今日A股三大指數(shù)午后拉升集體收漲，截至收盤，滬指漲0.96%重返3600點，深證成指漲0.59%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.39%。兩市個股漲多跌少，上漲個股超3900只；兩市全天成交1.60萬億元，較上一日放量成交975億元，內(nèi)資主力資金凈賣出159.8億元；兩市漲跌中位數(shù)為0.63%。
盤面上，銀行、保險、券商集體拉升護(hù)盤，題材概念多數(shù)上行。兵裝重組、軍工電子、衛(wèi)星導(dǎo)航等軍工產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)走強，金利華電、長城軍工等漲停；PEEK材料、人形機器人概念再度爆發(fā)，中欣氟材、中馬傳動等多股漲停，上緯新材復(fù)牌再度20CM漲停股價漲超13倍；午后腦機接口概念爆拉，創(chuàng)新醫(yī)療漲停；

銅纜高速連接、液冷、光模塊等AI產(chǎn)業(yè)鏈快速拉升，澄天偉業(yè)、長飛光纖等漲停；汽車零部件、空氣能熱泵等汽車產(chǎn)業(yè)鏈全天強勢，正裕工業(yè)、申達(dá)股份等多股漲停；消費電子、蘋果概念等拉升，福日電子、朗特智能等漲停；房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈反彈，上實發(fā)展?jié)q停；光刻機、3D打印、鋼鐵、化工等概念全線上行。
跌幅方面，西藏板塊領(lǐng)跌兩市，奇正藏藥一度跌停；中藥、創(chuàng)新藥、仿制藥、CRO等醫(yī)藥概念全線回調(diào)，科拓生物跌超10%；智譜AI、Sora、多模態(tài)等AI應(yīng)用概念集體走低；電子布、摩爾線程、華為鯤鵬等概念表現(xiàn)弱勢。

圖片來自于東財choice

消息面上，1、上周美國非農(nóng)數(shù)據(jù)再添美國經(jīng)濟放緩跡象，市場押注美聯(lián)儲將實施降息救市，美聯(lián)儲戴利表示，降息時機臨近，年內(nèi)降息次數(shù)更有可能大于兩次；2、7月A股新開戶數(shù)196萬戶，同比增長71%，遠(yuǎn)超去年同期開戶水平；3、陸軍首次披露無人化作戰(zhàn)模式，無人機“蜂群”、機器“狼群”協(xié)同作戰(zhàn)演習(xí)；4、中國房地產(chǎn)業(yè)協(xié)會8月4日發(fā)布通知，支持服務(wù)中小房企的健康發(fā)展，破解中小房企發(fā)展難題；5、特斯拉Optimus V3人形機器人亮相，3.5萬美元終結(jié)體力勞動；6、璞璘科技交付中國首臺半導(dǎo)體級步進(jìn)納米壓印光刻系統(tǒng)。

今日A股市場繼續(xù)上攻，滬指重新站上3600點大關(guān)。兩市成交額較昨日增加976億，達(dá)1.61萬億元。滬深300和A500也繼續(xù)小幅向上，科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、微盤股指數(shù)、北證50同步上漲，微盤股指數(shù)再創(chuàng)歷史新高，行業(yè)表現(xiàn)上來看，全行業(yè)翻紅，銀行、鋼鐵、通信、房地產(chǎn)、非銀漲幅居前，醫(yī)藥、商貿(mào)零售、計算機漲幅稍弱。

1、今天機器人概念持續(xù)爆發(fā)。消息面上8月8日到8月12月會在北京亦莊召開2025年世界機器人大會。本次展覽會是歷史上最大規(guī)模的機器人大會，展區(qū)面積在5萬平方米以上，會有200多家公司攜帶1500件產(chǎn)品參展，其中100多款中國和世界的首發(fā)新品。宇樹，智元和銀河通用等國內(nèi)頭部廠商都會攜帶重磅產(chǎn)品參展。

機器人板塊前期大幅調(diào)整，最主要的利空是特斯拉調(diào)整人形機器人開發(fā)團(tuán)隊，新領(lǐng)導(dǎo)上臺以后，重新梳理人形機器人產(chǎn)品研發(fā)路線，短期內(nèi)大幅降低了人形機器人采購計劃，導(dǎo)致25年特斯拉人形機器人的出貨量從數(shù)萬臺降低到數(shù)千臺，特斯拉人形機器人的量產(chǎn)進(jìn)度大幅延后。

