作者：貝克街探案官
資料來(lái)源：官方公開(kāi)資料

2025年4月23日，揚(yáng)州天富龍集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱：“天富龍”）即將上會(huì)。據(jù)公開(kāi)資料，天富龍前會(huì)計(jì)師事務(wù)所曾因在江西奇信集團(tuán)股份有限公司年報(bào)審計(jì)中未勤勉盡責(zé)和偽造、篡改、毀損審計(jì)工作底稿行為被立案調(diào)查、審理，處理結(jié)果是沒(méi)收業(yè)務(wù)收入3,679,245.28元,處以23,396,226.40元罰款,并處暫停從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)6個(gè)月。

天富龍主營(yíng)差別化滌綸短纖維的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，覆蓋商務(wù)、出行、家居、健康護(hù)理、衣著等場(chǎng)景。

聚酯新材料主要為膜級(jí)聚酯切片，可以作為太陽(yáng)能光伏板保護(hù)膜的材料，具有成膜強(qiáng)度高、透光率高、耐曬、抗紫外、抗老化等特性。

據(jù)天富龍招股書(shū)申報(bào)稿，公司擬募集109,000.00萬(wàn)元分別用于“年產(chǎn)17萬(wàn)噸低熔點(diǎn)聚酯纖維、1萬(wàn)噸高彈力低熔點(diǎn)纖維項(xiàng)目”“研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

但據(jù)公司招股書(shū)上會(huì)版，公司擬募集79,000.00萬(wàn)元用于“年產(chǎn)17萬(wàn)噸低熔點(diǎn)聚酯纖維、1萬(wàn)噸高彈力低熔點(diǎn)纖維項(xiàng)目”，取消了補(bǔ)充流動(dòng)資金所需的30,000.00萬(wàn)元。但據(jù)公司招股書(shū)，公司2020年至2024年未進(jìn)行現(xiàn)金分紅。

但進(jìn)一步查閱公司招股書(shū)不難發(fā)現(xiàn)，公司兩份財(cái)報(bào)，對(duì)同一年產(chǎn)銷率等關(guān)鍵經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)披露不一致，對(duì)此，天富龍 2023年06月09日提交申報(bào)版招股書(shū)后，2024年11月02日再次更新的申報(bào)版招股書(shū)中特別強(qiáng)調(diào)：基于產(chǎn)能匹配的原則，上述聚酯切片的產(chǎn)量及自用和對(duì)外銷售數(shù)據(jù)計(jì)入差別化復(fù)合纖維的產(chǎn)銷情況，上述少量有色低熔點(diǎn)短纖維及丙綸的產(chǎn)銷數(shù)據(jù)計(jì)入再生有色滌綸短纖維的產(chǎn)銷情況，與財(cái)務(wù)分析部分的產(chǎn)銷量計(jì)算口徑存在一定差異。

值得注意的是，在提交第二份申報(bào)版招股書(shū)時(shí)，天富龍已經(jīng)更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所。

除此之外，被交易所關(guān)注到的問(wèn)題還有天富龍實(shí)控人供應(yīng)商之間存在大額資金往來(lái)，曾被行政處罰等。

實(shí)控人夫妻與供應(yīng)商存在大額資金往來(lái)

在交易所下發(fā)的問(wèn)詢函中，交易所注意到，天富龍存在實(shí)控人、董監(jiān)高，與天富龍供應(yīng)商的股東及其親屬存在大額資金往來(lái)，甚至和小額貸款公司有大額資金往來(lái)，以及接觸款項(xiàng)，包括個(gè)人房產(chǎn)租金、酒店承包費(fèi)、較多存現(xiàn)、與威英化纖、陶乃全以及其他自然人的大額資金往來(lái)。

報(bào)告期內(nèi)天富龍實(shí)控人、董監(jiān)高，與天富龍供應(yīng)商南京康禾化纖、上海仕進(jìn)和CJ的股東及其親屬存在大額資金往來(lái)；報(bào)告期內(nèi)，實(shí)控人夫婦、朱興榮存在與揚(yáng)州市邗江區(qū)正新農(nóng)村小額貸款股份有限公司的大額資金往來(lái)。

報(bào)告期內(nèi)，實(shí)控人朱大慶存在較多大額借出款項(xiàng)，且與其哥哥朱寶云及其家屬存在大額資金往來(lái)；實(shí)際控制人陳慧存在較多大額往來(lái)，包括個(gè)人房產(chǎn)租金、酒店承包費(fèi)、較多存現(xiàn)、與威英化纖、陶乃全以及其他自然人的大額資金往來(lái)等。

