2025年8月22日，中國(guó)香料香精化妝品工業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)香妝協(xié)會(huì)）發(fā)布了一項(xiàng)備受關(guān)注的調(diào)研結(jié)果——2024年度化妝品原料企業(yè)30強(qiáng)。

這份調(diào)研結(jié)果之所以備受關(guān)注，一方面是因?yàn)橹袊?guó)化妝品原料企業(yè)，長(zhǎng)期以來就像是在沒有海圖的海洋中航行。下游品牌方選擇供應(yīng)商時(shí)，往往依賴零散口碑或價(jià)格高低；企業(yè)自身難以客觀定位競(jìng)爭(zhēng)力；政策制定者也缺乏行業(yè)全景視圖。整個(gè)生態(tài)，存在大量信息不對(duì)稱。

另一方面是因?yàn)殡S著行業(yè)的發(fā)展，越來越多的人開始意識(shí)到原料創(chuàng)新的重要性，并將其視為化妝品產(chǎn)業(yè)的“芯片”。在不少業(yè)內(nèi)人士看來，中國(guó)香妝協(xié)會(huì)發(fā)布的這份調(diào)研結(jié)果實(shí)際上是一份洞察產(chǎn)業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的“芯片地圖”。

那么，這份調(diào)研結(jié)果究竟是如何產(chǎn)生的，背后有哪些不為人知的故事？揭示了哪些重要的行業(yè)趨勢(shì)呢？

700億市場(chǎng)，國(guó)產(chǎn)替代是大勢(shì)所趨

中國(guó)香妝協(xié)會(huì)產(chǎn)業(yè)研究中心的調(diào)研顯示，2024年中國(guó)化妝品原料市場(chǎng)的規(guī)模約為644.29億元。整體呈現(xiàn)出“三大特點(diǎn)”和“三大趨勢(shì)”。首先，市場(chǎng)集中度高。

從分層數(shù)據(jù)看，中國(guó)化妝品原料行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局呈清晰的“倒金字塔結(jié)構(gòu)”。

TOP5企業(yè)營(yíng)收總計(jì)153.95億元，占據(jù)總市場(chǎng)的23.9%；TOP10企業(yè)營(yíng)收240.07億元，占比37.26%；TOP30企業(yè)營(yíng)收354.53億元，占比55.03%。其次，中腰部企業(yè)規(guī)模較小。

數(shù)據(jù)顯示，第1-10名企業(yè)2024年的平均營(yíng)收為24.01億元；而第11-30名企業(yè)的平均營(yíng)收迅速下降到5.72億元，僅為頭部企業(yè)的1/4；第31-50名企業(yè)平均營(yíng)收1.42億元，50名之后的企業(yè)多數(shù)年?duì)I收已經(jīng)不足1億元。最后，頭部市場(chǎng)由外資主導(dǎo)。

中外企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)尤其引人注目。數(shù)據(jù)顯示，TOP30企業(yè)中外資企業(yè)總營(yíng)收205.47億元，占TOP30企業(yè)總營(yíng)收的57.96%。尤其是德國(guó)和瑞士企業(yè)，在其中表現(xiàn)尤為突出。

調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，共有4家德國(guó)和3家瑞士企業(yè)進(jìn)入30強(qiáng)名單，其中德國(guó)企業(yè)的平均營(yíng)收達(dá)18.71億元，瑞士為17.5億元。中國(guó)共有15家企業(yè)進(jìn)入30強(qiáng)名單，雖然數(shù)量最多，但平均單產(chǎn)只有9.94億元。

各國(guó)TOP30企業(yè)數(shù)量和單產(chǎn)情況

不過值得注意的是，調(diào)研結(jié)果顯示中國(guó)化妝品原料市場(chǎng)也正在發(fā)生三大趨勢(shì)性改變：

首先是中國(guó)企業(yè)正在部分細(xì)分領(lǐng)域持續(xù)取得突破并領(lǐng)先。

比較典型的代表是華熙生物、南京科思和廣州天賜。公開資料顯示，全球透明質(zhì)酸產(chǎn)業(yè)格局中，前十強(qiáng)企業(yè)有五家來自山東，貢獻(xiàn)了全球八成以上的產(chǎn)量。其中，華熙生物以44%的全球市場(chǎng)銷量，位居第一；南京科思在全球防曬劑市場(chǎng)同樣處于領(lǐng)導(dǎo)地位，長(zhǎng)期占有全球市場(chǎng)20%～30%的市場(chǎng)份額；而廣州天賜已經(jīng)是全球第二大卡波姆生產(chǎn)商。此外，深圳維琪在多肽領(lǐng)域、珈凱生物在植物提取物領(lǐng)域也正在形成差異化的領(lǐng)先競(jìng)爭(zhēng)力。

