外賣大戰(zhàn)升級。

京東和美團在外賣市場打得火熱。如今，餓了么也找準(zhǔn)時機下場了。

4月30日，餓了么宣布進一步加大平臺補貼力度，即日起開啟“餓補超百億”大促。針對補貼，餓了么表示不打競爭口水仗，“只發(fā)真福利”。

淘寶天貓旗下即時零售業(yè)務(wù)“小時達”正式升級為“淘寶閃購”，首日上線50個城市，5月2日又提前全國全量上線。升級后的淘寶閃購，將聯(lián)合餓了么共同加大補貼，全力圍繞消費者提供最大福利優(yōu)惠。

沒有口水戰(zhàn)，餓了么直接拿出了補貼消費者這個大招，還拉來淘寶閃購這個外援。在業(yè)內(nèi)看來，餓了么選擇的時機非常巧妙，五一假期疊加行業(yè)競爭熱度，不僅可以增強補貼的效果，還能通過聯(lián)手淘寶閃購采取協(xié)同作戰(zhàn)的方式，提高競爭力。

隨著餓了么出手，即時零售市場將上演一出久違的“三國殺”，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的好戲開場了。

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出招

要“2杯（奶茶）才2塊多”，近日，很多人都在朋友圈刷到了這條餓了么的廣告，一塊多一杯的奶茶，甚至比礦泉水還要便宜。

與美團、京東的高調(diào)競爭不同，餓了么選擇以靜制動：避開輿論場的口水戰(zhàn)，直接通過“2杯奶茶2元”等用戶補貼，用低價策略爭奪市場份額。

低價之外，餓了么還聯(lián)合淘寶，通過兄弟聯(lián)合作戰(zhàn)的方式發(fā)起進攻。

首先是送紅包，餓了么聯(lián)合淘寶閃購加大補貼，給出了諸如免單紅包、免單奶茶、大額滿減外賣券等超級權(quán)益。此外，升級后的閃購，仍在淘寶app首頁Tab占據(jù)一級流量入口，閃購首日上線50個城市，計劃于5月6日推廣至全國。

淘寶閃購作為流量入口，和餓了么的業(yè)務(wù)協(xié)同進一步深化。目前，餓了么供給面向淘寶閃購全部開放，同時結(jié)合淘寶天貓的商家優(yōu)勢，淘寶閃購將與品牌商家城市倉、線下門店合作，打通天貓官方旗艦店和小時達的貨盤及價格，給到消費者“電商的低價，即時零售快速送達”體驗。升級為淘寶閃購后，目標(biāo)是要加速覆蓋至200個核心連鎖品牌。

配送效率是即時零售的核心競爭力。餓了么的運力保障使淘寶閃購可實現(xiàn)全國30分鐘送達，餓了么的即時履約能力加上淘寶閃購的商家和用戶能力，這種合力將大幅提升即時零售的競爭力。

距離京東正式布局外賣已經(jīng)過去兩個多月，京東和美團也已經(jīng)打了幾個回合，餓了么選擇此時入局，顯然是深思熟慮的結(jié)果。

從時機來看，即時零售的市場教育已初步完成，疊加五一消費旺季，用戶需求將迎來一波小高峰。同時，對手經(jīng)過上一輪競爭后處于再而衰、三而竭的時候，餓了么聯(lián)合淘寶閃購發(fā)起飽和攻擊可以事半功倍。

很大程度上，是否加入競爭的主動權(quán)在餓了么手中。餓了么的社會化倉配、即時履約、超算平臺、地圖等能力已經(jīng)走向成熟，同時，背后阿里生態(tài)，餓了么可以選擇和布局即時零售業(yè)務(wù)多時的淘寶聯(lián)手。

外賣大戰(zhàn)以來，市場都在看餓了么的動作。如今，餓了么攜淘寶這個最大的電商平臺下場，無疑超出了市場預(yù)期，這也將點燃外界對包含外賣在內(nèi)的即時零售市場的熱情。

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激戰(zhàn)

在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)高歌猛進的擴張階段結(jié)束后，即時零售成為少數(shù)仍在快速增長的賽道之一，因此也成為兵家必爭之地。