報(bào)告期內(nèi)，總經(jīng)理朱興榮賬戶存在代發(fā)獎(jiǎng)金情況，與富威爾有資金往來(lái)，與其投資的相關(guān)公司江蘇富勤電子材料有限公司、江蘇星宇芯聯(lián)電子科技有限公司存在較多往來(lái)以及其他大額借款等；報(bào)告期內(nèi)，陳慧借由董秘陳雪將資金分別轉(zhuǎn)給三人，合計(jì)1780萬(wàn)；部分員工在向天富龍及其子公司出資過(guò)程中，存在較多借款。

天富龍表示，2020年及報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)際控制人陳慧、銷售部長(zhǎng)張立忠與客戶、供應(yīng)商的關(guān)聯(lián)方存在資金拆借，相關(guān)資金均為個(gè)人資金往來(lái)，不涉及天富龍的業(yè)務(wù)或資金，不涉及天富龍財(cái)務(wù)不規(guī)范的情形，不存在違規(guī)情況。

實(shí)際控制人及朱興榮與正新農(nóng)貸的資金往來(lái)主要為正新農(nóng)貸減資款，天富龍認(rèn)為，實(shí)際控制人及朱興榮與正新農(nóng)貸之間的資金往來(lái)均為其個(gè)人投資事項(xiàng)，不涉及天富龍的業(yè)務(wù)或資金，不涉及天富龍財(cái)務(wù)不規(guī)范的情形，不存在違規(guī)情況。

報(bào)告期內(nèi)，朱大慶與員工、朋友等人員的大額借出款項(xiàng)均為個(gè)人事項(xiàng)，除支桂龍借款尚未歸還，其他拆借均已償還。上述個(gè)人拆借不涉及公司的業(yè)務(wù)及資金，不涉及公司財(cái)務(wù)不規(guī)范的情形，不存在違規(guī)情況。

報(bào)告期內(nèi)，朱大慶與其兄長(zhǎng)朱寶云之配偶王桂英、朱寶云之子朱興榮存在大額資金往來(lái)。朱寶云與王桂英共同經(jīng)營(yíng)從事機(jī)械制造的晶玖汽配等企業(yè)，日常經(jīng)營(yíng)中存在對(duì)外籌措資金緩解資金流動(dòng)性緊張的需求。

朱興榮曾通過(guò)和潤(rùn)化工向公司借款以出資富威爾。同時(shí)，朱興榮為天富龍總經(jīng)理，歷史上曾以借款的形式從富威爾借出資金，用于支付技術(shù)顧問(wèn)等費(fèi)用，在公司規(guī)范整改期間，朱大慶借予朱興榮資金以結(jié)清與富威爾往來(lái)。

為盡快整改歷史形成的資金拆借，朱大慶于2021年7月7日轉(zhuǎn)賬至王桂英2,160.00萬(wàn)元，其中1,500.00萬(wàn)元借與王桂英，660.00萬(wàn)元贈(zèng)與朱興榮。上述款項(xiàng)用于歸還晶玖汽配以及和潤(rùn)化工對(duì)公司的拆借款。

天富龍強(qiáng)調(diào)，涉及的公司財(cái)務(wù)不規(guī)范事項(xiàng)與招股說(shuō)明書(shū)披露相匹配。公司對(duì)于上述財(cái)務(wù)不規(guī)范事項(xiàng)已通過(guò)收回資金、完善內(nèi)控制度、加強(qiáng)內(nèi)控的方式整改完畢。

關(guān)于實(shí)際控制人陳慧的大額資金往來(lái)，天富龍認(rèn)為，實(shí)際控制人陳慧負(fù)責(zé)打理家庭資金及各項(xiàng)資產(chǎn)，其銀行賬戶大額銀行流水主要為親戚、朋友、員工的拆借往來(lái)，以及家庭房產(chǎn)出租的收入。天富龍?jiān)俅螐?qiáng)調(diào)，實(shí)際控制人陳慧資金拆借及房租收入均為個(gè)人家庭事項(xiàng)，不涉及公司的業(yè)務(wù)及資金，不涉及公司財(cái)務(wù)不規(guī)范的情形，不存在違規(guī)情況。

但是陳慧與威英化纖的大額資金往來(lái)，天富龍表示，威英化纖作為天富龍?bào)w系內(nèi)成立最早的公司，在業(yè)務(wù)發(fā)展前期，實(shí)際控制人陳慧解決威英化纖業(yè)務(wù)發(fā)展的資金需求，向威英化纖借款提供資金，形成往來(lái)。在上市規(guī)范整改期間，威英化纖結(jié)清與陳慧的歷史往來(lái)余額，清償對(duì)實(shí)際控制人的資金占用。

