2025.7.2【A股早報】：外資多巨頭密集上調(diào)中國GDP預(yù)期！

「市場動向」

昨日市場全天震蕩分化，三大指數(shù)漲跌不一。截至收盤，滬指漲0.39%報3457.75點，深成指漲0.11%報10476.29點，創(chuàng)業(yè)板指跌0.24%報2147.92點。滬深兩市成交1.47萬億元，較上個交易日縮量208億元。盤面上，『創(chuàng)新藥』、『中船系』、『光刻機』、『銀行』等板塊漲幅居前，多元金融、跨境支付、銅纜高速連接、AI智能體等板塊跌幅居前。

「走勢預(yù)判」

從技術(shù)形態(tài)上看，大盤踩5日線碎步上行，趨勢并未發(fā)生改變，也沒有出現(xiàn)技術(shù)超買。創(chuàng)業(yè)板指微跌，盤中下影線一度回撤5日線支撐位，但并未擊穿。由于銀行大漲支撐大盤走強，所以周二整個市場失真比較嚴(yán)重。好在大盤和創(chuàng)業(yè)板指都還穩(wěn)定在5日線之上的強勢區(qū)中。港股周二休市一天，不過周一港股并未跟上節(jié)奏，沒有站上5日線，這點仍然值得警惕！

「宏觀消息」

1、消費：隨著暑期消費旺季的來臨，從中央到地方打出政策組合拳，搶抓“暑期經(jīng)濟”機遇，激發(fā)文旅消費活力。近日，央行聯(lián)合6部門印發(fā)了《關(guān)于金融支持提振和擴大消費的指導(dǎo)意見》。而文旅部也將于7月至8月舉辦2025年全國暑期文化和旅游消費季。其間，發(fā)放超5.7億元消費補貼，全國各地都將參加！

2、外資：中國經(jīng)濟“半年報”即將發(fā)布之際，外資機構(gòu)密集公布下半年經(jīng)濟展望。摩根士丹利近日將今明兩年的中國經(jīng)濟增速預(yù)測雙雙上調(diào)，認(rèn)為現(xiàn)行的政策框架旨在為經(jīng)濟托底，重視科技創(chuàng)新，穩(wěn)健推進經(jīng)濟再平衡。此外，高盛、野村、德意志銀行也都調(diào)高了今年中國經(jīng)濟增長的預(yù)期數(shù)值。

「行業(yè)消息」

1、海洋經(jīng)濟：7月1日召開了中央財經(jīng)委員會第六次會議，研究海洋經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展等問題。會議指出，推動海洋經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，要加強頂層設(shè)計，加大政策支持力度，鼓勵引導(dǎo)社會資本積極參與發(fā)展海洋經(jīng)濟。軍工股處于3浪上行結(jié)構(gòu)之中，雖然近期機構(gòu)資金密集加倉，但由于中短期累計漲幅較大，離階段高點已經(jīng)不遠(yuǎn)。因此，近期只有在板塊指數(shù)走勢穩(wěn)定的情況下輕倉參與。一旦板塊趨勢松動，就要及時離場。相關(guān)公司（包括但不限于）：天和防務(wù)（300397）、海蘭信（300065）、海鍋股份（301063）、亞星錨鏈（601890）等。

2、固態(tài)電池：據(jù)媒體報道，我國科學(xué)院青島能源所開發(fā)出兼具高導(dǎo)電率，高耐水性，柔軟性好的新型硫化物固體電解質(zhì)，有望解決全固態(tài)電池固-固物理界面接觸不良的難題。同時，新型高熵鋰合金負(fù)極也取得突破，以此組裝全固態(tài)電池在高倍率下可實現(xiàn)一分鐘充放電。主力機構(gòu)在6月中旬吸籌較為充分，近期固態(tài)電池板塊已經(jīng)進入了拉升期。板塊指數(shù)處于1浪上升結(jié)構(gòu)，昨日雖然有震蕩，但上行趨勢并未被破壞。板塊指數(shù)不破5日線，短期趨勢就不會動搖。相關(guān)公司（包括但不限于）：恩捷股份（002812）、傳藝科技（002866）、光華科技（002741）、豐元股份（002805）等。

