從2024年開始，部分中小銀行的危機頻現(xiàn)端倪，去年全年注銷的銀行達到204家。

到今年上半年，全國共有210家中小銀行獲批注銷，數(shù)量一舉超過2024年全年。據(jù)悉，消失銀行數(shù)量占到了銀行總量的5%左右，主要是定位下沉市場的中小銀行，而這些支撐不下去的小銀行大部分被大銀行兼并整合。

從廣義上來說，中小銀行泛指除了中、農(nóng)、工、建、交、郵儲六大國有行之外的所有銀行，對應(yīng)監(jiān)管中的股份制銀行部、城市銀行部、農(nóng)村銀行部……值得注意的是，這幾年股份制銀行中的招商、浦發(fā)、興業(yè)等頭部銀行的資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)可以與六大行相媲美。

而細究中小銀行的衰敗，其實也并非單一因素導(dǎo)致。

太多數(shù)不清的因素有中小企業(yè)經(jīng)營惡化、地方經(jīng)濟承壓、金融資源錯配、同時，疊加資本補充困難、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型失敗……最終，曾經(jīng)撐起國內(nèi)金融體系半邊天的中小銀行，逐漸只有被大行整合這一條路了。

與中小企業(yè)的“共生關(guān)系”破裂？

不可否認，中小銀行的衰敗與中小企業(yè)的生存現(xiàn)狀息息相關(guān)，曾幾何時，二者相輔相成：

一方面，中小銀行依托本地化網(wǎng)點網(wǎng)絡(luò)，能穿透中小企業(yè)輕資產(chǎn)、缺抵押的融資壁壘，它們熟悉轄區(qū)內(nèi)企業(yè)的經(jīng)營口碑、上下游關(guān)系甚至創(chuàng)始人信用，可通過靈活授信模型滿足短頻快的資金需求。

另外一方面，中小企業(yè)的存活與擴張會持續(xù)產(chǎn)生存款、結(jié)算、供應(yīng)鏈金融等基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，為中小銀行提供穩(wěn)定客群與風險分散的資產(chǎn)端。過去很多年來，這種“共生”關(guān)系形成正向循環(huán)：銀行的精準輸血降低企業(yè)生存成本，企業(yè)的健康發(fā)展則夯實銀行的客群根基。

數(shù)據(jù)顯示，大部分中小銀行有60%以上信貸投向地方中小企業(yè)。

然而，這兩年中小企業(yè)倒閉、破產(chǎn)、放慢發(fā)展速度，這讓中小銀行的信貸業(yè)務(wù)跟著下降。數(shù)據(jù)顯示，2025年6月份，中國社會融資規(guī)模增量為1.18萬億元，但與去年同期相比，減少了5902億元。

同時，由于中小企業(yè)的占比過多，中小銀行的不良貸款也被動攀升。

據(jù)悉，一般中小企業(yè)在銀行的擔保方式主要為房產(chǎn)、土地抵押和保證，一旦企業(yè)出事，銀行處置難度較大。早在2023年，全國有超過50萬家企業(yè)倒閉，318萬家個體戶銷戶，近7.8億人負債累累，人均負債高達13萬多。

同一年，某農(nóng)商行發(fā)起設(shè)立的12家小型銀行，其不良貸款余額總額達到8455.48萬元，較年初增加2096.40萬元；不良貸款率上升為1.15%，較2023年年初攀升0.25個百分點，據(jù)悉，以農(nóng)商行為主的中小銀行不良貸款率在各類銀行中最高。

時至今日，這一趨勢仍在繼續(xù)，不完全統(tǒng)計顯示，2024年全年度，共產(chǎn)生103551件破產(chǎn)（含破產(chǎn)申請、破產(chǎn)上訴、破產(chǎn)監(jiān)督等多種類型）及關(guān)聯(lián)相關(guān)案件，涉及55268家企業(yè)、1090152個（家）債權(quán)人。

盤點2025年第一季度各大銀行的壞賬率（不良率）數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，國有大行1.22%，股份制1.23%，城商行1.79%，農(nóng)商行2.86%，民營銀行1.76%。對比國有大行，一眾中小銀行的不良率不可小覷。

于是，一個可怕的惡性循環(huán)出現(xiàn)：

作為中小企業(yè)最主要的融資方，中小銀行因企業(yè)違約積累不良資產(chǎn)，為化解風險收縮信貸，又加劇中小企業(yè)倒閉，中小企業(yè)發(fā)展直接影響中小銀行。當然，當前有底氣收縮信貸的中小銀行不多了，因為大銀行在逐步放低貸款條件。

從利率來看，六家國有大行的普惠型小微企業(yè)貸款利率均出現(xiàn)了明顯下行，且降幅均超過了20BP，其中，交通銀行2024年新發(fā)放普惠型小微企業(yè)貸款平均利率最低，為3.23%。這導(dǎo)致一大批還想生存的中小企業(yè)把貸款目光投向大銀行。

