文丨韓韓（作者系藍(lán)媒匯創(chuàng)始人）

今天來(lái)聊聊眼下比40度高溫天氣還熱的外賣大戰(zhàn)。

外賣大戰(zhàn)打到今天，殘酷性已經(jīng)顯現(xiàn)。京東已經(jīng)服軟，明顯力不從心了。拼刺刀的只剩下美團(tuán)和淘寶了。

這周末最新的數(shù)據(jù)是，美團(tuán)即時(shí)零售達(dá)到創(chuàng)天量的1.5億單，淘寶8000萬(wàn)單，但強(qiáng)調(diào)不含自提和0元購(gòu)。京東已經(jīng)不公布訂單數(shù)了，只象征性推出每晚10萬(wàn)份16.18元的小龍蝦。

在我看來(lái)，雖然外賣或者說(shuō)即時(shí)零售大戰(zhàn)是個(gè)三國(guó)殺，但美團(tuán)真正害怕的從來(lái)不是京東，而是淘寶。原因有三：

一、資本比拼

拼燒錢打消耗戰(zhàn)，美團(tuán)注定是拼不過(guò)淘寶的。

對(duì)比一下兩家的財(cái)報(bào)數(shù)字：美團(tuán)持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物為1150億元，短期理財(cái)為654億，阿里持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物為2059.7億元，理財(cái)產(chǎn)品為6100億。凈利潤(rùn)方面，美團(tuán)去年是438億，阿里是1575億，財(cái)務(wù)差距明顯。

所以我們看到，阿里拿出比美團(tuán)全年利潤(rùn)還多的500億，給淘寶閃購(gòu)補(bǔ)貼打仗，并稱未來(lái)100天每周六都是超級(jí)星期六。美團(tuán)沒(méi)有公開(kāi)具體補(bǔ)貼數(shù)字，說(shuō)是要不惜一切代價(jià)。

市場(chǎng)消息是，周末的大戰(zhàn)，每家平臺(tái)虧損都在10個(gè)億左右。這樣燒下去，美團(tuán)肯定最先挺不住。

二、商家比拼

眾所周知，在外賣上，美團(tuán)最大的優(yōu)勢(shì)在”送“上，淘寶最大的優(yōu)勢(shì)在”賣“上。

阿里這次把餓了么、飛豬都并入淘寶，目的就是要做一個(gè)超級(jí)淘寶。也就是要做遠(yuǎn)近場(chǎng)景結(jié)合的新模式。近場(chǎng)，有閃購(gòu)，你馬上要，我就馬上送。遠(yuǎn)場(chǎng)，我是萬(wàn)能的淘寶，品牌商家資源比美團(tuán)強(qiáng)太多了。

在配送方面，淘寶因?yàn)橛叙I了么加持，也不比美團(tuán)差。所以淘寶在這場(chǎng)大戰(zhàn)中是左手商業(yè)供給最豐富，右手配送能力也不差。你美團(tuán)有的，我都有，我阿里有的，你美團(tuán)未必有。

三、消費(fèi)者比拼

在薅羊毛上，消費(fèi)者是難有忠誠(chéng)度的。

美團(tuán)上上周六沖到1.2億訂單，上周六送到1.5億訂單，看上去沖的很猛，但實(shí)際上市場(chǎng)也都心知肚明，很多都是0元購(gòu)下的強(qiáng)刺激，用0元購(gòu)刷出的天量訂單，甚至一大部分，還是自取訂單。

這些就是俗稱的薅羊毛，是暫時(shí)性的峰值。說(shuō)明不了什么實(shí)際。一旦沒(méi)有0元購(gòu)這種持續(xù)羊毛大量供給，這么高的訂單量，自然也就無(wú)法維持。平臺(tái)最終比拼的，還是消費(fèi)者綜合體驗(yàn)。

美團(tuán)原本希望用小象前置倉(cāng)+浣熊超市+最牛的即時(shí)配送+全時(shí)段的運(yùn)營(yíng)場(chǎng)景，來(lái)打贏這場(chǎng)即時(shí)零售大戰(zhàn)。

但眼下美團(tuán)必須得解決有錢燒和前置倉(cāng)成本太高如何贏利，以及浣熊超市能不能做到三年1200家目標(biāo)三大問(wèn)題。否則，這仗就沒(méi)法打了。

瘦死的駱駝比馬大，所以接下來(lái)如果還是打補(bǔ)貼戰(zhàn)，美團(tuán)會(huì)很難受的。

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