最近大盤來到了3400關(guān)口，指數(shù)來到了這一帶，在基本面沒有實質(zhì)性好轉(zhuǎn)之前，大盤其實是很難上去的。

今天下午央行公布了最新的金融數(shù)據(jù)，側(cè)面證明了基本面并不怎么樣，特別是M1（流通中的現(xiàn)金+活期存款）同比增1.5%，預(yù)期是3.2%，這個指標(biāo)說明咱兒老百姓兜里真的不寬松。社融數(shù)據(jù)好一點，但主要是政F發(fā)債增多導(dǎo)致的，并非企業(yè)主動擴張融資。

而且，M1M2剪刀差擴大，說人話就是錢都存起來了，不愿意花，背后是什么原因，大家應(yīng)該都能懂。

總之，宏觀數(shù)據(jù)并不支持指數(shù)上行。

那么，指數(shù)要繼續(xù)上行，就得靠特殊手段了。

今天到處都在傳興業(yè)證券寫的一份關(guān)于機構(gòu)低配金融板塊的研報，背景是5月7日公布的公募基金新規(guī)。邏輯上和之前寫的文章《》，問題是這個新規(guī)是5月7號已經(jīng)出來了，而且大家也都看得懂這個邏輯。

所以，今天大金融板塊的異動只是資金找借口而已。

另外還有一個關(guān)于放開金融市場的小作文，也是很扯的。

不過，既然官軍想讓指數(shù)上去，我們順勢而為就好了。

大金融板塊，包括銀行，保險和證券。

銀行的話主要看興業(yè)銀行和招行，前幾天那篇文章里說過興業(yè)和招行是滬深300和中證800指數(shù)的大權(quán)重，公募接下來理論上還得增加這類資產(chǎn)的配置，否則跑輸大盤工資都不保了。

券商，一直都有個嫌疑就是大盤階段高點出來“掃尾”，而且今天漲停的那兩只是紅塔證券和錦龍股份，這兩只屬于邊緣性投機品種，而不是所謂的指數(shù)突破品種。如果三中一華這種能夠拉個漲停的話可信度還高一些。

如果想賭一賭券商，可以看中國銀河中金這種有宏大敘事背景的，這個宏大敘事就是券商合并，講了很多年的故事了。

保險，中國平安是滬深300和中證800的前十大權(quán)重之一，可以看看。另外，保險還有個驅(qū)動因素是利率反彈預(yù)期。最近機構(gòu)普遍看空債市，因為債市空間階段性并不大，加上五月份迎來發(fā)債高峰，債市回調(diào)壓力增大，如果債跌了，相當(dāng)于利率反彈，階段性利好保險板塊，我說的是階段性……

操作上，早上按照昨天文章的邏輯低吸了軍工板塊的航天成飛，雖然位置還不錯，但是收盤并不理想，如果明天太弱就得出來了。

昨天關(guān)于軍工的邏輯是這樣的，現(xiàn)階段市場情緒還在，而軍工業(yè)績短期得不到證偽，這時候就只能根據(jù)持倉感受來判斷強弱，如果低吸都要吃癟，就沒啥搞頭了，但低吸后持倉體驗還可以，那么就可以走得遠(yuǎn)一點。