最近幾年，囿于宏觀經(jīng)濟(jì)深度調(diào)整，國(guó)內(nèi)信貸需求偏弱，LPR（貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率）不斷探底等因素，銀行迎來(lái)史無(wú)前例的挑戰(zhàn)。

告別大開(kāi)大合的高增時(shí)代，步入緩步慢行階段，勒緊褲腰帶過(guò)“苦日子”“緊日子”逐漸成為行業(yè)的主旋律：降本增效的四字箴言不僅被各大行長(zhǎng)反復(fù)提及，更具象化為銀行報(bào)表里一行行的數(shù)字——高管帶頭降薪、員工人數(shù)縮減、開(kāi)支預(yù)算削薄……

然而，從整體深入到個(gè)體，特立獨(dú)行者也不是沒(méi)有。比如，山東省頭部城商行——青島銀行，就用逆勢(shì)加薪還增員的舉動(dòng)好好給同行上了一課。

01逆勢(shì)加薪又增員的行業(yè)“顯眼包”？

過(guò)去一年，逆勢(shì)加薪的青島銀行，又一次讓銀行業(yè)打工人紅了眼。

財(cái)報(bào)顯示，2024年，青島銀行職工薪酬費(fèi)用為25.08億元，較2023年的22.05億元，增加了3.03億元，增幅13.74%。

這一速度不止跑贏青島銀行2024年的營(yíng)收增速（8.22%），更推動(dòng)其人均年薪攀升至47.21萬(wàn)元，同比漲幅達(dá)7.64%，相當(dāng)于每人每月入手近4萬(wàn)元。

更重要的是，2024青島銀行的員工人數(shù)還從上年的5027人擴(kuò)大到了5312人，整整增員283人，這與絕大多數(shù)友商通過(guò)減員達(dá)成漲薪目的截然不同。

數(shù)據(jù)來(lái)源：青島銀行財(cái)報(bào)

柒財(cái)經(jīng)根據(jù)公開(kāi)資料整理，2024年42家A股上市銀行薪酬總支出約1.05萬(wàn)億元，截至年末員工總數(shù)約261.5萬(wàn)人。以此計(jì)算，人均年薪約40.16萬(wàn)元，比2023年減少約3.5萬(wàn)元。

其中，奪得“薪霸主”的是中信銀行，達(dá)到60.62萬(wàn)元，其也是42家上市銀行中人均年薪超過(guò)60萬(wàn)的“獨(dú)苗”。

中信銀行之外，招商銀行、江蘇銀行，興業(yè)銀行、寧波銀行、浙商銀行、南京銀行等頭部選手，人均年薪也在50萬(wàn)到55萬(wàn)之間。

總體而言，青島銀行的薪資水平處在行業(yè)中上區(qū)間，領(lǐng)先光大銀行、平安銀行、浦發(fā)銀行等股份行，亦是城商行中的“佼佼者”。

而在職工薪酬費(fèi)用中，青島銀行的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員共27人，獲得的合計(jì)報(bào)酬為1923.19萬(wàn)元，較2023年的1783.95萬(wàn)元，增加了139.24萬(wàn)元，增幅7.8%。

27人中，待遇在百萬(wàn)級(jí)別的有9人，以總酬勞1547.06萬(wàn)元，瓜分了董監(jiān)高陣營(yíng)合計(jì)報(bào)酬的86.72%。董事長(zhǎng)景在倫和行長(zhǎng)吳顯明分別以年薪249.78萬(wàn)元、229.38萬(wàn)元，成為全行唯二突破200萬(wàn)的核心高管，后者更是大幅“加俸”50萬(wàn)元。

事實(shí)上，青島銀行這些年堪稱“好老板”的表率。

2020年-2024年，該行的員工人數(shù)從4000人出頭壯大到5312人，職工薪酬費(fèi)用從17.14億元飆升到25.08億元，人均年薪從39.63億元拔高到47.21億元，均徜徉在景氣通道。

天眼查等信息顯示，青島銀行成立于1996年，為山東省首家主板上市銀行、全國(guó)第二家“A+H”股上市城商行。

02腰包鼓才聲氣壯

一般來(lái)說(shuō)，敢于逆著潮水方向搞全員漲薪，往往來(lái)自強(qiáng)硬業(yè)績(jī)的支撐。畢竟，倉(cāng)廩實(shí)而知禮節(jié)，腰包鼓才聲氣壯。

青島銀行最新公布的業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，2025年上半年，其營(yíng)收和歸母凈利潤(rùn)分別為76.62億元、30.65億元，較上年同期分別上升7.5%、16.05%。

2024年，青島銀行一如既往地交出了一份可圈可點(diǎn)的“成績(jī)單”：營(yíng)收134.97億元，同比增長(zhǎng)8.22%，增速創(chuàng)自2021年以來(lái)新高；歸母凈利潤(rùn)42.64億元，同比增長(zhǎng)20.16%，增速同樣為近三年的高點(diǎn)。

數(shù)據(jù)來(lái)源：青島銀行財(cái)報(bào)

