今天中午12點，美國給各國定的高額“對等關稅”正式開始生效，一場全球經濟大實驗開始了。懂王高呼：千百億美元正在涌入美國！

關稅最高的主要國家為：巴西50%、瑞士39%、加拿大35%、印度25%（21天后50%）。

而中國則屬于另一個軌道，取決于8月12日中美是否能繼續(xù)延長關稅休戰(zhàn)期。

今天是8月7號，不知道大家還記得4個月前的那天嗎？4月7日因特朗普加征對等關稅引發(fā)A股集體崩盤，當天上證指數(shù)重挫收跌7.34%，深證成指收跌9.66%，創(chuàng)業(yè)板指收跌12.5%；北證50收跌17.95%，超5200只個股下跌，創(chuàng)2015年以來最大單日跌幅。

到今天正好4個月，大盤也正好漲了600點，上證指數(shù)和中證2000、中證1000指數(shù)再創(chuàng)年內新高，全天成交1.83萬億元。

這4個月，指數(shù)日拱一卒，漲跌1%都屈指可數(shù)，這大概就是傳說中的慢牛吧，已經忽略了關稅帶來的影響。

今天內資在早盤一波小跳水中跑了423億，但午后的拉升震蕩中只跑了18億。

這種既想沖高賣一賣又害怕踏空的糾結心態(tài)還是很明顯的。也能理解，畢竟A股慢牛還是大姑娘坐轎頭一回，誰也拿不準。

消息面上，懂王又揚言要對芯片增加100%關稅，宣稱只要不在美國制造就大幅加稅，在美國制造則不征稅，其目的是讓芯片制造業(yè)回歸美國，但這大概率不可能。

他似乎一心想振興美國本土制造業(yè)，先是提議臺積電收購英特爾，又呼吁蘋果在美國境內投資建廠。

但這其中的難度其實很大。制造業(yè)本就是個辛苦的產業(yè)，主要利潤都被設計和銷售環(huán)節(jié)拿走了。美國雖然在半導體芯片技術上處于全球領先地位，但其芯片需求卻幾乎100%依賴進口——因為他們只負責設計和銷售，制造環(huán)節(jié)全外包出去，產品再買回來自然就成了進口。

這對資本市場的形成沖擊，導致今天整體市場情緒低落，但與自主可控有關的芯片板塊反而上漲，自主可控一定是長期和超長期的炒作題材，畢竟必須自己能制造芯片，否則面對美國漂浮不定的政策很難放心購買其芯片。

前一段時間英偉達放開的H20存在后門和漏洞，實在可怕，還不如不買，所以自主可控的芯片之路必須堅決走到底，現(xiàn)在我們不是不能制造高端芯片，而是產能不夠。

而且中國現(xiàn)在是芯片出口大國，芯片生產占比全球21%，并且還在高速發(fā)展，注意2025年上半年中國集成電路出口數(shù)據(jù)，總出口額為6502.6億元，2024年中國芯片出口額突破1.156萬億元人民幣

這個數(shù)據(jù)，放在七年前，想都不敢想。

現(xiàn)在中芯國際的7納米芯片良率追平臺積電，上海微電子的28納米光刻機裝上第100條國產生產線，國內芯片性能不說追上美國，但目前自?；緵]有問題，現(xiàn)在成熟制程，已經將美國相關公司打到泥坑去了。

美國有個公司叫Wolfspeed，高峰時142美一股，現(xiàn)在1.42美元，跌了99%破產了。

碳化硅晶圓被中國玩家干到300美元/片，對于美國芯片企業(yè)，一旦中國追上哪個領域，哪個領域都將是白菜價。

中國不但有芯片還有稀土，稀土永磁概念股午后爆發(fā)，首條稀土盤式電機智能示范線投產，6毫米超薄永磁電機問世，標志著我國在高端稀土永磁電機研發(fā)與產業(yè)化上邁出關鍵一步。

我國從稀土資源開發(fā)到稀土永磁產業(yè)鏈，規(guī)模和技術都是全球領先的，具有國際定價權，同時在特朗普反復無常的言論及政策下，稀土是有著不錯的中長期上漲邏輯。

另外，今天我們還想談一下剛剛公布的7月份的外貿數(shù)據(jù)，這個數(shù)據(jù)非常重要。

因為我們傳統(tǒng)的三駕馬車，出口、消費和投資。那現(xiàn)在房地產的拖累投資現(xiàn)在不行。消費的話，上半年的消費是比較好的。但下半年的整個消費是不是會起來還是一個疑問，所以出口還是比較重要。特別是在美國的關稅的影響之下，這個七月份的出口，全世界都在看。

現(xiàn)在這次出來的數(shù)據(jù)整體上面來講還真的是不錯的。

七月份我們的出口的數(shù)據(jù)同比增加，也就是跟去年同同比增加了7.2%，這個是遠遠超過市場的預測，包括外媒的預測，路透預測只有5.4%。所以這個7.2是非常亮眼的一個數(shù)據(jù)。

那么另外一個就是進口數(shù)據(jù)同比數(shù)據(jù)，我們七月份同比增長4.1%，所以前值只有1.1%，也就是基本上是前一個月的將近四倍，進口和出口兩個數(shù)據(jù)都是非常好的。

我們來看一下這個數(shù)據(jù)進出口數(shù)據(jù)的意義所在，我們分為三點。

首先就是在美國關稅的情況下，我們的七月份的貿易順差也就多賺了大概982億美金，這個是非常大的。然后前七個月1到7月份，整個貿易順差6835億美元，同比增長多少呢？31.2%，這是非常大的一個增幅。

那么第二方面就要看為什么會有那么大的一個增幅？我們知道在美國關稅之下，對美國的出口肯定會下滑。我們七月份對美國出口是下滑了21.7%。但是我們通過其他方面進行了一個彌補。

比如說東盟，比如說歐盟，特別是對非洲的出口啊，這個量增加非?？?，彌補了對美國的下滑。我們對非洲的出口同比增加了42.4%，這個數(shù)量是非常大的，整體這個外貿數(shù)據(jù)還是挺鼓舞人的。

目前出口外貿是我們經濟非常重要的一個推動期。那如果下半年在消費方面再有一頂穩(wěn)消費的政策出臺，整個經濟企穩(wěn)可能也是有希望的。

話說這老頭真一點也不閑著，就在我發(fā)文的時候又搞出了這么多的新聞

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