其次，高附加值活性成分正在成為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)。

一方面，隨著消費(fèi)者越來越重視化妝品的功效，活性成分正在成為各大品牌樹立品牌獨(dú)特形象，建立產(chǎn)品功效心智的核心抓手。近年來，重組膠原蛋白、透明質(zhì)酸、玻色因、多肽等活性物的成品市場(chǎng)，正呈現(xiàn)快速擴(kuò)張趨勢(shì)；另一方面，活性物原料還具有高溢價(jià)的特點(diǎn)，這也吸引了大量企業(yè)重金投入研發(fā)。使其既成為消費(fèi)者關(guān)注的熱點(diǎn)，也成為產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)。

但綜合來看，無論是大宗和基礎(chǔ)原料領(lǐng)域，還是高附加值的活性原料領(lǐng)域，隨著中國(guó)化妝品原料企業(yè)的進(jìn)步，國(guó)產(chǎn)替代已經(jīng)成為一個(gè)不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)。

調(diào)研結(jié)果顯示，中國(guó)已成為全球化妝品基礎(chǔ)原料的主要生產(chǎn)基地。大部分基礎(chǔ)原料實(shí)為“中國(guó)制造、外資貼牌”。隨著品牌意識(shí)提升和技術(shù)成熟，國(guó)產(chǎn)原料正在從“幕后”走向“臺(tái)前”，逐步替代進(jìn)口原料。而隨著越來多的中國(guó)企業(yè)在活性物領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)技術(shù)突破，未來3～5年，“中國(guó)制造”有望擺脫“低端原料”的標(biāo)簽，在中高端市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)份額躍升。

評(píng)價(jià)體系的核心指標(biāo)和排名算法

據(jù)中國(guó)香妝協(xié)會(huì)產(chǎn)業(yè)研究中心主任姚永斌介紹，《中國(guó)香妝協(xié)會(huì)化妝品原料企業(yè)市場(chǎng)地位評(píng)價(jià)方法》主要由“數(shù)據(jù)采集與復(fù)核”“評(píng)價(jià)維度”和“排名算法”三個(gè)核心部分組成。

其中評(píng)價(jià)維度主要涉及三大指標(biāo)：

1.財(cái)務(wù)表現(xiàn)，權(quán)重50%，用于衡量“當(dāng)下實(shí)力”。

財(cái)務(wù)指標(biāo)雖然權(quán)重占比高，但絕非簡(jiǎn)單看營(yíng)收規(guī)模。它有三個(gè)關(guān)鍵限定條件：首先是用途限定，只計(jì)算用于化妝品的原料收入。用于洗滌、家庭清潔等相關(guān)產(chǎn)品的原料收入不被計(jì)算在內(nèi)；其次是來源限定，只計(jì)算企業(yè)自研自產(chǎn)收入，代理或者經(jīng)銷其他企業(yè)原料的收入不被計(jì)算在內(nèi)；最后是范圍限定，只統(tǒng)計(jì)被國(guó)家藥監(jiān)局《已使用化妝品原料目錄》（IECIC）收錄的原料，各種原料的中間體（原料的原料）不被計(jì)算在內(nèi)。

這就確保了數(shù)據(jù)真正反映企業(yè)在化妝品原料主業(yè)上的核心競(jìng)爭(zhēng)力，可以準(zhǔn)確地反映中國(guó)化妝品原料市場(chǎng)的真實(shí)情況。

不過，這也導(dǎo)致調(diào)研結(jié)果和部分業(yè)內(nèi)人士的“體感”存在差異，一部分集團(tuán)性的原料企業(yè)總營(yíng)收很高，但由于其在化妝品領(lǐng)域的原料營(yíng)收占比較低，導(dǎo)致排名靠后。

