(bào)

下周北交所打新，3月18日開發(fā)科技。

資金100w往上的，又可以捋羊毛了。這個(gè)市值大，中簽率會(huì)高，漲幅可能也小點(diǎn)。但現(xiàn)在北交所太熱，掙的應(yīng)該少不了。

再就是REITs打新，3月17日，匯添富上海地產(chǎn)租賃住房；3月21日，南方順豐物流。

有心人也可以研究參與，無風(fēng)險(xiǎn)套利，勤奮點(diǎn)就是筆外快。

與打新類似的外快，一年一度的打工人大戲，個(gè)稅申報(bào)，3月份開始，可別忘了。

明面上的幾個(gè)就不說了，個(gè)人養(yǎng)老金、健康險(xiǎn)、生育險(xiǎn)等細(xì)分，大伙也得多加留意。

動(dòng)動(dòng)手指，幾百幾千就有了，機(jī)不可失時(shí)不再來。