3、金屬銅：昨日，倫敦金屬交易所LME和上海期貨交易所的銅期貨價格雙雙上漲，LME基準(zhǔn)銅在官方交易時段上漲0.7%，報每噸9945美元，盤中一度觸及9984美元的三個月高點，這是自2025年3月27日以來的最高水平。作為強周期板塊，即便主力機構(gòu)不加倉，只要銅價走強，金屬銅板塊就能同步上行。但如果主力機構(gòu)大幅買入，那么板塊的短期爆發(fā)力就會明顯增強。目前主力機構(gòu)已開始少量介入，還處于吸籌期。因此，有耐心的投資者，可以考慮輕倉潛伏。如果只想短炒，就還需要等待主力吸籌充分再進場。相關(guān)公司（包括但不限于）：銅陵有色（000630）、北方銅業(yè)（000737）、云南銅業(yè)（000878）、江西銅業(yè)（600362）等。

「機構(gòu)操作」

前一交易日機構(gòu)凈買入超過1000萬的個股16只，凈賣出超過1000萬的個股11只。周二機構(gòu)席位買盤小幅萎縮，賣盤小幅釋放，剪刀差縮小后，機構(gòu)資金的凈流入量減少，但仍然是中幅凈流入狀態(tài)。

主線熱點中（近期機構(gòu)主攻方向），創(chuàng)新藥被大幅加倉，軍工被中幅加倉，固態(tài)電池被小幅加倉。數(shù)字貨幣被小幅減倉。值得注意的是，近期一直被主力低調(diào)吸籌的PCB，主力機構(gòu)加大了買入力度，吸籌充分后，板塊短期活躍度也會有所提升。

非主線熱點中（近期機構(gòu)少量參與方向），玻纖被中幅加倉，金屬銅、CPO、光刻膠被小幅加倉。風(fēng)電被中幅減倉，半導(dǎo)體、存儲芯片、綠電、核電、數(shù)據(jù)要素和金剛石被小幅減倉。

「游資操作」

炒股養(yǎng)家：凈買入西上海（汽車零部件）2332萬；

作手新一：凈買入利君股份（軍工）2407萬、昂利康（創(chuàng)新藥）3983萬、中船應(yīng)急（軍工）3067萬；

思明南路：凈買入旋極信息（AI芯片）3447萬、愛建集團（多元金融）5828萬；

上塘路：凈買入亞星化學(xué)（化學(xué)原料）1872萬。

「賬戶變動」

「今日計劃」

慈文傳媒002343，短劇，20日線不破布局10%。

劍橋科技603083，CPO，5日線不破布局10%。

德新科技603032，固態(tài)電池，10日線不破布局10%。

?？菩略?01292，固態(tài)電池，向上突破站穩(wěn)10日線布局10%。

2個固態(tài)電池都達成條件則2選1。

「持股策略」

樂普醫(yī)療300003，創(chuàng)新藥，強拉不封止盈，窄幅震蕩依托5日線持倉。

天力鋰能301152，固態(tài)電池，依托10日線持倉。

香溢融通600830，多元金融，依托10日線持倉。

廣合科技001389，CPO+PCB，依托5日線持倉。

「操作思路」

周二A股大盤縮量反彈，仍然穩(wěn)定在5日線之上的強勢區(qū)中。且機構(gòu)席位買盤依舊活躍，所以倉位上限可以維持在滿倉狀態(tài)。目前手上只有4成倉，周三就還有較大可開倉空間。綜合持倉股板塊分布，以及近期主線熱點和非主線熱點階段表現(xiàn)來看，開倉方向可選PCB、多元金融、固態(tài)電池、短劇游戲、金屬銅等板塊。

「核心股池」