2. 創(chuàng)新能力，權(quán)重40%，用來評(píng)估“未來潛力”。

它由研發(fā)投入占比、專利數(shù)量與質(zhì)量、新原料開發(fā)與應(yīng)用營(yíng)銷推廣支出四個(gè)核心指標(biāo)構(gòu)成。值得注意的是，這四個(gè)核心指標(biāo)中研發(fā)投入和營(yíng)銷支出的權(quán)重合計(jì)占比達(dá)到70%。

對(duì)此，姚永斌表示這是出于“前瞻”考慮。專利數(shù)量、新原料開發(fā)情況都只是最后的結(jié)果，而研發(fā)投入才是背后的原因。只有企業(yè)先從投入上重視研發(fā)，才能最終有好的結(jié)果；此外，將“營(yíng)銷推廣支出”納入創(chuàng)新能力的考核體系，是因?yàn)閷?duì)于當(dāng)前的中國(guó)化妝品原料企業(yè)來說，產(chǎn)能已經(jīng)全球領(lǐng)先，塑造“品牌”影響力才是關(guān)鍵，市場(chǎng)教育和技術(shù)推廣同樣是創(chuàng)造價(jià)值的重要環(huán)節(jié)。

3. ESG表現(xiàn)，權(quán)重10%，用來考量“可持續(xù)發(fā)展力”

由于化妝品原料大量仍然是化工生產(chǎn)，因此需要引導(dǎo)企業(yè)不僅要對(duì)股東負(fù)責(zé)，更要對(duì)環(huán)境、社會(huì)負(fù)責(zé)。ESG不應(yīng)被當(dāng)成一種負(fù)擔(dān)和成本，而是長(zhǎng)期價(jià)值的通行證。

這三重維度就像一個(gè)穩(wěn)定的三角架，共同支撐起評(píng)價(jià)系統(tǒng)的科學(xué)性和平衡性：既看重現(xiàn)在，也投資未來；既追求經(jīng)濟(jì)效益，也注重社會(huì)價(jià)值。

由于整套評(píng)價(jià)體系涉及營(yíng)收、支出、專利、ESG表現(xiàn)等多維度數(shù)據(jù)，如何對(duì)這些數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理后進(jìn)行排名，一套科學(xué)簡(jiǎn)便的算法就顯得非常重要。

據(jù)姚永斌介紹，評(píng)價(jià)體系最終采用了加權(quán)博爾達(dá)算法，將財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)排名結(jié)果和專家綜合排名結(jié)果進(jìn)行加權(quán)計(jì)算，然后按得分高低排名。

“這套算法兼顧了定性和定量分析結(jié)果，也考慮到了客觀性和專業(yè)性，用客觀數(shù)據(jù)保證公正，用專家視角彌補(bǔ)純財(cái)務(wù)指標(biāo)的片面性?！币τ辣笳f。

市場(chǎng)地位評(píng)價(jià)的核心在于引導(dǎo)“價(jià)值提升”

據(jù)《FBeauty未來跡》了解，為了完成這項(xiàng)工作，中國(guó)香妝協(xié)會(huì)組建了由“知名化妝品企業(yè)研發(fā)負(fù)責(zé)人、行業(yè)媒體記者、產(chǎn)業(yè)研究人員、統(tǒng)計(jì)學(xué)專家、協(xié)會(huì)工作人員”等構(gòu)成的專家組，進(jìn)行了3個(gè)多月的調(diào)研。

其中難度最大的是數(shù)據(jù)搜集工作，據(jù)了解，本次調(diào)研共走訪了上百家企業(yè)，搜集了大量的公開財(cái)報(bào)和信息。為了盡可能逼近真相，整個(gè)評(píng)價(jià)體系共建立了四重?cái)?shù)據(jù)驗(yàn)證機(jī)制：

一是企業(yè)自主申報(bào)并簽署數(shù)據(jù)真實(shí)性承諾書；二是第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行獨(dú)立調(diào)研；三是上下游企業(yè)進(jìn)行交叉驗(yàn)證；四是公示舉報(bào)接受社會(huì)監(jiān)督。

“有一段時(shí)間專家組每天晚上8點(diǎn)開會(huì)，大家一家一家企業(yè)進(jìn)行分析，仔細(xì)對(duì)比公開財(cái)務(wù)報(bào)表、申報(bào)材料，甄別數(shù)據(jù)的可靠性，常常討論到晚上十一點(diǎn)。”上海家化聯(lián)合股份有限公司首席研發(fā)官賈海東說。

