上海
今天中午12點(diǎn)，美國給各國定的高額“對(duì)等關(guān)稅”正式開始生效，一場全球經(jīng)濟(jì)大實(shí)驗(yàn)開始了。懂王高呼：千百億美元正在涌入美國！
關(guān)稅最高的主要國家為：巴西50%、瑞士39%、加拿大35%、印度25%（21天后50%）。
而中國則屬于另一個(gè)軌道，取決于8月12日中美是否能繼續(xù)延長關(guān)稅休戰(zhàn)期。
今天是8月7號(hào)，不知道大家還記得4個(gè)月前的那天嗎？4月7日因特朗普加征對(duì)等關(guān)稅引發(fā)A股集體崩盤，當(dāng)天上證指數(shù)重挫收跌7.34%，深證成指收跌9.66%，創(chuàng)業(yè)板指收跌12.5%；北證50收跌17.95%，超5200只個(gè)股下跌，創(chuàng)2015年以來最大單日跌幅。
到今天正好4個(gè)月，大盤也正好漲了600點(diǎn)，上證指數(shù)和中證2000、中證1000指數(shù)再創(chuàng)年內(nèi)新高，全天成交1.83萬億元。
這4個(gè)月，指數(shù)日拱一卒，漲跌1%都屈指可數(shù)，這大概就是傳說中的慢牛吧，已經(jīng)忽略了關(guān)稅帶來的影響。
今天內(nèi)資在早盤一波小跳水中跑了423億，但午后的拉升震蕩中只跑了18億。
這種既想沖高賣一賣又害怕踏空的糾結(jié)心態(tài)還是很明顯的。也能理解，畢竟A股慢牛還是大姑娘坐轎頭一回，誰也拿不準(zhǔn)。
消息面上，懂王又揚(yáng)言要對(duì)芯片增加100%關(guān)稅，宣稱只要不在美國制造就大幅加稅，在美國制造則不征稅，其目的是讓芯片制造業(yè)回歸美國，但這大概率不可能。
他似乎一心想振興美國本土制造業(yè)，先是提議臺(tái)積電收購英特爾，又呼吁蘋果在美國境內(nèi)投資建廠。
但這其中的難度其實(shí)很大。制造業(yè)本就是個(gè)辛苦的產(chǎn)業(yè)，主要利潤都被設(shè)計(jì)和銷售環(huán)節(jié)拿走了。美國雖然在半導(dǎo)體芯片技術(shù)上處于全球領(lǐng)先地位，但其芯片需求卻幾乎100%依賴進(jìn)口——因?yàn)樗麄冎回?fù)責(zé)設(shè)計(jì)和銷售，制造環(huán)節(jié)全外包出去，產(chǎn)品再買回來自然就成了進(jìn)口。
這對(duì)資本市場的形成沖擊，導(dǎo)致今天整體市場情緒低落，但與自主可控有關(guān)的芯片板塊反而上漲，自主可控一定是長期和超長期的炒作題材，畢竟必須自己能制造芯片，否則面對(duì)美國漂浮不定的政策很難放心購買其芯片。
前一段時(shí)間英偉達(dá)放開的H20存在后門和漏洞，實(shí)在可怕，還不如不買，所以自主可控的芯片之路必須堅(jiān)決走到底，現(xiàn)在我們不是不能制造高端芯片，而是產(chǎn)能不夠。
而且中國現(xiàn)在是芯片出口大國，芯片生產(chǎn)占比全球21%，并且還在高速發(fā)展，注意2025年上半年中國集成電路出口數(shù)據(jù)，總出口額為6502.6億元，2024年中國芯片出口額突破1.156萬億元人民幣
這個(gè)數(shù)據(jù)，放在七年前，想都不敢想。
現(xiàn)在中芯國際的7納米芯片良率追平臺(tái)積電，上海微電子的28納米光刻機(jī)裝上第100條國產(chǎn)生產(chǎn)線，國內(nèi)芯片性能不說追上美國，但目前自；緵]有問題，現(xiàn)在成熟制程，已經(jīng)將美國相關(guān)公司打到泥坑去了。
美國有個(gè)公司叫Wolfspeed，高峰時(shí)142美一股，現(xiàn)在1.42美元，跌了99%破產(chǎn)了。
