納斯達(dá)克科技指數(shù)昨晚又又又創(chuàng)新高，

恒生外賣指數(shù)卻快跌回關(guān)稅戰(zhàn)最低點(diǎn)。

why？

因?yàn)槊绹?guó)在卷科技，東大在卷外賣。

美國(guó)卷科技

驕陽似火，但世界上有兩個(gè)地方比太陽還火。

一個(gè)是美國(guó)科技巨頭的AI競(jìng)爭(zhēng)，

另一個(gè)是 東大 互聯(lián)網(wǎng)大廠的外賣之爭(zhēng)。

美國(guó)AI之爭(zhēng)火到什么程度呢？

Meta從蘋果挖龐若鳴開出了2億美元的身價(jià)，

薪酬超過了蘋果CEO庫克，

也超過了一周前Meta自己從openAI

挖余家輝剛開出的1億美元身價(jià)。

順便說一句，Meta 挖來挖去，

其實(shí)大都是中國(guó)人。

Meta 的“超級(jí)智能”團(tuán)隊(duì)中，

目前已知的就有 9 位華人面孔，

其中 8 人本科畢業(yè)于清華、北大、上交或中科大，

清一色中國(guó)大陸頂尖高校出身。

以后Meta AI部門開會(huì)，

說中文可能比說英語效率更高。

Meta剛發(fā)了290億美元的債，

其中260億用來搞AI，

真金白銀咣咣砸。

被挖角的openAI，也被迫暴力漲薪。

2024 年開出來的股票薪酬

已經(jīng)比23年翻了5倍，

這還是去年。

有人說，現(xiàn)在的AI人才比買卡更燒錢，

openAI甚至在討論把1/3的股權(quán)給員工。

基建的錢更不用說，

花300億找甲骨文簽了算力大單。

為了擺脫對(duì)微軟和英偉達(dá)的依賴，

甚至和谷歌合作，

把推理業(yè)務(wù)放在谷歌自研的TPU芯片上。

歸根結(jié)底一句話，

一切為了領(lǐng)先AI。

馬斯克的xAI今天剛發(fā)了Grok4，

20萬卡集群訓(xùn)練，大力出奇跡。

效果如何？性能繼續(xù)屠榜：

各項(xiàng)得分超過openAI的o3，提升非常顯著。

多模態(tài)圖像能力仍然在改進(jìn)中，

還推出了$300/月的超級(jí)會(huì)員，

現(xiàn)在基本都是這個(gè)套路，

OpenAI、Anthropic、Google都一樣，

最智能的模型越賣越貴，真能掙錢。

這還沒完，往后看：

8月發(fā)Coding模型，

9月發(fā)多模態(tài)Agent，

10月發(fā)視頻生成模型，

還要與人形機(jī)器人結(jié)合起來，

還要上車tesla，

讓AI和現(xiàn)實(shí)世界互動(dòng)。

其他大廠也不遑多讓。

微軟裁員9000人，全員推廣AI，

對(duì)非主營(yíng)業(yè)務(wù)如Xbox，裁了很多人，

非核心業(yè)務(wù)，收縮，省錢干AI。

為啥美國(guó)這么卷AI？

亞馬遜的Anthropic的收入會(huì)到40億，

是年初的4倍，而且還在加速中。

openAI 2025年的收入會(huì)達(dá)到100億，

2029年的預(yù)測(cè)是1250億，

什么概念？

24財(cái)年Meta的收入才1600億左右，

一個(gè)AI就能再造一個(gè)Meta。

這意味著AI在重新洗牌，

沒有AI，就不能留在牌桌上。

燒錢燒一個(gè)未來，值不值？

真值。

東大卷外賣

年初東大三大互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)說all in ai，

現(xiàn)在是all in 外賣，

因?yàn)?waimai 里有兩個(gè)ai。

東大外賣競(jìng)爭(zhēng)火到什么程度？

阿里今年在AI的投入可能都花不到一千億，

但閃購(gòu)的外賣之爭(zhēng)就打算至少花550億。

嗯，一個(gè)外賣超過半個(gè)AI，

哪個(gè)是格局，哪個(gè)是未來，

一時(shí)間我有點(diǎn)恍惚。

理論上來說，AI應(yīng)該遠(yuǎn)比電商業(yè)務(wù)更重要，

更何閃購(gòu)這種非主營(yíng)業(yè)務(wù)。

但是真金白銀比黃口白牙更說實(shí)話？

阿里、京東、美團(tuán)都這樣，

無怪乎如今的恒生科技指數(shù)，

年初那個(gè)小納斯達(dá)克，

已經(jīng)變成了恒生外賣指數(shù)，

畢竟阿里+美團(tuán)+京東的權(quán)重超過20%，

恒生外賣指數(shù)名副其實(shí)，

但你不搞AI搞外賣，越活越回到過去，

沖著AI來的資金，自然不會(huì)買單，

用我的錢內(nèi)卷，對(duì)不起，恕不奉陪。

于是資金用腳投票，

恒生外賣指數(shù)無恥地又又又跌了。

銀偉達(dá)

那你說怎么辦？

除了買美股，還可以買銀行啊。

A股自己比，

偏股混合型基金今年以來的收益率為 8.91%，

銀行 ETF 同期漲幅達(dá) 21%，

基金經(jīng)理耗費(fèi)大量精力研究基本面，

到頭來收益反而不如 “躺平”買銀行。

和美股比，

納斯達(dá)克100指數(shù)2024年至今上漲 35.68%，

中證銀行指數(shù)同期漲幅則達(dá)到 58.93%，

與其執(zhí)著于定投納指，不如選擇定投銀行類資產(chǎn)。

你連銀行都不買，是不喜歡掙錢么？

當(dāng)然您也可以加入龍馬產(chǎn)研，獲得千億基金經(jīng)理一樣的投研服務(wù)，掌握跑贏銀行的鑰匙。

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