10月10日，在港股上市的渤海銀行（9668.HK）發(fā)布公告稱，該行計(jì)劃通過公開掛牌程序?qū)?00億元的債權(quán)資產(chǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。
這是從2024年以來，渤海銀行第三次轉(zhuǎn)讓低效資產(chǎn)。
這家最年輕的股份制銀行從2015年到2023年經(jīng)歷了快速增長(zhǎng)時(shí)期，但是也就此埋下了風(fēng)險(xiǎn)隱患，房地產(chǎn)和個(gè)人消費(fèi)貸款領(lǐng)域成了不良資產(chǎn)重災(zāi)區(qū)。
如今，渤海銀行市凈率僅為0.15，股價(jià)僅為1.05港元，長(zhǎng)期在仙股周圍徘徊，股民顯然不太滿意。

兩年甩賣千億資產(chǎn)
本次計(jì)劃轉(zhuǎn)讓的債權(quán)資產(chǎn)包中，本金約為499.37億元、利息約104.36億元、罰息約93.34億元、代墊司法費(fèi)約1.26億元，共計(jì)698.33億元（截至2024年末）。
公告顯示，2024年，這筆待轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)稅前虧損及稅后凈虧損分別為0.64億元及0.48億元。
按照渤海銀行計(jì)劃，本次債權(quán)資產(chǎn)包的轉(zhuǎn)讓底線價(jià)格為488.83億元，相當(dāng)于資產(chǎn)債權(quán)總額（即包括本金、利息、罰息及代墊司法費(fèi)用金額）的7折。
近年來渤海銀行頻頻轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)。
2024年3月，渤海銀行與天津津融簽訂資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)合計(jì)價(jià)值56.67億元，成交價(jià)為39.67億元。
2024年11月，渤海銀行再次完成一筆債權(quán)轉(zhuǎn)讓，本金、利息、罰息等債權(quán)金額合計(jì)約289.65億元。
加上此次轉(zhuǎn)讓金額，3次轉(zhuǎn)讓合計(jì)為1044.65億。

根據(jù)渤海銀行2025年半年報(bào)，該行不良貸款金額172.69億，關(guān)注類貸款金額277.65億，兩項(xiàng)合計(jì)為450.34億。
2024年底，渤海銀行不良貸款金額為164.8億，關(guān)注類貸款金額為260.63億，這兩項(xiàng)金額合計(jì)為425.43億。而到了2025年上半年，分別增長(zhǎng)到了172.69億和277.65億，合計(jì)為450.34億。增加了24.91億。
2022年和2023年，不良貸款和關(guān)注貸款合計(jì)分別為445.16億和454.29億。
這意味著，隨著不斷轉(zhuǎn)讓低效信貸資產(chǎn)，有更多的不良貸款和關(guān)注貸款涌出。

2025年上半年，渤海銀行不良貸款率為1.81%，比2024年底增加了0.05個(gè)百分點(diǎn)。渤海銀行不良率水平在上市的股份制銀行中依然最高。
房地產(chǎn)和個(gè)人消費(fèi)金融領(lǐng)域成重災(zāi)區(qū)
渤海銀行成立于2005年12月，總部設(shè)在天津，有“最年輕的股份行”之稱，2020年7月在港交所上市。
渤海銀行至今已更換了四位董事長(zhǎng)。其中，李伏安任職時(shí)間最長(zhǎng)，其自2015年擔(dān)任該行董事長(zhǎng)，執(zhí)掌渤海銀行長(zhǎng)達(dá)8年之久。
2023年7月，李伏安因退休辭任該行董事長(zhǎng)，王錦虹出任董事長(zhǎng)至今。
渤海銀行近幾年不良風(fēng)險(xiǎn)的高增，很大因素來自于2023年前的快速擴(kuò)張時(shí)期，其中，房地產(chǎn)和個(gè)人消費(fèi)貸成了高不良的集中地。
2023年末，該行房地產(chǎn)業(yè)不良率達(dá)到3.65%，32.29億元的不良金額在各行業(yè)中排名第一。

自2017年開始，渤海銀行將重心轉(zhuǎn)向零售業(yè)務(wù)，大舉進(jìn)攻互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)，僅用三年時(shí)間，渤海銀行個(gè)人消費(fèi)貸款規(guī)模就突破了千億，從2017年的88億元一路飆升到2020年的1170億元，在個(gè)貸中的占比也從7.4%上升到了36.3%。
但是大量向高風(fēng)險(xiǎn)客戶群體放貸，也為不良貸款增長(zhǎng)藏下了隱患。

2022年個(gè)人消費(fèi)貸不良率超過4%，2024年不良率陡然升至12.37%，幾乎是2023年的三倍，不良貸款金額高達(dá)46.39億。
截至6月末，渤海銀行的不良貸款金額為172.69億元，其中，個(gè)人貸款不良金額就達(dá)到95.3億元，占其全部不良的55%。

從2021年起，受互聯(lián)網(wǎng)貸款政策影響，渤海銀行開始逐步壓降個(gè)人消費(fèi)貸款規(guī)模，個(gè)人消費(fèi)貸款在個(gè)人貸款中的比重也在不斷下滑。2025年上半年，渤海銀行的個(gè)人消費(fèi)貸款規(guī)模已降至340億，在個(gè)人貸款中占比為15.81%。
而渤海銀行營(yíng)收和凈利潤(rùn)也從2021年開始逐年下滑，2024年，全年?duì)I業(yè)收入254.82億，相比于2020年高點(diǎn)324.92億，已經(jīng)下降了21.57%；2024年歸屬于股東凈利潤(rùn)52.56億，比2020年下降了37.76%。

今年上半年，渤海銀行營(yíng)業(yè)收入142.15億，同比增長(zhǎng)8.14%，歸屬于股東凈利潤(rùn)38.3億，同比增長(zhǎng)3.6%。截至2025年6月末，渤海銀行資產(chǎn)總額1.82萬億元，較上年末減少200億元，降幅1.09%。