9月22日，A股消費電子板塊迎來一場久違的“狂飆”。

市值超4000億元的“果鏈”龍頭立訊精密直接封死漲停，歌爾股份、藍(lán)思科技等產(chǎn)業(yè)鏈個股緊隨其后，單日漲幅均突破5%.

這波行情的“引擎”，源于人工智能巨頭OpenAI的一則跨界消息。

當(dāng)ChatGPT仍以每月數(shù)億活躍用戶的體量重塑AI軟件生態(tài)時，OpenAI已悄然將觸角伸至消費電子硬件領(lǐng)域.

據(jù)媒體報道，其已與立訊精密達(dá)成戰(zhàn)略合作，計劃聯(lián)合開發(fā)一款口袋大小的便攜AI設(shè)備，同時還在與歌爾股份探討合作可能。

這場橫跨軟件與硬件的跨界豪賭，究竟能打破消費電子行業(yè)的創(chuàng)新惰性，還是會淪為又一次“探路者翻車”？沉寂許久的消費電子市場，真的要迎來新風(fēng)口了嗎？

01

Open AI的硬件布局讓早有預(yù)謀立訊精密的漲停板，與其說是資本市場的突發(fā)反應(yīng)，不如說是對Open AI硬件野心的集中認(rèn)可。

畢竟，這家靠Chat GPT顛覆AI軟件市場的巨頭，布局硬件從來不是“拍腦袋”的決定，而是一場籌備已久的“攻堅戰(zhàn)”。

早在今年5月，Open AI就砸下65億美元（約合461.9億元人民幣），收購了前蘋果首席設(shè)計官JonyIve創(chuàng)立的ioProducts公司——

要知道，JonyIve可是iPhone、iPad等劃時代產(chǎn)品的核心設(shè)計者，這筆收購相當(dāng)于直接把蘋果的“設(shè)計靈魂”挖到了自己陣營。

緊接著，OpenAI又把目標(biāo)對準(zhǔn)了蘋果的硬件工程師團(tuán)隊：

截至2025年，其已從蘋果挖走逾20名核心技術(shù)人員，人數(shù)較去年翻倍，其中不乏Siri視覺交互元老CyrusDanielIrani、前AppleWatch硬件負(fù)責(zé)人ErikdeJong這樣的“大佬級”人物。

為了吸引這些人才，OpenAI開出的“轉(zhuǎn)會包”堪稱行業(yè)頂級。

入職即授予超100萬美元股票，還承諾“小團(tuán)隊、快決策”的工作模式。

這對早已不滿蘋果內(nèi)部繁瑣流程、“擠牙膏”式漸進(jìn)創(chuàng)新，且受公司股價低迷影響收入的工程師來說，吸引力不言而喻。

蘋果顯然也察覺到了危機，甚至臨時取消了供應(yīng)鏈與制造團(tuán)隊原定8月的中國出差計劃，就怕關(guān)鍵人員長時間離開總部，給OpenAI“挖墻腳”的機會。

02

人才到位后，OpenAI又迅速鎖定了供應(yīng)鏈——

選擇立訊精密和歌爾股份，堪稱“精準(zhǔn)打擊”。

作為蘋果的核心代工廠，立訊精密不僅代工過iPhone、AirPods等爆款產(chǎn)品，近年來還在AI眼鏡等前沿設(shè)備領(lǐng)域布局。

其ABG研發(fā)總監(jiān)許國軍曾直言：

AI大模型會像電力一樣成為基礎(chǔ)設(shè)施”，與OpenAI的理念不謀而合。

而歌爾股份則是AirPods、AppleWatch的主要組裝商，在聲學(xué)模組等硬件組件上有深厚積累。

有了蘋果“老兵”把控設(shè)計，再加上果鏈企業(yè)的制造能力，OpenAI的硬件藍(lán)圖逐漸清晰：

首款產(chǎn)品定位口袋大小的便攜設(shè)備，搭載上下文感知系統(tǒng)，深度整合ChatGPT大模型，目標(biāo)是實現(xiàn)“突破屏幕限制”的自然人機交互，甚至挑戰(zhàn)智能手機的“超級終端”地位。

不過，這款設(shè)備目前仍處于原型研發(fā)階段。

據(jù)知情人士透露，OpenAI此前還考慮過無屏智能音箱、AI眼鏡、可穿戴別針等多種形態(tài)，最終首批產(chǎn)品預(yù)計要到2026年底或2027年初才會正式發(fā)布。

