3月27日，交行召開2025年度業(yè)績說明會(huì)。交行副行長周萬阜在回應(yīng)市場關(guān)注的凈息差問題時(shí)表示，展望全年凈息差能夠保持企穩(wěn)向好的態(tài)勢，其支撐條件一方面是存款再定價(jià)，另一方面是定價(jià)自律機(jī)制約束明顯增強(qiáng)。

業(yè)績會(huì)上，交行管理層還就信貸投放計(jì)劃、資產(chǎn)質(zhì)量情況、人工智能+落地等熱點(diǎn)問題予以回應(yīng)。

同日披露的2025年報(bào)顯示，報(bào)告期末，交行資產(chǎn)總額突破15.5萬億元，較上年末增長4.35%；全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2650.71億元、歸母凈利潤956.22億元，同比分別增長2.02%、2.18%。

據(jù)悉，今年下半年交行將向全體股東派發(fā)2025年的股息，分紅總額占普通股股東凈利潤的32.8%，分紅比例連續(xù)14年保持在30%以上。

存款再定價(jià)預(yù)計(jì)支撐凈息差企穩(wěn)向好

“從去年三季度起，我們的凈息差基本穩(wěn)定。”交行副行長周萬阜提到，從新一年的情況來看，貸款利率仍有下行壓力，同時(shí)負(fù)債再定價(jià)會(huì)帶來一些利好。

前幾年，銀行業(yè)普遍面臨存款再定價(jià)速度慢于貸款再定價(jià)速度的情況，因此凈息差收窄較快。但隨著存款掛牌利率下調(diào)，近兩年大量定期存款到期再定價(jià)以后，存款的付息成本將明顯下降。

“從交行的情況來看，今年定期存款到期規(guī)模較去年增加，較大比例集中在一季度?！敝苋f阜提到，今年一季度該行的存款定價(jià)較去年同期下降，與去年四季度基本持平。

周萬阜表示，展望全年，預(yù)計(jì)凈息差能夠保持企穩(wěn)向好的態(tài)勢，其支撐條件一方面是存款再定價(jià)的影響，另一方面是定價(jià)自律機(jī)制約束明顯增強(qiáng)。

談及如何保持凈息差企穩(wěn)向好態(tài)勢，周萬阜表示，一是嚴(yán)格做好存貸款量價(jià)平衡管理，要壓實(shí)各業(yè)務(wù)條線、各經(jīng)營單位在量價(jià)平衡發(fā)展的責(zé)任；二是精細(xì)化地實(shí)施存貸款的定價(jià)管理，嚴(yán)格遵守定價(jià)自律機(jī)制的要求；三是科學(xué)地對(duì)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化安排，圍繞集團(tuán)經(jīng)營目標(biāo)和定價(jià)走勢，結(jié)合各項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債比價(jià)關(guān)系、全行流動(dòng)性及利率風(fēng)險(xiǎn)等因素，動(dòng)態(tài)優(yōu)化調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。

3月以來按揭的進(jìn)件量明顯上升

談及今年信貸投放總量目標(biāo)，周萬阜表示，安排全年的貸款投放增量不低于去年。在投放節(jié)奏上，將平衡好適度靠前發(fā)力與均衡可持續(xù)增長。“按照這樣的安排，一季度大概安排40%，半年到60%多?！?/p>

據(jù)悉，今年以來交行的貸款增量與去年同期大致相當(dāng)，結(jié)構(gòu)上對(duì)公貸款同比多增，零售貸款同比少增，主要源于按揭和車貸影響。

不過，近期零售貸款增長呈現(xiàn)出向好趨勢?！斑M(jìn)入3月份以來，按揭的進(jìn)件量明顯上升，較去年同期增長了15%左右，應(yīng)該也是房地產(chǎn)市場企穩(wěn)的一種信號(hào)。相信如果這樣下去，我們今年的房貸會(huì)逐步實(shí)現(xiàn)正增長，帶動(dòng)零售貸款實(shí)現(xiàn)預(yù)期的增長目標(biāo)。”周萬阜表示。

