8月20日，國家金融監(jiān)督管理總局網(wǎng)站披露，恒豐銀行重慶分行因掩蓋不良貸款、投資管理不到位、貸款“三查”不盡職等違法違規(guī)行為，被處以260萬元罰款。同時(shí)，時(shí)任恒豐銀行分行多個(gè)負(fù)責(zé)人也被警告。

這一處罰不僅反映了恒豐銀行在重慶分行層面的管理漏洞，更折射出其在資產(chǎn)質(zhì)量管控、合規(guī)經(jīng)營以及戰(zhàn)略發(fā)展等多方面的困境。

事實(shí)上，這并非恒豐銀行首次因類似問題受罰，近年來，其頻繁收到監(jiān)管罰單，累計(jì)金額已達(dá)數(shù)千萬元。

屢遭處罰，內(nèi)控合規(guī)短板凸顯

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2025年以來，截至目前，恒豐銀行被多個(gè)金融監(jiān)管部門合計(jì)處罰1755.68萬元，較2024年全年增幅近80%。

2025年1月，恒豐銀行因違反賬戶管理規(guī)定、占?jí)贺?cái)政存款或者資金等8項(xiàng)業(yè)務(wù)違規(guī)違法行為，被中國人民銀行罰款1060.68萬元，并有4名涉事責(zé)任人被給予金額及警告處罰。

緊接著在2月24日，國家金融監(jiān)督管理總局上海監(jiān)管局發(fā)布公告，恒豐銀行上海分行因多項(xiàng)信貸業(yè)務(wù)違規(guī)被罰款370萬元，對(duì)6名責(zé)任人給予連帶處罰。

8月20日，國家金融監(jiān)督管理總局網(wǎng)站披露，恒豐銀行重慶分行因掩蓋不良貸款、投資管理不到位、貸款“三查”不盡職等違法違規(guī)行為，被處以260萬元罰款。時(shí)任恒豐銀行重慶分行公司一部負(fù)責(zé)人葛云凌因掩蓋不良貸款部分問題，被警告并罰款5萬元；時(shí)任重慶九龍坡支行行長胡江因投資管理不到位部分問題被警告；時(shí)任重慶高新支行行長張海因貸款“三查”不盡職部分問題被警告。

值得注意的是，此次被罰的核心問題——掩蓋不良貸款，在恒豐銀行體系內(nèi)并非首次出現(xiàn)。根據(jù)監(jiān)管披露，重慶分行通過“抽屜協(xié)議”等隱蔽手段，將實(shí)際已形成風(fēng)險(xiǎn)的貸款偽裝為正常資產(chǎn)，涉及2016年至2023年的多筆業(yè)務(wù)。這與該行成都分行（2022年）、南充分行（2020年）此前因同類問題被罰的案例形成呼應(yīng)。

具體來看，2022年8月，恒豐銀行成都分行因“未經(jīng)任職資格審查任命高級(jí)管理人員；違法違規(guī)發(fā)放貸款，掩蓋不良資產(chǎn)，嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則”，被原四川銀保監(jiān)局罰款70萬元。

2020年3月，恒豐銀行南充分行因賬外經(jīng)營、違規(guī)簽訂“抽屜協(xié)議”掩蓋不良貸款、超越權(quán)限向集團(tuán)客戶授信、信貸資金違規(guī)流入房地產(chǎn)領(lǐng)域、借道商貿(mào)企業(yè)等主體提供用途不實(shí)的授信、信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類不準(zhǔn)確等行為，被原南充銀保監(jiān)分局處以警告并罰款280萬元，時(shí)任南充分行的胡勇因相關(guān)違法違規(guī)行為被警告，罰款7萬元。