未來一段時間，人形機器人板塊有望迎來多個利好。第一個是國內(nèi)人形機器人加速發(fā)展，特別是宇樹和智元都公布了上市計劃，獲得融資支持以后有望加速推進(jìn)人形機器人的產(chǎn)品開發(fā)。第二個是特斯拉下半年可能擇機重新發(fā)布調(diào)整以后得人形機器人樣機，重新制定人形機器人量產(chǎn)計劃。

2、今天有一件大事值得關(guān)注：7月A股個人投資者新開戶數(shù)達(dá)196萬，與2024年7月的115萬新開戶數(shù)相比，遠(yuǎn)超去年同期水平！1月A股新開戶總數(shù)為157萬戶，2月284萬戶，3月突破300萬戶。但環(huán)比增速很一般，跟2月284萬、3月的突破300萬還差的很遠(yuǎn)。

7月可是今年指數(shù)漲幅最大的一個月。為啥進(jìn)場速度還慢了呢？主要7月市場漲的是指數(shù)，但大家不怎么賺錢，2、3月deepserk引爆的AI、機器人行情，這才是散戶最喜歡的。A股真的不缺散戶，這一輪行情跟之前不一樣的地方，就是缺少新股民。

市場沒那么有激情，我們市場需要多一點年輕人。還有3600點真不需要恐高，場外增量資金還沒有進(jìn)來呢；A股賺錢效應(yīng)還沒有外溢，現(xiàn)在還主要是場內(nèi)資金在玩?，F(xiàn)在扶持股市方向是比較確定的，只要有賺錢效應(yīng)，就會有更多的新人進(jìn)來...大家已經(jīng)熬了這么多年，不妨就耐心多等一等。

3、美國上周五晚全線大跌，美股昨晚強勢修復(fù)上漲。消息面上市場對美聯(lián)儲降息的預(yù)期逐漸升溫。舊金山聯(lián)儲主席戴利表示，降息時機已經(jīng)臨近，年內(nèi)進(jìn)行兩次25個基點的降息看起來仍然是一個適當(dāng)?shù)闹匦抡{(diào)整。高盛預(yù)計美聯(lián)儲將從9月份開始連續(xù)三次降息25個基點，若下一份報告中失業(yè)率進(jìn)一步上升，則可能降息50個基點。

另外美聯(lián)儲有個理事要離職，美聯(lián)儲屬于第三方獨立機構(gòu)，雖然總統(tǒng)有任免理事和美聯(lián)儲主席的權(quán)利，但同樣有不少制約。比如鮑威爾明年卸任后，如果他繼續(xù)擔(dān)任理事的話，特朗普就只能從現(xiàn)任的理事中挑選一位出來擔(dān)任美聯(lián)儲主席。這位理事離職后，特朗普就可以選一位真正“自己人”去當(dāng)這個理事，等明年鮑威爾卸任，就可以讓這名理事直接上任。

總之這兩天A股的整體表現(xiàn)非常不錯，很多人還是抱著牛市思維，積極地在市場里尋找可以進(jìn)攻的方向，無論你是看好科技成長，還是看好銀行紅利，總歸大家都在積極做多。A股能有這種氛圍很難得。當(dāng)然這種氛圍不是壓倒性的，市場的博弈依然存在，隨時會有短線回調(diào)，這都很正常，但整體方向上，我們不悲觀。

對現(xiàn)在這個風(fēng)格來回輪轉(zhuǎn)的市場，保持均衡就是最省力的應(yīng)對辦法。這個均衡不僅僅是紅利和科技成長之間的風(fēng)格均衡，還有大類資產(chǎn)的均衡，有全球股市，債市，黃金，這樣在應(yīng)對黑天鵝的時候，才是真正有抗沖擊能力的。投資其實沒有那么復(fù)雜，把眼光放長遠(yuǎn)，找對對應(yīng)不同趨勢的方法，比你“拼命努力”重要一百倍。