商務(wù)部研究院市場研究所最新報告顯示，截至2023年，國內(nèi)即時配送市場規(guī)模為3410億元，同比增長24.8%，預(yù)計至2027年，即時電商市場規(guī)模將突破5萬億元。

作為阿里布局即時零售的重要王牌，餓了么2018年被阿里收購。彼時，餓了么帶來了2.6億用戶、200多萬商家和300多萬配送員，阿里由此加速開啟本地生活業(yè)務(wù)。近年來，阿里走向戰(zhàn)略聚焦，公司強調(diào)持續(xù)堅定地投資基于位置的科技服務(wù)，其中就包括以餓了么為主體發(fā)展即時到業(yè)務(wù)。

去年6月，阿里集團董事長蔡崇信表示，餓了么對阿里來說具有極高的戰(zhàn)略價值，因為它建立的即時配送基礎(chǔ)設(shè)施不僅可以用于送餐，還能運送藥品、鮮花、水果等新鮮易腐物品。這種基礎(chǔ)設(shè)施是高壁壘、戰(zhàn)略性的，這樣的組合下，阿里可以快速切入即時零售戰(zhàn)場。

2月，阿里公布2025財年第三季度業(yè)績。財報顯示，受餓了么和高德訂單增長所驅(qū)動，本地生活集團同比收入增長12%至169.88億元。受益于運營效率提升和業(yè)務(wù)規(guī)模擴大帶來的單位經(jīng)濟效益提升，本地生活集團虧損繼續(xù)收窄至5.96億元。

如今，餓了么的戰(zhàn)略地位得以進一步體現(xiàn)。隨著與淘寶閃購強強聯(lián)手，餓了么在即時零售戰(zhàn)場將釋放出更大的競爭潛力。

餓了么的核心能力在于即時配送基礎(chǔ)設(shè)施，除了百萬量級的騎手和商家外，餓了么搭建的AI超算平臺，不斷驅(qū)動配送效率的提升。目前，蜂鳥即配以AI技術(shù)驅(qū)動，能夠提供分鐘級配送時效和100%上門的服務(wù)。

淘寶閃購的影響力也不斷擴大。截至目前，已有300多萬家門店開通淘寶閃購服務(wù)，重點是食品生鮮、快消、3C數(shù)碼、服飾、運動戶外、鮮花園藝等行業(yè)商家。淘寶閃購在七夕、雙11、情人節(jié)、38大促等節(jié)點迎來訂單峰值，節(jié)日禮遇心智和大促品牌即時消費心智明顯。

在業(yè)內(nèi)看來，餓了么的底層能力，加上淘寶的商家和用戶運營能力，疊加阿里的AI技術(shù)，競爭實力不可小覷。

尤其，這種背靠背的團戰(zhàn)，也能讓餓了么獲得更高的投入效益。淘寶以低成本快速復(fù)用既有本地基礎(chǔ)設(shè)施，快速獲得新客新流量；餓了么可以在降低掉血壓力的背景下，通過此合作快速繼續(xù)收獲新訂單增長。

過去十年，移動互聯(lián)網(wǎng)的地盤爭奪戰(zhàn)隨著美團、滴滴、抖音等巨頭的崛起而告一段落。如今，流量紅利見頂，巨頭們都在尋找新的業(yè)績增長點，即時零售的戰(zhàn)略重要性持續(xù)提升。

京東入局、美團防守讓即時零售成為街頭巷尾熱議的話題，讓即時零售心智得到普及，餓了么出招則可能將即時零售推向“生態(tài)級戰(zhàn)爭”，行業(yè)焦點或從“配送能力競爭”升級為“全鏈路效率競爭”。

互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)新一輪洗牌大戰(zhàn)已經(jīng)開啟，這會是一場融合電商、外賣、O2O等業(yè)務(wù)屬性的零售大時代，隨著餓了么開始亮劍，市場都在期待一場酣暢淋漓的商戰(zhàn)。

*以上內(nèi)容不構(gòu)成投資建議，不代表刊登平臺之觀點，市場有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎，請獨立判斷和決策。

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