2024年

84家財(cái)險(xiǎn)公司

非車險(xiǎn)保費(fèi)榜&利潤(rùn)榜

①57家非車險(xiǎn)虧損

11家虧超2億，9家虧超1億

②責(zé)任險(xiǎn)十年虧超200億

企財(cái)險(xiǎn)、其他險(xiǎn)等虧損突出

③車險(xiǎn)綜改效果明顯

非車險(xiǎn)“報(bào)行合一”效果可期

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2024年

84家財(cái)險(xiǎn)公司

非車險(xiǎn)保費(fèi)榜&利潤(rùn)榜

近兩年，在綜合成本率持續(xù)改善，以及，投資收益率向好的作用下，財(cái)險(xiǎn)公司的承保利潤(rùn)和投資收益雙升。

這也使得，財(cái)險(xiǎn)公司的凈利潤(rùn)持續(xù)增長(zhǎng)，虧損機(jī)構(gòu)同比大幅減少。

2024年，84家財(cái)險(xiǎn)公司凈利潤(rùn)為605億，其中，僅有17家虧損，可比口徑下，較上年同期減少9家。

詳見《》。

熟悉財(cái)險(xiǎn)業(yè)的大家，自然知道，近年來，行業(yè)正在持續(xù)向非車險(xiǎn)轉(zhuǎn)型...

然而，在非車險(xiǎn)保費(fèi)增速持續(xù)領(lǐng)跑行業(yè)，業(yè)務(wù)占比持續(xù)追趕車險(xiǎn)的同時(shí)，非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的持續(xù)虧損，卻引發(fā)行業(yè)的關(guān)注。

“13精”整理了從2020年至2024年財(cái)險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，近五年非車險(xiǎn)累計(jì)虧損約400億左右。

因此，從2024年開始，業(yè)內(nèi)人士就表示，行業(yè)擬在非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)上，實(shí)行“報(bào)行合一”監(jiān)管措施。

2025年，金融金融總局已經(jīng)向業(yè)內(nèi)下發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)非車險(xiǎn)監(jiān)管有關(guān)事項(xiàng)的通知》的征求意見稿。

這標(biāo)志著非車險(xiǎn)“報(bào)行合一”，或?qū)⒂谀陜?nèi)正式實(shí)施，詳見《》。

那么，各家公司的非車險(xiǎn)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況如何？為何行業(yè)要執(zhí)行非車險(xiǎn)“報(bào)行合一”？又希望達(dá)成什么目標(biāo)呢？

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57家非車險(xiǎn)虧損

11家虧超2億，9家虧超1億

1.中小險(xiǎn)企：非車險(xiǎn)虧損加劇！

首先，“13精”整理了84家財(cái)險(xiǎn)公司的非車險(xiǎn)保費(fèi)和承保利潤(rùn)數(shù)據(jù)，詳見本文第一張圖。

2024年，可比口徑下，83家財(cái)險(xiǎn)公司的非車險(xiǎn)簽單保費(fèi)為7655億，同比增長(zhǎng)7.7%，業(yè)務(wù)占比上升0.8個(gè)百分點(diǎn)，升至45.3%。

雖然，非車險(xiǎn)的保費(fèi)增速超越車險(xiǎn)，且業(yè)務(wù)占比提升，但是，非車險(xiǎn)卻是整體虧損近19億。

也就是說，2024年非車險(xiǎn)的綜合成本率，大概率超100%。

而且，分規(guī)模去看，除300億規(guī)模的險(xiǎn)企外，其他規(guī)模的險(xiǎn)企非車險(xiǎn)都處于整體虧損的狀態(tài)，多數(shù)公司的非車險(xiǎn)承保利潤(rùn)，還較上年有所下滑。

2.近7車非車險(xiǎn)虧損，11家虧超2億！

此外，如前文所說，2024年，從財(cái)險(xiǎn)公司整體凈利潤(rùn)看，僅有17家虧損。

但是，從非車險(xiǎn)的承保利潤(rùn)看，可比口徑下，83家財(cái)險(xiǎn)公司中，56家的非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)都虧損，占比約為67%。

而且，從虧損金額看，有11家非車險(xiǎn)虧損超2億，有9家非車險(xiǎn)虧損超1億。

雖然，作為承保和投資雙輪驅(qū)動(dòng)的典型代表，財(cái)險(xiǎn)公司在承保端的虧損，可以靠投資收益去彌補(bǔ)。

但是，從非車險(xiǎn)承保利潤(rùn)和保費(fèi)收入的比值看，即，承保保費(fèi)利潤(rùn)率，有26家公司都低于-10%。

也就是說，如果這家公司不經(jīng)營(yíng)車險(xiǎn)，或者車險(xiǎn)也不盈利的話，單單依靠投資收益，很難彌補(bǔ)如此高的非車險(xiǎn)虧損。

因此，對(duì)于財(cái)險(xiǎn)公司來講，如何扭轉(zhuǎn)當(dāng)前非車險(xiǎn)持續(xù)虧損的嚴(yán)峻態(tài)勢(shì)，就成為行業(yè)的首要目標(biāo)。

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繼保證險(xiǎn)之后

責(zé)任險(xiǎn)、其他險(xiǎn)等虧損突出

1.責(zé)任險(xiǎn)：近十年虧損超200億！

但是，財(cái)險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)較為復(fù)雜，非車險(xiǎn)所涉及的險(xiǎn)種較多，到底是哪些業(yè)務(wù)虧損嚴(yán)重，大家也要區(qū)分去看。

比如，近年來，大家比較熟悉的非車險(xiǎn)虧損較為嚴(yán)重的業(yè)務(wù)，應(yīng)該就是保證險(xiǎn)等業(yè)務(wù)。

畢竟，因?yàn)楸ＷC險(xiǎn)高額虧損，導(dǎo)致財(cái)險(xiǎn)公司償付能力不足，甚至依靠股東補(bǔ)血的并不少...

