文｜鄧浩志

最近，廣州開始嚴(yán)查二手房“高評高貸”。所謂“高評高貸”，是指把二手交易價故意做高，騙取銀行貸款的行為。自從廣州購房首付降到15%后，這種情況越來越多：只要把二手交易價做高15%以上，買一套房，銀行給的貸款將超過房屋的交易總價，買房不但不用花錢，還能成為一種融資渠道。

綜合信息如下：

1. 嚴(yán)查已持續(xù)一個多月，發(fā)現(xiàn)不少問題。富力盈力一批金融中介被查，其中一家支行高評高貸近100單/月，全市整體及二手虛假交易情況可見一斑。
2. 過去一年大量出現(xiàn)的二手“融資房”已基本停辦，重災(zāi)區(qū)為珠江新城、金融城、琶洲等核心區(qū)域，上述片區(qū)二手房交易量明顯下滑，“金融客”也大多離場。

3. 正常二手貸款業(yè)務(wù)亦受沖擊：銀行評估價更謹(jǐn)慎，基本無法再“超貸”；對存在疑問的正常貸款申請，可能直接被暫停，導(dǎo)致部分客戶被迫延遲購房。

嚴(yán)查高評高貸后肯定對二手房市場成交量會產(chǎn)生影響。

一方面虛假交易減少，另一方面部分真實交易受阻。由于7月二手?jǐn)?shù)據(jù)尚未公布，而6月數(shù)據(jù)又夾雜拆遷購房需求，階段性失真，因此嚴(yán)查對市場的最終影響仍需后續(xù)數(shù)據(jù)驗證。

有網(wǎng)友認(rèn)為嚴(yán)查等于釋放利空，市場將更差。這個觀點我不完全認(rèn)同，因為此前的高評高貸本就旨在套取貸款，交易數(shù)量增加帶來的只是表面的繁榮。政府僅多收些許稅費，卻埋下巨大風(fēng)險。最大風(fēng)險承擔(dān)者是銀行——一旦房價繼續(xù)下行或行業(yè)持續(xù)低迷，這批“高評”資產(chǎn)極易斷供，銀行壞賬、呆賬、爛賬激增。銀行若陷入危險，多米諾骨牌效應(yīng)可能波及所有儲戶。

此外，“高評高貸”并非廣州獨有，多數(shù)大城市皆存在?！敖鹑诳汀庇楷F(xiàn)，本質(zhì)是經(jīng)濟(jì)下行、房價大跌后資金缺口的權(quán)宜之計，而“高評高貸”不過是一種高風(fēng)險續(xù)命策略。

嚴(yán)查后，部分資金鏈將斷裂，房貸斷供、個人甚至家庭“破產(chǎn)”的情況可能增多。因此，政府與銀行必須同步考慮配套政策：如何緩解斷供、法拍房增加及個人“破產(chǎn)”風(fēng)險，避免顧此失彼。

歸根結(jié)底，還需經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、就業(yè)與收入回升、房價止跌。然而目前房地產(chǎn)未見底，反而可能醞釀新一輪探底。政策制定者必須保持前瞻性，多傾聽一線的“炮火聲”。