回顧2024年全年，恒豐銀行累計(jì)被罰沒近金額接近2000萬元，涉及的問題包括虛增存貸款、違規(guī)吸儲(chǔ)等亂象，杭州、昆明等地分行也多次出現(xiàn)重大違規(guī)案例。這些罰單揭示了恒豐銀行內(nèi)部控制系統(tǒng)修復(fù)進(jìn)展緩慢，在資產(chǎn)質(zhì)量改善的同時(shí)，內(nèi)控體系未能同步跟進(jìn)。特別是在基層機(jī)構(gòu)中，“虛增存貸款”的操作頻繁發(fā)生。在反洗錢領(lǐng)域，恒豐銀行也存在未履行客戶身份識(shí)別義務(wù)以及與身份不明客戶進(jìn)行交易等違規(guī)行為，這些問題直接指向了銀行風(fēng)控系統(tǒng)及數(shù)字化能力的短板。

盡管恒豐銀行在2023年上線了內(nèi)控合規(guī)數(shù)字化平臺(tái)，并修訂441項(xiàng)制度，但“重業(yè)務(wù)輕合規(guī)”的慣性似乎仍未扭轉(zhuǎn)。

業(yè)績波動(dòng)，甩賣不良資產(chǎn)

公開數(shù)據(jù)顯示，恒豐銀行的業(yè)績表現(xiàn)并不穩(wěn)定。在2018年、2019年，其凈利潤曾跌至5.74億元、5.99億元。2023年，該行凈利潤同比驟降23.7%至51.36億元，營收僅微增0.62%；資本充足率為8.78%，仍低于行業(yè)平均水平。

2024年末，恒豐銀行總資產(chǎn)為1.54萬億元、同比增速6.64%，實(shí)現(xiàn)當(dāng)年?duì)I業(yè)收入257.75億元、同比增速1.98%，歸母凈利潤為54.54億元、同比增速5.99%。Wind數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年恒豐銀行的凈利潤為30.04億元。

恒豐銀行的不良貸款問題一直備受關(guān)注。2018年，該行的不良貸款率曾飆升至28.44%的驚人水平，而后續(xù)盡管經(jīng)過系列“操作”后有所回落，但相較于同業(yè)仍明顯偏高。2023年，該行不良貸款率為1.72%，而同期9家A股上市股份制行中華夏銀行、浦發(fā)銀行也分別僅為1.67%和1.48%。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2024年，恒豐銀行的不良貸款率明顯回落至1.49%、同比優(yōu)化0.23個(gè)百分點(diǎn)，在12家股份行中排名第9位，高于行業(yè)均值0.27個(gè)百分點(diǎn)；恒豐銀行撥備覆蓋率154.4%，排名倒數(shù)第二，低于行業(yè)均值61.9個(gè)百分點(diǎn)。近年來恒豐銀行頻繁遭受的“罰單”中不難看出，為粉飾報(bào)表，部分分支機(jī)構(gòu)不惜鋌而走險(xiǎn)，通過虛假轉(zhuǎn)讓、協(xié)議兜底等方式掩蓋真實(shí)資產(chǎn)質(zhì)量。

截至2024年末，恒豐銀行未分配利潤達(dá)-274.01億元。評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)聯(lián)合資信指出，這一巨額虧損對(duì)資本形成持續(xù)拖累，同時(shí)業(yè)務(wù)擴(kuò)張進(jìn)一步加劇資本消耗。為補(bǔ)充核心資本，該行近期啟動(dòng)增資擴(kuò)股，計(jì)劃以非公開發(fā)行方式引入特定投資者，但未分配利潤負(fù)數(shù)、頻繁違規(guī)等問題可能影響投資者信心。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2024年末，恒豐銀行核心一級(jí)資本充足率為8.92%，但僅三個(gè)月后便降至8.56%，資本消耗速度遠(yuǎn)超補(bǔ)充能力。為緩解壓力，該行近年來密集發(fā)行資本工具：2020-2022年累計(jì)發(fā)行280億元永續(xù)債，2024年發(fā)行150億元二級(jí)資本債，但資本充足率仍呈下滑趨勢。