根據(jù)金融監(jiān)管總局發(fā)布的2024年銀行業(yè)金融機構(gòu)普惠型小微企業(yè)貸款情況，截至2024年四季度末，同期農(nóng)村金融機構(gòu)普惠型小微企業(yè)貸款在金融機構(gòu)中的占比為26.87%，且從一季度的27.38%逐季下滑，并于四季度末降至27%以下。

相反地，國有大行的普惠型小微貸款一路遞增：

從有貸客戶數(shù)量來看，農(nóng)業(yè)銀行的普惠型小微企業(yè)貸款客戶達到了458.18萬戶，較去年大增104.38萬戶；建設(shè)銀行有貸客戶為336萬戶，較去年增加18.51萬戶；工商銀行有貸客戶為208.34萬戶，同比增加61.64萬戶；中國銀行有貸客戶149.53萬戶，較上年末增加42.53萬戶。

中小銀行與中小企業(yè)之間穩(wěn)固多年的關(guān)系，似乎出現(xiàn)了一絲裂痕。

攬儲、放貸、投資、轉(zhuǎn)型……中小銀行還在“努力”？

坦白來看，中小銀行的生存壓力越來越大。今年第一季度，國家金融監(jiān)督管理總局數(shù)據(jù)顯示，大型商業(yè)銀行資本充足率為17.79%、股份制銀行為13.71%、而城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行資本充足率分別為12.44%、12.96%，顯著低于大中型銀行。

眼下，中小銀行急需資本補充，提高商業(yè)盈利能力。從前，中小銀行一般會通過國有資本、大股東增資，或者轉(zhuǎn)債發(fā)行的方式進行資本募集，但這種方法只能在短時間內(nèi)緩解資本壓力，長期來看，當大環(huán)境承壓，中小銀行還需自己努力。

只不過，多重約束下，其結(jié)果往往是越努力，越內(nèi)耗。

例如在負債端，國有大行的存款利率普遍下調(diào)時，“高息攬儲”一度成為中小銀行常態(tài)?！敦斀?jīng)》雜志報道，2025年之初，多數(shù)中小銀行利率上漲空間在5個基點-20個基點不等，上漲20個基點的銀行居多。

一直以來，中小銀行攬儲能力本就比大行弱，這一舉動雖讓定期存款占比上升，負債成本也隨之增加。“中國金融網(wǎng)”報道，中小銀行定期存款占比從56.12%升至71.21%，但負債成本持續(xù)攀升，而同期凈息差跌破2%，部分區(qū)域甚至低至1.43%。

在放貸端。

過去十幾年間，信貸投放是中小銀行的主要盈利手段。如今，眼看中小企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模大不如前，為保留客戶，中小銀行一再讓步。據(jù)悉，已有一些銀行為幫借款人活下去，加大貸款延展期、借新還舊和無還本續(xù)貸業(yè)務(wù)辦理力度。

貸款利率方面，隨著國有大行憑借資金成本優(yōu)勢將普惠貸款利率壓降至2.4%，中小銀行被迫跟進降價，甚至低于負債成本，風險管控方面，為加快審批速度，部分銀行將小微企業(yè)貸前盡調(diào)時間壓縮；為爭奪客戶，對抵押品要求放寬。

這也間接導(dǎo)致了一個現(xiàn)象：當前，中小銀行不良貸款率普遍較大型銀行高，可撥備覆蓋率遠遠要低，以江西銀行為例，2024年，江西銀行不良率2.15%，不良貸款余額同比增加3.96%至75.88億元，其撥備覆蓋率已從2021年的188.26%下滑至160.05%。

這個數(shù)字距離監(jiān)管紅線（150%）僅一步之遙。

另外，部分中小銀行在這幾年的投資行為愈發(fā)激進。

據(jù)悉，銀行自營投資主要圍繞債券、同業(yè)資產(chǎn)、金融衍生品等標準化工具展開。不完全統(tǒng)計顯示，自2024年6月開始，中資中小型銀行債券投資余額連升11個月，至2025年5月末已達到46.41萬億元，今年以來余額超3.6萬億元。

2025年一季度，41家上市銀行當季實現(xiàn)投資收益1677億元，同比新增346億元，投資收益體現(xiàn)已兌現(xiàn)的實質(zhì)盈虧，來源于債券出售、股息收取等實際交易。但是，這里面頭部5家銀行（工行、中行、郵儲、招行、興業(yè)）貢獻近40%的收益。

中小銀行能分享到增長紅利的不算多，甚至部分銀行因投資能力薄弱，收益增長倒退。比如，重慶銀行較2024年一季度降了近40%；滬農(nóng)商行同比降幅達到13.9%。增長表現(xiàn)尚可的紫金銀行、江陰銀行、渝農(nóng)商行等，雖然增速較快，但其規(guī)?；鶖?shù)較小，對整體貢獻有限。