陳慧與威英化纖涉及財(cái)務(wù)不規(guī)范的事項(xiàng)均已通過(guò)收回資金、收取資金占用利息、完善內(nèi)控制度、加強(qiáng)內(nèi)控的方式整改完畢。上述與威英化纖的往來(lái)的資金路徑均為雙方銀行轉(zhuǎn)賬，均已準(zhǔn)確核算并在財(cái)務(wù)報(bào)表上體現(xiàn)。

陳慧與陶乃全的資金往來(lái)主要為財(cái)務(wù)不規(guī)范涉及的廢品收入、代發(fā)年終獎(jiǎng)和代收款項(xiàng)、資金拆借等個(gè)人事項(xiàng)。

天富龍強(qiáng)調(diào)，上述大額資金往來(lái)為個(gè)人資金拆借事項(xiàng)，不涉及公司的業(yè)務(wù)及資金，不涉及公司財(cái)務(wù)不規(guī)范的情形，不存在違規(guī)情況。

陳慧與洪*振資金往來(lái)是因?yàn)槿速Y金周轉(zhuǎn)需求，向朱大慶借款，因朱大慶家庭資金均由陳慧打理，因此由陳慧簽署借款協(xié)議，安排家庭資金借出。借款轉(zhuǎn)賬時(shí)，因陳慧賬戶部分資金理財(cái)未到期，陳雪賬戶有可贖回理財(cái)，實(shí)際由陳慧及陳雪賬戶共同向洪*振的相關(guān)方借出資金。

天富龍強(qiáng)調(diào)，出于減少轉(zhuǎn)賬次數(shù)、簡(jiǎn)化轉(zhuǎn)賬流程目的，洪*振委托朱大慶直接向其所需支付的三位朋友轉(zhuǎn)賬。洪*振在2021年12月先歸還了上述借款的本金，因其資金緊張，并且尚欠朱大慶3,000.00萬(wàn)元未歸還，洪*振與朱大慶協(xié)商，相關(guān)借款產(chǎn)生的利息于一年后同其他借款一并歸還。陳慧及陳雪上述資金拆借及房租收入均為個(gè)人家庭事項(xiàng)，不涉及公司的業(yè)務(wù)及資金，不涉及公司財(cái)務(wù)不規(guī)范的情形，不存在違規(guī)情況。

實(shí)控人侄子朱興榮的大額資金往來(lái)

據(jù)招股書(shū)，朱大慶與陳慧系夫妻關(guān)系，系天富龍實(shí)際控制人；朱大慶與朱興榮系叔侄關(guān)系，朱興榮系實(shí)際控制人之一致行動(dòng)人。

關(guān)于總經(jīng)理朱興榮的大額資金往來(lái)，除代發(fā)年終獎(jiǎng)外，還包括與富勤電子、星宇芯聯(lián)的大額資金往來(lái)主要為個(gè)人投資、資金拆借。

主要是基于薪資保密，富威爾及富威爾供熱存在由朱興榮代發(fā)年終獎(jiǎng)的情況。朱興榮上述代發(fā)年終獎(jiǎng)事項(xiàng)涉及財(cái)務(wù)不規(guī)范，所涉及的資金主要來(lái)源于出納個(gè)人卡，與招股說(shuō)明書(shū)披露的個(gè)人卡使用不規(guī)范金額相匹配。

朱興榮與富威爾的大額往來(lái)主要為股東分紅、工資薪酬、收回因財(cái)務(wù)不規(guī)范形成的占用資金。

朱興榮因財(cái)務(wù)不規(guī)范形成的資金占用，公司已經(jīng)通過(guò)收回資金、收取資金占用利息、完善內(nèi)控制度、加強(qiáng)內(nèi)控的方式整改完畢。上述與富威爾往來(lái)的資金路徑均為雙方銀行轉(zhuǎn)賬，均已準(zhǔn)確核算并在財(cái)務(wù)報(bào)表上體現(xiàn)；朱興榮與富勤電子、星宇芯聯(lián)的大額資金往來(lái)主要為個(gè)人投資、資金拆借。

天富龍強(qiáng)調(diào)，朱興榮上述對(duì)外投資及資金拆借均為個(gè)人事項(xiàng)，不涉及公司的業(yè)務(wù)及資金，不涉及公司財(cái)務(wù)不規(guī)范的情形，不存在違規(guī)情況。

據(jù)公司招股書(shū)上會(huì)版，朱興榮2020年4月至2020年5月，任江蘇富勤電子材料有限公司執(zhí)行董事；2020年4月至2020年12月，任江蘇富勤電子材料有限公司總經(jīng)理。