恒豐銀行作為12家股份制銀行中，暫未實(shí)現(xiàn)上市的兩家銀行之一，恒豐銀行補(bǔ)充資本的渠道相比其他上市銀行明顯受限。近年來，恒豐銀行加速“甩賣”不良資產(chǎn)。

2025年8月19日，恒豐銀行發(fā)布公告披露了一項(xiàng)重大關(guān)聯(lián)交易：該行向控股股東山東省金融資產(chǎn)管理股份有限公司開展不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓價(jià)格確定為54.65億元。據(jù)悉，恒豐銀行持有山東金融資產(chǎn)46.61%的股份。

值得注意的是，這一轉(zhuǎn)讓金額已超過恒豐銀行2025年一季度末資本凈額的1%。不過，恒豐銀行方面表示，此54.65億元的不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓規(guī)模，僅占其同期不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓總量的一小部分。

除上述關(guān)聯(lián)交易外，梳理阿里資產(chǎn)平臺(tái)發(fā)現(xiàn)，2025年以來，恒豐銀行旗下多地分行已陸續(xù)推進(jìn)大額不良資產(chǎn)處置工作。其中，債權(quán)總額超1億元的不良資產(chǎn)包數(shù)量多達(dá)77個(gè)，這些資產(chǎn)包合計(jì)債權(quán)總額高達(dá)236億元；同時(shí)，債權(quán)總額低于1億元的不良資產(chǎn)包數(shù)量也超過290個(gè)，整體處置力度顯著。

不良資產(chǎn)高企一直是懸在恒豐銀行頭頂?shù)摹斑_(dá)摩克利斯之劍”。截至2024年末，恒豐銀行不良貸款余額達(dá)128.73億元，也對(duì)恒豐銀行的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生了明顯拖累，2024年信用減值損失飆升至86.13億元，同比增幅高達(dá)19.5%。

上市受阻，前路布滿荊棘

2014年，恒豐銀行首次提出上市計(jì)劃，預(yù)計(jì)在2018年底前完成H股上市，卻因首任董事長姜喜運(yùn)貪腐案戛然而止。

2017年，繼任者蔡國華再度提出“2019年A股增發(fā)”目標(biāo)，但蔡國華本人亦因受賄罪入獄，導(dǎo)致上市計(jì)劃二度擱淺。

為繼續(xù)實(shí)現(xiàn)上市目標(biāo)，恒豐銀行于2019年啟動(dòng)了剝離不良資產(chǎn)、引進(jìn)戰(zhàn)略投資、整體上市“三步走”改革，被視為重生的契機(jī)。通過山東金資收購不良資產(chǎn)包，并引入中央?yún)R金、大華銀行等戰(zhàn)略投資者。

而在此期間，恒豐銀行還遭遇高管變動(dòng)，原行長王錫峰于2022年8月離職后，恒豐銀行的行長時(shí)隔近三年后才正式確定。2025年6月30日，監(jiān)管部門正式核準(zhǔn)了白雨石恒豐銀行董事、行長的任職資格，韓靖文恒豐銀行副行長的任職資格。在行長空缺期間，代為履職的副行長也曾中途易主。

一家銀行的穩(wěn)定運(yùn)營離不開高效的管理層和完善的內(nèi)部治理機(jī)制。在當(dāng)前面臨諸多挑戰(zhàn)的情況下，如何穩(wěn)定管理層，提升內(nèi)部治理水平，成為恒豐銀行亟待解決的問題。

恒豐銀行目前正處于關(guān)鍵時(shí)期，罰單背后所反映的問題不容忽視。只有正視自身的經(jīng)營困境，切實(shí)解決內(nèi)控合規(guī)、業(yè)績?cè)鲩L、資產(chǎn)質(zhì)量等問題，或許才能在激烈的市場競爭中立足，實(shí)現(xiàn)上市目標(biāo)，走向穩(wěn)健發(fā)展之路。（《理財(cái)周刊-財(cái)事匯》出品）