文：談擎說AI

這幾天，Robotaxi行業(yè)大事兒不斷。

9月17日，哈啰宣布旗下的Robotaxi業(yè)務(wù)獲得阿里巴巴集團戰(zhàn)略投資，二者將要共同加速Robotaxi行業(yè)的商業(yè)化、規(guī)?；M程。

就在阿里高調(diào)入局Robotaxi后，36氪汽車又透露消息，英偉達正在孵化Robotaxi業(yè)務(wù)，可能將于不久的全員大會放出消息。

一時間，Robotaxi行業(yè)再度刮起浪潮。

其實此時我率先想到的是百度，去年蘿卜快跑爆火時，便說要實現(xiàn)盈虧平衡，如今隨著更多資本入局，發(fā)展情況到底如何了？

//蘿卜快跑正在撐起百度的想象力？

不過既然提到百度，就不得不說這幾天它在資本市場上的表現(xiàn)。

僅9月17日，百度港股單日上漲15.72%，截止19日收盤，這個月上漲了47%。

在傳統(tǒng)搜索業(yè)務(wù)不斷萎縮的當下，為啥百度突然間又得到資本的青睞？

資本市場看好的原因有很多，有美聯(lián)儲降息影響，也有中國資本市場迎來慢牛行情。

內(nèi)部原因則有B端人工智能戰(zhàn)略合作落地、昆侖芯拿下中國移動10億級大單。

同時也離不開資本市場對百度自動駕駛賽道持續(xù)看多。

投資，按巴菲特價值投資角度來講，投得就是未來幾十年企業(yè)持續(xù)賺錢能力。

面對大模型和短視頻的持續(xù)壓力下，百度傳統(tǒng)搜索業(yè)務(wù)的賺錢能力很難讓人看到幾年以后。

縱觀這些新業(yè)務(wù)里，智能云之外，也就數(shù)蘿卜快跑更有想象力了，也更具備扛起未來賺錢能力的大旗。

天眼查APP顯示：蘿卜快跑是百度旗下的自動駕駛出行服務(wù)平臺，蘿卜快跑提供一鍵叫車、人臉識別、步行站點導航等自動駕駛出租車服務(wù)

從行業(yè)來看，Robotaxi有著全球萬億市場的藍海，不然也不會不斷吸引特斯拉、阿里、英偉達這些世界龍頭企業(yè)齊齊入場。

僅憑借自動駕駛，文遠知行便有近30億美元的市值，小馬智行有著60億美元的市值。

同時百度的蘿卜快跑最新情況表現(xiàn)也可以，2025年第二季度其訂單量為220萬單，同比增長148%，累計服務(wù)超1400萬次，位居全球第一。

此外，蘿卜快跑在去年底便在武漢實現(xiàn)盈虧平衡，今年大概率要實現(xiàn)城市級盈利了。

這意味著蘿卜快跑的商業(yè)模式已經(jīng)跑通了，剩下就是擴大規(guī)模早日實現(xiàn)盈利。

但商業(yè)模式跑通了不意味著商業(yè)化一定能行。

由于特殊現(xiàn)狀，蘿卜快跑不能在國內(nèi)大規(guī)模普及。

所以蘿卜快跑本身很有想象力，但離想象力徹底落地還需要一段時間。

此時想辦法擴大規(guī)模，成為蘿卜快跑接下來盈利的重要一步。

目前，蘿卜快跑把目光投向了海外市場。

今年2月起，蘿卜快跑正式開啟出海進程：它已相繼登陸迪拜和阿布扎比，并與Uber、Lyft等全球出行巨頭達成戰(zhàn)略合作。其中，與Lyft的協(xié)議計劃在歐洲投放數(shù)千輛無人車，目標是組建歐洲規(guī)模最大的自動駕駛車隊。

出海對于蘿卜快跑來講，意義很大。

一是擴大規(guī)模，用規(guī)模換成本。

蘿卜快跑的一大核心優(yōu)勢就在于成本。

第六代無人車單車成本為20.5萬元，比上一代砍六成，只相當于 Waymo 無人車的 1/7造價，也比馬斯克 HW4.0 版 Model Y 更便宜。

通過全球化布局可以進一步擴大規(guī)模，利用規(guī)模效應(yīng)進一步攤銷單車成本，如果到達萬級運營車輛，單車成本有希望逼近15萬，進一步擴大規(guī)模。