星宇芯聯(lián)公司是南京八先電子科技有限公司控制的企業(yè)，南京八先是公司董事/總經(jīng)理朱興榮曾持有10.00%的股權(quán)，已于2023年6月轉(zhuǎn)讓給第三方。

天富龍強(qiáng)調(diào)，朱興榮其他大額拆借主要為向親屬、朋友借款，與客戶、供應(yīng)商不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，不存在異常資金往來(lái)、相關(guān)資金流向天富龍客戶、供應(yīng)商及其關(guān)聯(lián)方的情形。朱興榮上述對(duì)外投資及資金拆借均為個(gè)人事項(xiàng)，不涉及公司的業(yè)務(wù)及資金，不涉及公司財(cái)務(wù)不規(guī)范的情形，不存在違規(guī)情況。

關(guān)于和與實(shí)際控制人、張立忠、詹勇存在資金往來(lái)的客戶、供應(yīng)商及其關(guān)聯(lián)方為南京康禾、益萊德、燕大貿(mào)易、上海仕進(jìn)、宏泰紙管。公司與上述公司交易真實(shí)、交易價(jià)格公允。

天富龍認(rèn)為，公司實(shí)際控制人、董監(jiān)高及關(guān)鍵崗位人員的上述大額資金往來(lái)主要為與朋友、親屬之間的拆借往來(lái)以及個(gè)人投資等，背景及原因清晰合理。公司與相關(guān)客戶、供應(yīng)商的交易真實(shí)、價(jià)格公允，不存在資金閉環(huán)回流、不存在體外資金循環(huán)形成銷售回款或承擔(dān)成本費(fèi)用。

涉及員工出資的拆借資金均有明確的來(lái)源，主要為向親屬、朋友及金融機(jī)構(gòu)貸款，不存在股份代持的情形。

除此之外，天富龍還有轉(zhuǎn)貸、不規(guī)范使用票據(jù)等財(cái)務(wù)內(nèi)控不規(guī)范的情形，交易所也一并關(guān)注并要求天富龍?jiān)敿?xì)解釋。

建設(shè)項(xiàng)目未備案，受到次行政處罰

據(jù)問(wèn)詢函，公司天富龍及子公司個(gè)別建設(shè)項(xiàng)目未辦理投資項(xiàng)目備案手續(xù)，但天富龍已經(jīng)取得了投資主管部門(mén)出具的相關(guān)主體未因該等事項(xiàng)受到處罰的證明。不知天富龍?jiān)谌粘＝?jīng)營(yíng)中是否存在僥幸心理，同樣是問(wèn)詢函，天富龍披露公司曾受到5次行政處罰，但天富龍強(qiáng)調(diào)均不屬于重大行政處罰，不構(gòu)成重大違法違規(guī)；報(bào)告期各期滯納金及罰款支出分別為29.82萬(wàn)、507.22萬(wàn)、58.55萬(wàn)。

天富龍存在滯納金和罰款的情形，引起了交易所的重點(diǎn)關(guān)注。2020年至2023年行政處罰、滯納金及罰款支出分別為29.82萬(wàn)元、507.22萬(wàn)元、58.55萬(wàn)元及3.69萬(wàn)元。

根據(jù)問(wèn)詢函回復(fù)函，天富龍滯納金是因?yàn)楣狙a(bǔ)繳稅款產(chǎn)生的相應(yīng)滯納金，主要為天富龍及其子公司進(jìn)行稅務(wù)自查后，需補(bǔ)繳以前年度房產(chǎn)稅、土地使用稅、個(gè)人所得稅、企業(yè)所得稅、印花稅相應(yīng)產(chǎn)生的滯納金。

行政處罰事由包括隱患排查治理工作不到位，未采取有效的管理措施及時(shí)發(fā)現(xiàn)并消除事故隱患；未督促?gòu)臉I(yè)人員嚴(yán)格執(zhí)行安全生產(chǎn)規(guī)章制度和安全操作規(guī)程的規(guī)定；未嚴(yán)格督促教育從業(yè)人員規(guī)范佩戴使用勞動(dòng)防護(hù)用品。

天富龍科技消防控制報(bào)警主機(jī)存在故障；天富龍科技1號(hào)廠房和2號(hào)廠房，3號(hào)廠房和4號(hào)廠房之間的防火間距被占用；對(duì)檢查天富龍科技發(fā)現(xiàn)的火災(zāi)隱患和消防安全違法行為進(jìn)行復(fù)查，復(fù)查不合格。

俗話說(shuō)安全生產(chǎn)無(wú)小事，關(guān)于天富龍IPO后續(xù)情況，以及公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)情況，值得市場(chǎng)持續(xù)關(guān)注。

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