細(xì)分來(lái)看，2024年青島銀行利息凈收入98.74億元，同比增長(zhǎng)6.38%；非利息收入36.24億元，同比增長(zhǎng)13.58%。

相對(duì)于營(yíng)收變化幅度，較大程度上，正是非利息收入足夠給力，才撐住了青島銀行的“門(mén)面”。

繼續(xù)拆解非利息收入，其主要驅(qū)動(dòng)力來(lái)自包括投資收益和公允價(jià)值變動(dòng)損益的其他非利息收入。

2024年，青島銀行其他非利息收入同比拉升31.82%至21.14億元。其中，投資收益和公允價(jià)值變動(dòng)損益合計(jì)為20.4億元，較2023年增加4.3億元，增幅26.71%。

特別是投資收益表現(xiàn)出色，以17.14億元的規(guī)模，同比大增33.28%的速度，為青島銀行注入強(qiáng)勢(shì)動(dòng)能。

青島銀行表示，非利息收入的高歌猛進(jìn)得益于公司加強(qiáng)市場(chǎng)研判，調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，適時(shí)增加以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融投資，實(shí)現(xiàn)投資收益較快增長(zhǎng)。

圖源：青島銀行財(cái)報(bào)

值得一提的是，投資收益的獲取往往依賴股市、債市的走勢(shì)，具有波動(dòng)性，不確定性、脆弱性等特征，且與企業(yè)客戶的真實(shí)需求脫節(jié)，容易形成“資金空轉(zhuǎn)”，與監(jiān)管強(qiáng)調(diào)的“金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”主線背離。

公允價(jià)值變動(dòng)損益是交易性金融資產(chǎn)持有期間，因價(jià)格漲跌暫時(shí)形成的賬面浮盈或浮虧，通俗講就是大家常說(shuō)的“紙面富貴”——看似豐厚的盈余可能隨時(shí)因行情反轉(zhuǎn)而消失。

換句話說(shuō)，如果剔除這部分賺頭后，青島銀行的經(jīng)營(yíng)成色是否經(jīng)得住審視，成長(zhǎng)性又當(dāng)如何看待，都需要打個(gè)問(wèn)號(hào)。

或許資本市場(chǎng)已經(jīng)給出答案。截至8月12日收盤(pán)，青島銀行A股股價(jià)為5.02元/股，較2019年初上市時(shí)4.52元/股的發(fā)行價(jià)僅上漲11%，期間甚至跌到過(guò)2.58元/股，這多少對(duì)其市值管理制度和估值提升計(jì)劃造成打擊。

03零售貸款不良率狂奔

雖然業(yè)績(jī)出類(lèi)拔萃，但青島銀行亦面臨資產(chǎn)質(zhì)量隱憂，尤其是零售貸款不良率快速走高。

財(cái)報(bào)顯示，2024年，青島銀行零售貸款不良率為2.02%，較2023年提升0.58%，比對(duì)公貸款不良率0.87%高出近1倍，比公司整體不良率1.14%高出近1個(gè)百分點(diǎn)。

拉長(zhǎng)視線，早在2020年時(shí)，青島銀行零售貸款的不良率尚只有0.54%。

據(jù)柒財(cái)經(jīng)了解，前些年，為推進(jìn)零售轉(zhuǎn)型策略，青島銀行曾與頭部互金、保險(xiǎn)企業(yè)合作，諸如上海淇毓信息科技公司和平安普惠融資擔(dān)保有限公司等，借助第三方平臺(tái)進(jìn)行導(dǎo)流獲客和融擔(dān)增信服務(wù)，并推出自營(yíng)品牌“海融易貸”作為互聯(lián)網(wǎng)個(gè)人消費(fèi)信貸產(chǎn)品的主力。

不過(guò)，目前在青島銀行的官網(wǎng)已看不到太多“海融易貸”的信息，取而代之的是“優(yōu)易貸”和“個(gè)人車(chē)位貸”。

多管旗下的舉措，顯著拓展了青島銀行個(gè)人業(yè)務(wù)的創(chuàng)收創(chuàng)利空間。2020年-2024年，該行個(gè)人消費(fèi)貸款從93.98億元膨脹到201.21億元，占零售貸款的比例從15.47%抬高到25.69%，最高的2023年占比達(dá)到27.62%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：青島銀行財(cái)報(bào)

但在硬幣的另一面，激進(jìn)擴(kuò)張行為，也為青島銀行零售貸款不良率的狂奔埋下伏筆。

青島銀行大概也意識(shí)到了危機(jī)，2024年主動(dòng)壓縮個(gè)人消費(fèi)貸款，降幅達(dá)7.88%，互聯(lián)網(wǎng)貸款余額同步減少9.38億元。

但直觀數(shù)據(jù)仍呈現(xiàn)出嚴(yán)峻的現(xiàn)實(shí)，青島銀行的零售貸款不良率不容樂(lè)觀。

對(duì)青島銀行來(lái)說(shuō)，敢于逆勢(shì)漲薪還增員凸顯其自信與業(yè)績(jī)支撐，但依賴投資收益與零售貸款不良率的快速攀升，是其未來(lái)發(fā)展仍需警惕風(fēng)險(xiǎn)。