2025年6月13日，人力資源和社會保障部正式公布了本年度一季度全國企業(yè)年金數(shù)據(jù)。此次數(shù)據(jù)披露方式較以往有所不同，首次引入“近三年累計(jì)收益率”這一全新關(guān)鍵指標(biāo)，取代了傳統(tǒng)的“當(dāng)年”口徑。這一披露方式的重大轉(zhuǎn)變，標(biāo)志著監(jiān)管層推動(dòng)長期投資理念落地的“指揮棒”效應(yīng)正加速顯現(xiàn)。

政策導(dǎo)向引領(lǐng)，關(guān)注長期價(jià)值

今年以來，《關(guān)于推動(dòng)中長期資金入市工作的實(shí)施方案》等多項(xiàng)政策文件密集出臺，明確要求對養(yǎng)老金、企業(yè)年金等長期資金建立三年以上長周期考核機(jī)制。證監(jiān)會主席吳清在國新辦發(fā)布會上強(qiáng)調(diào)，實(shí)施長周期考核能有效熨平短期波動(dòng)對業(yè)績的影響，是引導(dǎo)中長期資金入市的“關(guān)鍵制度突破”。人社部副部長李忠亦表示，將“更加注重基金中長期收益，健全長周期考核機(jī)制”。

政策導(dǎo)向的深刻調(diào)整，推動(dòng)企業(yè)年金投資管理從“短期博弈”向“長期價(jià)值”的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。人社部“長錢長投”的政策精髓，是將長期價(jià)值創(chuàng)造置于投資管理核心，國泰基金卓越的業(yè)績表現(xiàn)正是對這一理念的最佳注腳。

秉持“長錢長投”理念，交出優(yōu)異答卷

在人社部“長錢長投”的政策指引下，國泰基金作為22家年金投管人之一，憑借專業(yè)的投資管理能力，交出了一份優(yōu)異的答卷。

具體來看，在單一計(jì)劃中，國泰基金含權(quán)類組合近三年收益率為11.86%，在22家投管人組合中位列第一；固定收益類組合近三年收益率為12.02%，在全市場位列第五。在集合計(jì)劃產(chǎn)品中，國泰基金含權(quán)類組合近三年收益率為11.13%，位列全市場第一；固定收益類組合近三年收益率為11.48%，位居市場第三。

尤為值得矚目的是，國泰基金是22家年金投管人中唯一一家在單一計(jì)劃固收、單一計(jì)劃含權(quán)、集合計(jì)劃固收、集合計(jì)劃含權(quán)四類組合產(chǎn)品近三年累計(jì)收益率均突破10%大關(guān)的管理機(jī)構(gòu)?！叭苄汀钡淖吭奖憩F(xiàn)，充分印證了國泰基金在多元化投資策略與全資產(chǎn)類別管理上的深厚積淀。

政策為舵，專業(yè)為帆

國泰基金能夠取得優(yōu)異的成績，既源于自身專業(yè)的投研能力、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)控體系以及對長期價(jià)值投資的堅(jiān)守，更離不開監(jiān)管政策的正確引領(lǐng)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)推動(dòng)建立長周期考核機(jī)制，為包括國泰基金在內(nèi)的專業(yè)機(jī)構(gòu)營造了著眼長遠(yuǎn)、淡化短期波動(dòng)的良好投資生態(tài)，使“長錢長投”的理念得以深入實(shí)踐。政策導(dǎo)向與專業(yè)能力的同頻共振，最終轉(zhuǎn)化為委托人與受益人實(shí)實(shí)在在的長期穩(wěn)健回報(bào)。

展望未來，國泰基金將繼續(xù)以“長錢長投”的政策精神為行動(dòng)綱領(lǐng)，持續(xù)完善長周期投資管理體系，不斷深化投研能力建設(shè)，堅(jiān)定不移地做資本市場的長期價(jià)值發(fā)現(xiàn)者與“壓艙石”，以更優(yōu)異的長期業(yè)績回饋委托人與受益人的信任，為中國養(yǎng)老保障事業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)專業(yè)力量。

數(shù)據(jù)來源：人社部。時(shí)間截至2025/3/31。

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