如今蘿卜快跑在全球無人駕駛車輛規(guī)模超過1000輛，在接入Uber平臺后，蘿卜快跑的車輛體諒有望實現(xiàn)翻倍增長。

同時成本優(yōu)勢讓蘿卜快跑在海外競爭中更有優(yōu)勢。

李彥宏曾說過，對百度來講，海外擴張意味著從低價市場進軍到高價市場。

無論是布局中東地區(qū)，還是歐洲市場，這些地區(qū)都是發(fā)達地區(qū)，都是不差錢的主。

單價要比國內(nèi)高出幾倍。

成本更低、單價更高，能發(fā)揮的市場空間就越大，競爭力就越強。

在國內(nèi)反而更卷，網(wǎng)約車價格低得離譜，特惠快車單價甚至一公里可以做到一塊錢。

在國內(nèi)普及，恐怕Robotaxi企業(yè)前期還要不少燒錢。

二是爭奪規(guī)則話語權(quán)。

如今各國自動駕駛法規(guī)都處于空白期，誰先落地、誰就能更先參與本地標準制定。

像蘿卜快跑直接與迪拜道路交通局（RTA）共建智慧交通、在瑞士按GDPR做數(shù)據(jù)合規(guī)，本質(zhì)上就是把中國安全評估體系、監(jiān)管流程嵌入當?shù)乇O(jiān)管框架，為后續(xù)進入歐美、日韓減少合作壁壘。

過去都是中國企業(yè)被動追隨歐美標準，比如2015年前，中國出口歐美的新能源汽車必須配CCS2接口或者CHAdeMO接口，導致同一車型3套模具3套線束，單車成本無故增高。

當然，現(xiàn)在沒有必要，畢竟中國新能源汽車銷量和優(yōu)勢擺在哪里。

但這給了中國科技企業(yè)出海的經(jīng)驗：出海要趁早。

產(chǎn)品出海越早，企業(yè)就更容易參與規(guī)則標準的制定。

不止蘿卜快跑，如今小馬智駕、文遠知行也在出海，都希望通過出海擴大規(guī)模來實現(xiàn)早日盈利，進一步在國際市場分一杯羹。

不過出海這件宏大敘事，也不是沒有問題。

首先面臨的就是品牌認知不足。

百度在國內(nèi)知名，但在國外知名度要大大折扣。

相比特斯拉、Waymo已經(jīng)建立了強大的品牌壁壘，百度蘿卜快跑作為后來者，可能需要額外營銷投入與試乘補貼來與消費者建立關(guān)系。

而且如今仍處于市場教育階段，特斯拉尚且會翻車，不能讓人們足夠信服，百度一個外來和尚又如何讓國外消費者對其信任？

畢竟沒有誰會拿自己的生命開玩笑，恐怕接下來想優(yōu)先在海外市場打開規(guī)模，投入的現(xiàn)金成本都不會是個小數(shù)。

最重要的，蘿卜快跑也面臨著數(shù)據(jù)合規(guī)與隱私門檻。

歐盟 GDPR、美國 CCPA 等對個人信息、行車軌跡、高精地圖回傳有“本地化+最小化”要求，這直接限制百度把國內(nèi)算法迭代模式復制到海外，影響著技術(shù)迭代。