在對(duì)公貸款方面，交行副行長殷久勇表示，去年交行人民幣對(duì)公貸款的增量是5055億元，增幅是10.1%。今年交行對(duì)公貸款預(yù)計(jì)保持比2025年同比多增的計(jì)劃來安排。

關(guān)于年初以來的信貸投放及項(xiàng)目儲(chǔ)備情況，殷久勇提到，今年前兩個(gè)月交行實(shí)質(zhì)性對(duì)公貸款的投放較去年同期增長10.9%，延續(xù)了同比多增的態(tài)勢。在需求端觀察到，一季度總體對(duì)公信貸需求還是比較好的，預(yù)計(jì)整體保持平穩(wěn)增長態(tài)勢。

資產(chǎn)質(zhì)量管控仍會(huì)面臨一定壓力

資產(chǎn)質(zhì)量方面，2025年末，交行不良貸款率1.28%，比上年末下降0.03個(gè)百分點(diǎn)。全年新發(fā)生不良貸款率和上年基本持平，連續(xù)三年都保持在1%以下的較低水平。

盡管如此，交行副行長顧斌在業(yè)績會(huì)上仍坦言，今年資產(chǎn)質(zhì)量管控還是會(huì)面臨一定壓力。

顧斌提到，會(huì)重點(diǎn)關(guān)注幾個(gè)領(lǐng)域：一是受個(gè)人還款能力、市場需求下降等因素影響，預(yù)計(jì)今年零售信貸和小企業(yè)信貸的資產(chǎn)質(zhì)量仍將承壓；二是當(dāng)前房地產(chǎn)市場仍處于筑底企穩(wěn)階段，將持續(xù)關(guān)注房地產(chǎn)領(lǐng)域的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)；三是部分行業(yè)存在一定同質(zhì)化競爭，導(dǎo)致企業(yè)盈利空間收窄，經(jīng)營分化加劇，將持續(xù)關(guān)注這些行業(yè)內(nèi)企業(yè)的經(jīng)營狀況及后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)變化。

近年來，銀行業(yè)普遍面臨零售信貸資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力。對(duì)此，顧斌表示，今年將在全行開展2026年零售資產(chǎn)質(zhì)量提升專項(xiàng)行動(dòng)，堅(jiān)持“清淤、疏通、補(bǔ)漏”三管齊下，制定一系列措施，力爭盡快扭轉(zhuǎn)零售信貸資產(chǎn)質(zhì)量的下行趨勢。

具體而言，一是全力清淤，充分運(yùn)用各種措施加快對(duì)存量零售信貸不良貸款清收處置；二是著力疏通，主要是加強(qiáng)貸款在臨期前管理，盡量少裂變到不良貸款；三是嚴(yán)格堵漏，動(dòng)態(tài)優(yōu)化主動(dòng)管理，持續(xù)調(diào)優(yōu)客群結(jié)構(gòu)，完善欺詐風(fēng)險(xiǎn)管控體系等。

累計(jì)部署AI智能體助手超過2500個(gè)

今年以來，銀行業(yè)“人工智能+”落地頗受業(yè)界關(guān)注。

交行副行長錢斌在業(yè)績會(huì)上介紹，2025年交行的科技資金投入達(dá)到123億元，科技人員近9800人，其中相當(dāng)大的比例投入在AI方面。2025年全行智算規(guī)模較上一年度增長超過50%。

錢斌提到，交行已累計(jì)部署AI智能體助手超過2500個(gè)，在零售普惠、風(fēng)險(xiǎn)授信、營運(yùn)客服等場景均取得成效。

據(jù)悉，超過2萬名交行員工運(yùn)用智能體實(shí)現(xiàn)工作效率的提升與改善。錢斌提及，特別是以AI思維重構(gòu)業(yè)務(wù)流程，在開戶、授信、審批、授權(quán)、國際結(jié)算等領(lǐng)域率先應(yīng)用。例如，通過運(yùn)用AI能力，柜面授權(quán)的業(yè)務(wù)量同比下降超過60%，國際結(jié)算業(yè)務(wù)辦理效率提升了20%以上，實(shí)現(xiàn)信貸流程多環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)輔助和智能化處理，初步構(gòu)建了人機(jī)協(xié)同的新模式。