但即便如此，資本市場已經(jīng)用腳投票——

立訊精密的漲停，就是對這場“軟件巨頭+硬件代工廠”合作模式的初步認(rèn)可。

03

回顧近兩年的AI硬件嘗試，Humane的AIPin、RabbitR1均是“高開低走”，最終淪為行業(yè)“探路者”。

可以說，這些前車之鑒，恰恰暴露了OpenAI跨界路上的三重難關(guān)。

第一關(guān)，是硬件創(chuàng)新與軟件邏輯的“次元壁”。

OpenAI擅長的大模型技術(shù)，與硬件所需的工業(yè)設(shè)計、供應(yīng)鏈管理、低功耗技術(shù)完全是兩套能力體系。

前蘋果工程師MattRogers曾警告：

在蘋果成功不代表在外面能復(fù)制，而Humane就是最好的例子——

其AIPin集結(jié)了大批蘋果老兵，主打“無屏投影交互+GPT整合”，上市前靠“高概念”吸足眼球，售價699美元還需每月支付24美元訂閱費。

但2024年3月發(fā)貨后，不僅出貨量僅1萬臺（不及預(yù)期的1/10），5-8月的退貨量還達(dá)到1000臺，甚至超過同期銷量。

核心問題就在于：

硬件需要解決實際體驗痛點，比如AIPin在強光下投影失效、續(xù)航崩盤，這些都不是靠大模型就能解決的。

而OpenAI計劃中的便攜設(shè)備，同樣要面對光波導(dǎo)顯示、低功耗芯片等硬件難題，若無法突破這些技術(shù)瓶頸，很可能重蹈AIPin的覆轍。

第二關(guān)，是用戶需求的“偽命題”陷阱。

IDC副總裁FranciscoJeronimo曾一針見血地指出：

消費者不需要新設(shè)備，他們需要智能手機。

這句話戳中了AI硬件的核心矛盾——

無論是AIPin還是RabbitR1，最終都因“功能沒超過手機”被市場拋棄。AIPin舍棄屏幕后，用戶發(fā)現(xiàn)90%的功能不如手機順手。

RabbitR1雖能語音打車、識別食物，但這些在手機上早已實現(xiàn)，且體驗更成熟。

OpenAI設(shè)想的“口袋AI設(shè)備”，若不能解決三個關(guān)鍵問題——

比手機更便捷的交互（比如語音識別準(zhǔn)確率遠(yuǎn)超Siri）、更場景化的功能（而非手機App的簡化版）、更低的使用門檻（避免高額訂閱費爭議），最終可能只是“極客玩具”，無法打動大眾消費者。

04

第三關(guān)，是生態(tài)壁壘的“護(hù)城河”難題。

消費電子的競爭早已不是單一產(chǎn)品的比拼，而是生態(tài)體系的較量。

蘋果的真正優(yōu)勢不是iPhone硬件，而是iOS系統(tǒng)與硬件的無縫協(xié)同——

通過AirDrop、Handoff等功能，實現(xiàn)手機、平板、電腦的跨設(shè)備聯(lián)動；谷歌也有Android生態(tài)支撐。

但OpenAI只有ChatGPT的流量基礎(chǔ)，缺乏辦公、娛樂場景的深度整合。

比如Meta的Ray-Ban智能眼鏡，雖銷量突破200萬臺，但因缺乏殺手級應(yīng)用，用戶活躍度持續(xù)低迷。

對OpenAI來說，即便硬件產(chǎn)品成功，若不能構(gòu)建“硬件+AI服務(wù)”的生態(tài)，最終也會淪為孤立設(shè)備，難以與蘋果、谷歌抗衡。

更不用說，其合作的立訊精密、歌爾股份仍是蘋果的核心供應(yīng)商，未來量產(chǎn)時很可能面臨“產(chǎn)能優(yōu)先級”問題——

立訊要優(yōu)先保障蘋果訂單，OpenAI或許要接受更高的代工成本和排期妥協(xié)，這對“挑戰(zhàn)蘋果”的目標(biāo)來說，無疑是先天短板。

當(dāng)然，無論OpenAI的硬件豪賭最終成敗，對消費電子行業(yè)都是一件好事——

它至少能打破行業(yè)的創(chuàng)新惰性，倒逼蘋果、三星等巨頭加速折疊屏、端側(cè)AI等技術(shù)落地，給消費者帶來更多選擇。

但對投資者而言，需清醒認(rèn)識到：

硬件不是模型訓(xùn)練，2026-2027年的發(fā)布窗口期內(nèi)，OpenAI既要突破技術(shù)難關(guān)，又要與蘋果的生態(tài)壁壘賽跑，這場豪賭的風(fēng)險，或許遠(yuǎn)高于回報。

（作者：言叔，資深財經(jīng)觀察者，20年筆耕不輟，用歷史的眼光解讀財經(jīng)，關(guān)注我，看懂趨勢，看到財富。）