時至今日，銀行習慣性地設(shè)置各類子公司，理財子公司、金融科技子公司、法人直銷銀行、消費金融公司……想借此來拆分業(yè)務(wù)板塊、獨立運營特定領(lǐng)域，實現(xiàn)資源聚焦、風險隔離與能力升級，可若子公司布局缺乏聚焦，很容易資源浪費。

中小銀行的種種努力，似乎并沒有讓其生存處境變得更好。

放下“規(guī)模情結(jié)”，銀行也要下沉了？

長期以來，做大規(guī)模是銀行業(yè)的慣性邏輯。即便監(jiān)管反復(fù)強調(diào)要摒棄規(guī)模信仰，但在“規(guī)模即利潤”的認知下，不少銀行依舊習慣將資源傾斜于資產(chǎn)擴張，值得注意的是，這兩年市場環(huán)境的變化，正從根本上動搖這一邏輯：

一方面，凈息差收窄讓“規(guī)模擴張”的神話大不如前，不少中小銀行放緩資本規(guī)模增速。2024年中小商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模雖保持增長，但增速有所放緩，比如農(nóng)商行資產(chǎn)增速為6.0%，且信貸資源向制造業(yè)、普惠金融、綠色金融等領(lǐng)域傾斜。

另外一方面，非核心業(yè)務(wù)規(guī)模在收縮。

曾經(jīng)，自營理財是中小銀行沖規(guī)模的重要抓手，但2024年數(shù)據(jù)顯示，城商行、農(nóng)村金融機構(gòu)存續(xù)理財產(chǎn)品數(shù)量明顯減少，截至2025年上半年，浙江海寧農(nóng)商行理財規(guī)模全部清零，未來全面走向代銷，湖州吳興農(nóng)商行、承德銀行規(guī)模壓降力度較大，均超70%，存續(xù)理財規(guī)模均在5億以下。

目前來看，放下“規(guī)模情結(jié)”是中小銀行自救的重要一環(huán)，監(jiān)管引導(dǎo)更強化了這一轉(zhuǎn)向。

前段時間，我國央行發(fā)布了《金融穩(wěn)定報告（2024年）》，對3900家銀行機構(gòu)開展金融機構(gòu)評級，央行評級體系科學地將風險從低到高劃分為11個等級，包括1至10級以及D級，8至D級被標記為“紅區(qū)”。

根據(jù)《中國經(jīng)營報》的報道，2024年監(jiān)管機構(gòu)要求中小銀行必須進行整編重組，并從經(jīng)營“增量”轉(zhuǎn)向經(jīng)營“存量”。長江商報記者注意到，2025年以來，常熟銀行已三次計劃“村改支”，合計將吸收合并7家小型銀行并設(shè)立分支機構(gòu)。

可以看出，不再追求機構(gòu)數(shù)量擴張，而是通過整合資源提升本土服務(wù)效率，轉(zhuǎn)向“小而美、小而精”的發(fā)展是中小銀行的出路之一。事實上，中小銀行扎根的縣城或者是三、四線城市，成為其個人貸款、普惠金融的主要增長極。

早在2023年，農(nóng)行的個人貸款增量主要依靠縣域增長。2023年末，該行貸款余額22.56萬億元，年度增量28434億元；其中縣域貸款余額8.78萬億元，凈增約14500億元，占全部貸款增量的50.1%；而縣域個人貸款余額33367億元，凈增3782億元，占該行去年全部個貸增量的73.5%。

這幾年，六大行區(qū)域分布結(jié)構(gòu)不斷向縣域優(yōu)化，雖然對中小銀行造成一定程度的擠壓，但某種角度上來講，也提供了合適的思路：立足本土、發(fā)展下沉市場，尤其農(nóng)村特色業(yè)務(wù)。2025年3份，廣州農(nóng)商銀行就曾發(fā)布類似公告。

據(jù)悉，廣州農(nóng)商銀行已經(jīng)在加大三農(nóng)領(lǐng)域信貸投放力度。

2024年，該行涉農(nóng)貸款余額突破400億元，涉農(nóng)客戶2.05萬戶，其中支持涉農(nóng)企業(yè)數(shù)量較年初增幅達26.39%；小微企業(yè)金融服務(wù)方面，結(jié)合區(qū)域經(jīng)濟特點、創(chuàng)新研發(fā)適配花卉、荔枝、布匹、果蔬、海味等廣州本土特色市場的33項小而美特色產(chǎn)品；2024年，該行產(chǎn)業(yè)園區(qū)和專業(yè)市場累計貸款發(fā)放1099筆、貸款規(guī)模21.01億元；普惠型涉農(nóng)貸款余額106.91億元，惠及農(nóng)戶和涉農(nóng)企業(yè)近萬戶。

種種跡象顯示，銀行業(yè)中“規(guī)模至上”的舊邏輯急需被改寫，尤其對于中小銀行而言。

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