比如，至今仍未披露報(bào)告的長(zhǎng)安責(zé)任等。

詳見《》。

然而，從近十年的承保利潤(rùn)去看，虧損最高的卻不是信保業(yè)務(wù)...

“13精”整理了財(cái)險(xiǎn)公司的主要非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)情況，近十年虧損最多的非車險(xiǎn)，詳見上圖。

其中，責(zé)任險(xiǎn)虧損超260億，信保虧損約110億，其他保險(xiǎn)虧損約56億，企財(cái)險(xiǎn)虧損約32億。

2.非車險(xiǎn)“報(bào)行合一”：涉及責(zé)任險(xiǎn)、企財(cái)險(xiǎn)等10余個(gè)險(xiǎn)種...

而且，從近三年的數(shù)據(jù)看，責(zé)任險(xiǎn)和其他保險(xiǎn)，都是連續(xù)三年虧損，2024年企財(cái)險(xiǎn)也虧損。

值得注意的是，責(zé)任險(xiǎn)和其他險(xiǎn)等，也是近年來增速較快的險(xiǎn)種。

至于，其他險(xiǎn)種方面，很多公司都是退運(yùn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)為主，這也自網(wǎng)銷興起后，新興的非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)之一。

因此，在此前的通知中非車險(xiǎn)“報(bào)行合一”，所涉及的險(xiǎn)種，正是“財(cái)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的除車險(xiǎn)、農(nóng)險(xiǎn)、出口信用險(xiǎn)、短期健康險(xiǎn)和意外險(xiǎn)之外所有保險(xiǎn)業(yè)務(wù)”。

從2023年，非車險(xiǎn)的保費(fèi)收入看，這10類非車險(xiǎn)，約占行業(yè)20%左右的市場(chǎng)份額。

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車險(xiǎn)綜改效果明顯

非車險(xiǎn)“報(bào)行合一”效果可期

1.車險(xiǎn)綜改后，行業(yè)費(fèi)用率顯著優(yōu)化！

至于，非車險(xiǎn)“報(bào)行合一”，要實(shí)現(xiàn)什么目標(biāo)呢？

近年來，從壽險(xiǎn)公司的銀保渠道執(zhí)行“報(bào)行合一”，再到個(gè)代、經(jīng)代等全渠道的推廣，大家對(duì)“報(bào)行合一”已經(jīng)有了一定的了解。

其實(shí)，最早開始執(zhí)行“報(bào)行合一”的，就是車險(xiǎn)。

2018年，監(jiān)管就曾發(fā)文要求各家財(cái)險(xiǎn)公司報(bào)送各渠道的費(fèi)用率，并按照備案情況嚴(yán)格執(zhí)行。

這就是，車險(xiǎn)“報(bào)行合一”！

從執(zhí)行至今，疊加車險(xiǎn)綜改，車險(xiǎn)的費(fèi)用率和賠付率比例明顯優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)承保盈利。

以人保和太保兩家公司的數(shù)據(jù)為例，車險(xiǎn)的綜合費(fèi)用率持續(xù)改善，已經(jīng)從2021年的27%左右，降至2024年的24%左右，下降約3個(gè)百分點(diǎn)。

當(dāng)前，在車險(xiǎn)綜改之后，財(cái)險(xiǎn)公司的車險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境優(yōu)化，費(fèi)用率明顯壓降。

2.非車險(xiǎn)“報(bào)行合一”，降低費(fèi)用、優(yōu)化成本，規(guī)范發(fā)展...

此次，非車險(xiǎn)的“報(bào)行合一”，也是劍指“三大頑疾”，即，高費(fèi)用、低費(fèi)率和責(zé)任泛化...

以只經(jīng)營(yíng)非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的公司為例，多家公司成本率超100%，背后的賠付率和費(fèi)用率都很高，詳見上圖。

因此，在非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)執(zhí)行“報(bào)行合一”后，有望通過費(fèi)率的改善，調(diào)整當(dāng)前賠付過高的問題。

同時(shí)，通過嚴(yán)格執(zhí)行費(fèi)用管控，規(guī)范行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，壓降費(fèi)用水平。

近日，人保財(cái)險(xiǎn)總裁于澤在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，也表示從車險(xiǎn)“報(bào)行合一”經(jīng)驗(yàn)來看，預(yù)計(jì)如果非車險(xiǎn)“報(bào)行合一”順利推進(jìn)，先期能夠推動(dòng)降低費(fèi)用率1個(gè)百分點(diǎn)左右。

最后，通過規(guī)范化的條款，在總結(jié)行業(yè)非車險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，優(yōu)化包括責(zé)任險(xiǎn)和退運(yùn)險(xiǎn)等的責(zé)任范圍。

從而，助力財(cái)險(xiǎn)業(yè)在向非車險(xiǎn)轉(zhuǎn)型過程中，更好的實(shí)現(xiàn)規(guī)模與效益均衡的高質(zhì)量發(fā)展。

當(dāng)然，具體責(zé)任險(xiǎn)和企財(cái)險(xiǎn)，甚至退運(yùn)險(xiǎn)等其他險(xiǎn)種，各家公司的經(jīng)營(yíng)情況背后，還有很多故事。

大家感興趣的話，可以文末留言，后續(xù)，我們分險(xiǎn)種再接著分析...

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