碳化硅晶圓被中國玩家干到300美元/片，對(duì)于美國芯片企業(yè)，一旦中國追上哪個(gè)領(lǐng)域，哪個(gè)領(lǐng)域都將是白菜價(jià)。
中國不但有芯片還有稀土，稀土永磁概念股午后爆發(fā)，首條稀土盤式電機(jī)智能示范線投產(chǎn)，6毫米超薄永磁電機(jī)問世，標(biāo)志著我國在高端稀土永磁電機(jī)研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化上邁出關(guān)鍵一步。
我國從稀土資源開發(fā)到稀土永磁產(chǎn)業(yè)鏈，規(guī)模和技術(shù)都是全球領(lǐng)先的，具有國際定價(jià)權(quán)，同時(shí)在特朗普反復(fù)無常的言論及政策下，稀土是有著不錯(cuò)的中長期上漲邏輯。
另外，今天我們還想談一下剛剛公布的7月份的外貿(mào)數(shù)據(jù)，這個(gè)數(shù)據(jù)非常重要。
因?yàn)槲覀儌鹘y(tǒng)的三駕馬車，出口、消費(fèi)和投資。那現(xiàn)在房地產(chǎn)的拖累投資現(xiàn)在不行。消費(fèi)的話，上半年的消費(fèi)是比較好的。但下半年的整個(gè)消費(fèi)是不是會(huì)起來還是一個(gè)疑問，所以出口還是比較重要。特別是在美國的關(guān)稅的影響之下，這個(gè)七月份的出口，全世界都在看。
現(xiàn)在這次出來的數(shù)據(jù)整體上面來講還真的是不錯(cuò)的。
七月份我們的出口的數(shù)據(jù)同比增加，也就是跟去年同同比增加了7.2%，這個(gè)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過市場的預(yù)測，包括外媒的預(yù)測，路透預(yù)測只有5.4%。所以這個(gè)7.2是非常亮眼的一個(gè)數(shù)據(jù)。
那么另外一個(gè)就是進(jìn)口數(shù)據(jù)同比數(shù)據(jù)，我們七月份同比增長4.1%，所以前值只有1.1%，也就是基本上是前一個(gè)月的將近四倍，進(jìn)口和出口兩個(gè)數(shù)據(jù)都是非常好的。
我們來看一下這個(gè)數(shù)據(jù)進(jìn)出口數(shù)據(jù)的意義所在，我們分為三點(diǎn)。
首先就是在美國關(guān)稅的情況下，我們的七月份的貿(mào)易順差也就多賺了大概982億美金，這個(gè)是非常大的。然后前七個(gè)月1到7月份，整個(gè)貿(mào)易順差6835億美元，同比增長多少呢？31.2%，這是非常大的一個(gè)增幅。
那么第二方面就要看為什么會(huì)有那么大的一個(gè)增幅？我們知道在美國關(guān)稅之下，對(duì)美國的出口肯定會(huì)下滑。我們七月份對(duì)美國出口是下滑了21.7%。但是我們通過其他方面進(jìn)行了一個(gè)彌補(bǔ)。
比如說東盟，比如說歐盟，特別是對(duì)非洲的出口啊，這個(gè)量增加非常快，彌補(bǔ)了對(duì)美國的下滑。我們對(duì)非洲的出口同比增加了42.4%，這個(gè)數(shù)量是非常大的，整體這個(gè)外貿(mào)數(shù)據(jù)還是挺鼓舞人的。
目前出口外貿(mào)是我們經(jīng)濟(jì)非常重要的一個(gè)推動(dòng)期。那如果下半年在消費(fèi)方面再有一頂穩(wěn)消費(fèi)的政策出臺(tái)，整個(gè)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)可能也是有希望的。
話說這老頭真一點(diǎn)也不閑著，就在我發(fā)文的時(shí)候又搞出了這么多的新聞
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