2025年8月，一款名為“中國穩(wěn)定幣”的APP以“國家戰(zhàn)略項目”“央行數(shù)字貨幣試點”為名席卷市場，通過虛假宣傳、傳銷拉人頭、層層設(shè)套等手段，在短短一個月內(nèi)騙取數(shù)萬投資者資金。這場打著“金融創(chuàng)新”旗號的騙局，不僅暴露了非法金融活動的猖獗，更揭示了公眾對新興技術(shù)認知的盲區(qū)。本文將深度拆解其運作模式，揭示傳銷詐騙的本質(zhì)，并提供防范指南。

一、騙局核心：從“國家項目”到傳銷陷阱的演變

1.虛假包裝：偽造國家信用背書

該APP通過偽造政府文件、虛構(gòu)“央行合作機構(gòu)”身份，甚至盜用國徽圖標，宣稱“獲得國務(wù)院特批”“與地方財政局聯(lián)合發(fā)行”。其宣傳話術(shù)中頻繁出現(xiàn)“國家戰(zhàn)略”“數(shù)字人民幣升級版”等關(guān)鍵詞，利用公眾對國家政策的信任降低警惕性。例如，部分受害者表示，APP客服曾出示“紅頭文件”截圖，聲稱項目已納入“十四五金融科技規(guī)劃”。

2.傳銷裂變：金字塔式資金盤

初期，該APP以“動態(tài)收益”模式吸引參與者：

拉人頭返利：每發(fā)展一名下線可獲得其投資額的10%作為獎勵，下線再發(fā)展新人時，上線可獲5%的間接返利。

層級晉升：設(shè)置“普通會員-銀牌代理-金牌代理-區(qū)域總監(jiān)”四級體系，代理需滿足“直推20人、團隊投資額超50萬元”等條件，晉升后可獲得更高比例的團隊管理獎。

資金池運作：通過“基金認購”“錢包激活”“優(yōu)盾PIN碼購買”等名義，要求投資者不斷追加資金。例如，初始承諾“當日到賬”，隨后以“系統(tǒng)升級”為由要求購買500元基金；到賬前又以“稅務(wù)合規(guī)”為名收取80%的提現(xiàn)稅，資金全部流入私人賬戶。

3.技術(shù)偽裝：仿冒區(qū)塊鏈概念

該APP宣稱基于“聯(lián)盟鏈+公有鏈”雙底層架構(gòu)，提供“多鏈兼容”“實時清算”等技術(shù)服務(wù)，并偽造智能合約代碼截圖。然而，實際運作中：

無真實區(qū)塊鏈節(jié)點，交易記錄僅存儲于中心化服務(wù)器；

所謂“穩(wěn)定幣”未與任何法幣或資產(chǎn)掛鉤，價格完全由后臺操控；

提現(xiàn)時顯示“區(qū)塊鏈擁堵”，需支付“加速費”優(yōu)先處理。

二、詐騙特征：五大紅線警惕非法集資

根據(jù)北京市互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會及多地監(jiān)管部門風險提示，此類騙局具有以下典型特征：

1.資質(zhì)缺失：無牌照經(jīng)營

未獲得央行、銀保監(jiān)會等金融管理部門批準，不具備吸收存款、發(fā)行證券或理財產(chǎn)品的合法資質(zhì)；

運營主體模糊，APP注冊信息顯示為“土豆科技”“星鏈網(wǎng)絡(luò)”等空殼公司，無實際辦公地址。

2.承諾畸高收益

宣稱“日化收益3%”“月息30%”，遠超法定利率上限；

使用“穩(wěn)賺不賠”“保本付息”“國家兜底”等話術(shù)，違反《防范和處置非法集資條例》中“不得承諾保本”的規(guī)定。

3.資金流向異常

要求投資者將資金轉(zhuǎn)至個人賬戶（如“張三-6217xxxx”），而非對公賬戶；

提現(xiàn)時設(shè)置多重門檻，包括“人臉識別費”“電子PIN碼費”“承諾書簽署費”等，資金最終流入境外賬戶。

4.運作模式封閉

禁止投資者相互聯(lián)系，官方群聊實為“土豆APP群”，無法通過正常渠道加入；

客服采用“一對一”誘導(dǎo)，通過電話、短信精準推送虛假信息。

5.技術(shù)造假

偽造交易記錄、智能合約代碼，甚至仿冒京東、支付寶等知名企業(yè)APP界面；

利用“跨鏈技術(shù)”“Layer2擴展”等專業(yè)術(shù)語制造技術(shù)權(quán)威感，實則無任何區(qū)塊鏈底層支持。

三、法律定性：傳銷與詐騙的雙重罪責

1.傳銷犯罪的構(gòu)成要件

根據(jù)《刑法》第224條之一及《禁止傳銷條例》，該APP符合傳銷的三大特征：

入門費：投資者需繳納“基金認購費”“錢包激活費”等費用獲得加入資格；

拉人頭：以發(fā)展人員數(shù)量作為計酬依據(jù)，形成上下線關(guān)系；

團隊計酬：通過多層返利模式，激勵參與者不斷擴大組織規(guī)模。

2.詐騙罪的認定依據(jù)