值得注意的是，據(jù)《FBeauty未來跡》了解，整個(gè)調(diào)研過程不接受任何企業(yè)贊助，專家組成員也都進(jìn)行了利益相關(guān)方排除，調(diào)研結(jié)果不受任何第三方左右。

“它可能不是完美的，受現(xiàn)實(shí)條件制約，調(diào)研結(jié)果也有可能掛一漏萬，但無疑是向前邁進(jìn)了重要一步?！币τ辣笳f。

中國(guó)香妝協(xié)會(huì)為何要花費(fèi)如此大的精力進(jìn)行原料市場(chǎng)的調(diào)研，推出30強(qiáng)企業(yè)名單的真正動(dòng)因是什么呢？

據(jù)中國(guó)香妝協(xié)會(huì)理事長(zhǎng)、醫(yī)學(xué)博士顏江瑛介紹：“中國(guó)香妝協(xié)會(huì)所搭建的市場(chǎng)地位評(píng)價(jià)系統(tǒng)，最重要的出發(fā)點(diǎn)是弘揚(yáng)‘品牌建設(shè)’，鼓勵(lì)和支持以長(zhǎng)期主義價(jià)值觀持續(xù)打造品牌，而不只是以銷量論英雄，簡(jiǎn)單地進(jìn)行排序。”

值得注意的是，顏江瑛所提到的“品牌建設(shè)”并非特指成品端的“品牌”，而是整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上所有環(huán)節(jié)的“品牌意識(shí)”。顏江瑛認(rèn)為，中國(guó)化妝品產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展需要“企業(yè)家在管理企業(yè)的時(shí)候、科研人員在研發(fā)產(chǎn)品的時(shí)候、市場(chǎng)營(yíng)銷人員在銷售產(chǎn)品的時(shí)候，每一個(gè)環(huán)節(jié)的每一個(gè)人都有品牌建設(shè)意識(shí)，才能全方位推動(dòng)中國(guó)品牌的發(fā)展和壯大”。

公開資料顯示，2025年中國(guó)香妝協(xié)會(huì)已先后推出了《中國(guó)化妝品企業(yè)和品牌市場(chǎng)地位評(píng)價(jià)方法》《中國(guó)化妝品品牌價(jià)值評(píng)估系統(tǒng)》，等一系列量化評(píng)估化妝品產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)品牌建設(shè)情況的評(píng)價(jià)系統(tǒng)，原料企業(yè)的市場(chǎng)地位評(píng)價(jià)是其中非常重要的一環(huán)。

“?原料創(chuàng)新是化妝品產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的根本驅(qū)動(dòng)力，中國(guó)化妝品行業(yè)已從‘規(guī)模擴(kuò)張’向‘價(jià)值提升’轉(zhuǎn)型，從‘產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)’向‘體系競(jìng)爭(zhēng)’升級(jí)，而原料創(chuàng)新正是這一轉(zhuǎn)型過程中的核心戰(zhàn)略支點(diǎn)?！鳖伣f。綜合來看，這張30強(qiáng)名單的真正價(jià)值，遠(yuǎn)不止于調(diào)研結(jié)果本身。

它是一套系統(tǒng)化的行業(yè)語言，是一次打破信息不對(duì)稱的公共努力，更是一次對(duì)“價(jià)值提升”的行為倡議。從數(shù)據(jù)校驗(yàn)到算法設(shè)計(jì)，從財(cái)務(wù)指標(biāo)到創(chuàng)新權(quán)重，從ESG考量到品牌意識(shí)引導(dǎo)——每一個(gè)細(xì)節(jié)背后，都指向同一個(gè)方向：推動(dòng)行業(yè)從“量”的競(jìng)賽，走向“質(zhì)”的競(jìng)爭(zhēng)。

它也是一支發(fā)令槍。真正重要的是——誰愿意以長(zhǎng)期主義的姿態(tài)，投入研發(fā)、塑造品牌、貢獻(xiàn)價(jià)值；誰才能真正拿到下一階段的船票。

本文為FBeauty未來跡原創(chuàng)作品，未經(jīng)書面授權(quán)許可，不得轉(zhuǎn)載或通過技術(shù)抓取用于AI訓(xùn)練。

作者/文書桓

編輯/吳思馨

排版/桂玉茜