總而言之，蘿卜快跑出海很有想象力，但具體的落實還要面對一系列難題。

//Robotaxi：迎來爆發(fā)的征兆？

為何在今年這三個月，各路大廠都在積極投資布局Robotaxi？

先是特斯拉，現(xiàn)在又是阿里投資，馬上又將要蹦出來個英偉達？

為何2023、2024年或則更靠前的時間不選擇入局，偏偏是今年突然冒出來這么多新玩家？

很有可能是Robotaxi已經(jīng)進入商業(yè)化普及爆發(fā)的前夜。

像哈啰，6月份才進軍Robotaxi賽道，9月份就宣布計劃2026年量產(chǎn)，2027年部署5萬輛。

按照哈啰的這種計劃，那就是這兩三年的事兒了。

馬斯克更是激進，認為特斯拉2026年底將有超百萬輛自動駕駛特斯拉在全美運營。

各機構(gòu)預測的CAGR普遍在60%—90%，顯示行業(yè)處于爆發(fā)前夜，2025—2030成為重要窗口期。

從資本市場角度來講，這個時候抄底Robotaxi也最劃算。

拿中國市場來講，百度研究AI，共花費了約十年時間，期間的投資花費了千億元，才有了如今的蘿卜快跑實現(xiàn)盈虧平衡。

但是蘿卜快跑如今還沒跑起來，規(guī)?；瘮U張反而受限。

這給了各路“豪杰”更多抄作業(yè)的時間，而且不用花費高昂學費就驗證了商業(yè)模式可行性，像哈啰拿著30億元融資就來殺入Robotaxi。

這相當于學霸把十年寒窗的錯題本攤在你面前，并告訴你會等著你來追趕他的步伐。

一旦百度或者Waymo開始放量擴張，品牌、數(shù)據(jù)、供應(yīng)鏈將同時飛輪化，護城河瞬間加深；那時再入局，要先拿出與它們同等級的產(chǎn)品和成本，資本開支將要指數(shù)級上升。

就像京東進軍外賣，必然繞不開和美團打補貼戰(zhàn)。

因此，現(xiàn)在入局是較為聰明的時刻，大家都知道未來屬于自動駕駛時代，相當于用更低的溢價買確定性，時間成本低，賠率最高，錯過此刻，后面可能只剩硬碰硬的消耗戰(zhàn)。

最重要的是，對于巨頭企業(yè)而言，進軍Robotaxi更多的意義不至于單純的出行服務(wù)，也不止于看上行業(yè)的規(guī)模利潤。

像對于英偉達來講，人家最不缺的就是錢，其發(fā)力Robotaxi，真正盯的是棋盤之外的局。

根據(jù)36氪消息透露，發(fā)力Robotaxi，英偉達的目標是通過實際項目，驗證其從GPU芯片到物理AI大模型的全鏈路工程能力，從而更精準地定義下一代“物理AI”所需的基礎(chǔ)設(shè)施與生態(tài)標準。

自動駕駛不僅是業(yè)務(wù)擴張，更是爭奪未來產(chǎn)業(yè)技術(shù)主導權(quán)的關(guān)鍵戰(zhàn)場。過去，互聯(lián)網(wǎng)從 PC 過渡到移動互聯(lián)網(wǎng)，硬件迭代直接重塑了生態(tài)與產(chǎn)業(yè)鏈。

百度曾憑搜索與阿里、騰訊并稱“BAT”，卻因錯失移動端船票，市值被大幅拉開。

如今，自動駕駛接棒成為“物理 AI”最先落地的超級場景，意義遠勝于PC向手機時代的過渡。

誰能把車載芯片、操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)閉環(huán)和全球標準握在手里，誰就更可能擁有下一個十年機器人時代的話語權(quán)——這一次，百度不想再掉隊，黃仁勛們更想直接寫規(guī)則。

黃仁勛多次公開表示，自動駕駛=第一款大規(guī)模商用的“機器人”。

如果它能在復雜的交通中安全行駛，就意味著英偉達的芯片、算法和安全框架已經(jīng)具備讓任何機器人落地的能力。

對于英偉達來講，自動駕駛意味著芯片、算力等產(chǎn)業(yè)的變革。

而Robotaxi更像是自動駕駛中的“高考”，題目最難、監(jiān)考最嚴。

誰能在這場公開、全天候、大規(guī)模、無安全員的考試中拿到高分，誰未來在自動駕駛領(lǐng)域取得的成就可能就越大。

女版巴菲特“木頭姐”曾對于Robotaxi毫不吝嗇地預測，到2030年全球市場規(guī)模將大致為10萬億美元，她預測范圍最廣，不僅包括出行服務(wù)收入、還涉及平臺估值、能源、數(shù)據(jù)等衍生市場。

所以巨頭們此時爭相押注Robotaxi，真正在意的可能并非這項業(yè)務(wù)本身，而是誰能借它拿下下一輪產(chǎn)業(yè)革命的發(fā)令槍。