非法占有目的：資金未用于任何真實投資，全部用于支付前期參與者收益及個人揮霍；

虛構(gòu)事實：偽造國家文件、區(qū)塊鏈技術(shù)、合作機構(gòu)等，使投資者產(chǎn)生錯誤認識；

數(shù)額巨大：單案涉案金額超億元，受害者遍布全國。

3.司法實踐中的難點

資金追蹤困難：詐騙分子通過數(shù)百個私人賬戶分批轉(zhuǎn)移資金，利用虛擬貨幣混幣器洗白；

跨境執(zhí)法障礙：部分服務(wù)器位于境外，取證需國際司法協(xié)作；

受害者舉證不足：多數(shù)投資者未保留交易記錄、聊天記錄等關(guān)鍵證據(jù)。

四、防范指南：四招破解傳銷詐騙

1.查資質(zhì)：三步驗證合法性

登錄國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)，核查運營主體是否真實存在；

通過央行、銀保監(jiān)會官網(wǎng)查詢是否獲得金融業(yè)務(wù)許可；

撥打12345政務(wù)服務(wù)熱線，確認項目是否納入地方金融監(jiān)管。

2.辨話術(shù)：警惕五大虛假宣傳

“國家項目”“央行合作”：正規(guī)金融項目不會通過APP私自發(fā)行；

“穩(wěn)賺不賠”“高額固定收益”：任何投資均有風險，法定利率上限為LPR的4倍；

“拉人頭返利”：傳銷的核心特征，遠離需發(fā)展下線的“賺錢機會”；

“技術(shù)中立”“去中心化”：真正區(qū)塊鏈項目會公開節(jié)點信息、智能合約代碼；

“限時優(yōu)惠”“最后名額”：制造緊迫感，誘導(dǎo)沖動投資。

3.護資金：嚴守三條紅線

不向個人賬戶轉(zhuǎn)賬：正規(guī)金融機構(gòu)必須使用對公賬戶；

不點擊陌生鏈接下載APP：通過應(yīng)用商店（如蘋果App Store、華為應(yīng)用市場）下載，避免仿冒軟件；

不泄露個人信息：實名認證需通過官方渠道，拒絕APP強制獲取通訊錄、相冊權(quán)限。

4.速舉報：多渠道維護權(quán)益

保留證據(jù)：截圖交易記錄、聊天記錄、宣傳材料；

線上舉報：通過“國家反詐中心”APP、“網(wǎng)絡(luò)違法犯罪舉報網(wǎng)站”提交線索；

線下報案：攜帶證據(jù)至就近公安機關(guān)經(jīng)偵部門立案； 集體維權(quán)：聯(lián)合其他受害者，通過律師向法院提起民事訴訟。

五、監(jiān)管呼吁：構(gòu)建金融安全防火墻

1.技術(shù)攔截：強化APP上架審核

應(yīng)用商店應(yīng)建立“金融類APP白名單制度”，要求開發(fā)者提供金融業(yè)務(wù)許可證、區(qū)塊鏈技術(shù)審計報告等材料，對仿冒知名企業(yè)、涉及傳銷的APP立即下架。

2.宣傳管控：嚴打虛假廣告

市場監(jiān)管部門需對“國家背書”“央行合作”等關(guān)鍵詞進行監(jiān)測，對違規(guī)宣傳主體處以高額罰款，并納入信用黑名單。

3.投資者教育：普及區(qū)塊鏈與穩(wěn)定幣知識

通過社區(qū)講座、短視頻平臺等渠道，向公眾普及：

穩(wěn)定幣的核心功能是支付結(jié)算，無增值屬性；

央行數(shù)字貨幣（DC/EP）不會通過第三方APP發(fā)行；

區(qū)塊鏈技術(shù)不可篡改，但APP界面可仿冒。

4.跨境協(xié)作：打擊資金外流

公安部應(yīng)與國際刑警組織合作，追蹤虛擬貨幣洗錢路徑，凍結(jié)境外涉案賬戶，切斷詐騙資金鏈。

結(jié)語：理性投資，守護錢袋子

“中國穩(wěn)定幣”APP的崩盤，再次敲響金融安全警鐘。面對層出不窮的非法集資手段，投資者需牢記：國家項目不會通過APP私自發(fā)行，穩(wěn)定幣本身無增值功能，任何“拉人頭返利”均為傳銷。唯有提升風險意識、核查資質(zhì)信息、嚴守資金安全，方能在金融創(chuàng)新浪潮中守住財富底線。監(jiān)管部門亦需以“零容忍”態(tài)度打擊詐騙，讓技術(shù)真正服務(wù)于民，而非淪為犯罪工具。