文/端宏斌

半年多沒更新了，但今天必須爬上來跟讀者說點重要的事情：A股和港股的大牛市已經(jīng)來了，這波牛市可以和2007年和2015年兩輪相媲美，今年是2025年，這么算起來正好是十年一輪回。如果這波牛市錯過，你又要等十年到2035年了。人生沒有那么多十年。

看到這里，估計一些噴子肯定會說了：老端你又馬后炮，漲了才來說，之前你怎么不早說？那就是你錯怪我了，我在去年5月和10月分別兩次提醒你行情來了。以下是文章鏈接：

恒生指數(shù)從去年5月至今的漲幅是41.47%，遠超過上證指數(shù)15%的漲幅，這一年多我做港股的收益比做A股好得多，至今我大部分倉位還在港股市場。

我雖然在公眾號里寫得少，但在自己的小程序里寫得多，每周的研判都發(fā)在小程序了，準確率有多高，你可以自己去看，我連今年1月14日和4月8日的兩個市場低位都成功判斷了。

每一輪大牛市都有一些主線，比如2007年大牛市是“股權(quán)分置改革”和“資源股重估”，2015年大牛市是“一帶一路”和“互聯(lián)網(wǎng)科技”，這波牛市的主線之一就是“反內(nèi)卷”，我認為這屬于供給側(cè)改革2.0加強版，我記得當(dāng)初的供給側(cè)改革讓鋼鐵、水泥、煤炭之類的周期股都走出了大行情。這東西的本質(zhì)就是減少產(chǎn)能，因為內(nèi)卷的唯一原因就是供應(yīng)過剩，那我把供應(yīng)量降下來，帶動價格上漲，是不是大家的日子就會變得好過呢？

我覺得反內(nèi)卷行情走個1年是沒問題的，等到真的形勢變好了，大家又會一窩蜂的上產(chǎn)能，到時候又要重新走一遍老路，中國的事情就是循環(huán)往復(fù)，所謂一管就死，一放就亂，每次都是這樣。但你別管那么多，這1-2年里你把錢賺到手才是真的。賺不到錢，說啥都白搭。

事實上反內(nèi)卷已經(jīng)有了成功案例，那就是電解鋁行業(yè)，鋁業(yè)公司的業(yè)績這兩年相當(dāng)好，原因說出來非常簡單，因為在2017年搞供給側(cè)改革的時候，就給全國電解鋁產(chǎn)能設(shè)定了一個上限——4500萬噸/年，這個政策一直持續(xù)至今，成為約束行業(yè)發(fā)展的天花板，如果你想要新增產(chǎn)能也行，只能走置換的方式。

今年我們就已經(jīng)達到了4500萬噸的上限了，也就是說如果以后再有新增需求，你只能接受漲價，因為不會再有更多鋁了，所以鋁業(yè)股紛紛走出了大牛市的行情，這就是反內(nèi)卷的成功案例。

如果各行各業(yè)都推行產(chǎn)能上限制度，大家都不再盲目上項目，那還內(nèi)卷什么呢？大家一起抱團對洋人漲價才是正途啊。只要中國的商品能漲價，中國的通縮困境就破解了，連房子都有人買了。

最近雅江水電站項目引爆了基建、鋼鐵、建材、水泥、電機板塊，但你仔細想想，雖然工程投資高達1.2萬億，可是工期長達15年，這么算起來，一年也就1000億不到，這點錢算得上什么呢？再比如鋁，工程大約需要30萬噸鋁，平均到每年只用3萬噸鋁，可是中國一年的鋁產(chǎn)能是4500萬噸，這一點點新增需求，對整體可以說是毫無影響，那么鋁業(yè)股漲那么多合理嗎？是不是過度樂觀了呢？

如果你換一個角度來思考，因為這是一個牛市，股民把一切都當(dāng)大利好來炒，那就可以完美解釋了。

在牛市里，股民滿腦子想著要加倉，因為買股就等于發(fā)財，所以任何能促使他買股票的理由，都是利好；而在熊市里，股民滿腦子想的是要不要割肉，因為買股就等于套牢，早割還能少虧點，所以任何消息都能促使他賣股票，都看做利空。就算上頭出了利好，最多一日游，馬上跌回去，因為想跑路的股民太多了，只要反彈大家都逃命。

今天這篇文章，我就想告訴你一件事，因為股民的心態(tài)變了，所以現(xiàn)在最重要的事情，就是把思維切換到牛市，現(xiàn)在就是2006年中，或者是2014年末，現(xiàn)在極有可能是一波大行情的啟動位置，3500點這個強阻力位已經(jīng)變成了強支撐位，接下來只要跌回3500點你都可以滿倉上。

如果你對以上觀點還半信半疑的話，那我建議你去看看我在2023下半年對于黃金的判斷，那時候我強烈建議你去買金幣，如果你當(dāng)時聽了我的話買了金幣，那么接下來的黃金大牛市你就全程不會踏空了。

最后還要多說幾句，因為最近比特幣又創(chuàng)新高，所以總有一些人跑到我這里來冷嘲熱諷，他們說：老端，你踏空了，后悔不？但他們不知道的是，我最后一次大量買幣是在2014年初，那時候mtgox已經(jīng)快不行了，所以這個平臺價格遠比其他平臺便宜，我在他正式破產(chǎn)之前沖進去買了三位數(shù)的幣，本來還想多買點，湊滿四位數(shù)，可惜我剛買完第一筆就停止交易，一直到今天。

從2014年至今已經(jīng)11年了，這11年時間里我沒有再買過一個虛擬幣，但我一直相信我當(dāng)初的幣會還給我的。等待了11年之后，還真的給了我巨大回報，當(dāng)初大約100美元一個的幣，現(xiàn)在按照接近10萬美元一個給我賠償，回報大約是1000倍，但是我拿不回原本的數(shù)量，因為必須要打折，而且還要分幾年返還，但即使如此也相當(dāng)不錯了。

這11年時間，我不靠虛擬幣也已經(jīng)獲得了財務(wù)自由，現(xiàn)在再給我這些錢，只不過是錦上添花而已，這11年時間，我沒有再為幣圈做出任何貢獻，我做的就只是被動持有，竟然還能獲得這樣的回報，我只能說，一切都是最好的安排。

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