10月11日，深圳市黃金珠寶首飾行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布官方警示函，披露深圳水貝片區(qū)三家黃金珠寶公司因涉嫌開設(shè)賭場(chǎng)罪被司法機(jī)關(guān)查處。這是繼9月中旬水貝10余家黃金料商經(jīng)營(yíng)異常、人去樓空引發(fā)行業(yè)“大地震”后，該片區(qū)一個(gè)月內(nèi)出現(xiàn)的第二起重大行業(yè)風(fēng)波，再度將黃金市場(chǎng)的違規(guī)交易亂象推向公眾視野。

圖片來源于深圳市黃金珠寶首飾行業(yè)協(xié)會(huì)

警示函明確指出，涉案公司以“經(jīng)營(yíng)黃金”為幌子，實(shí)際通過線上平臺(tái)開展“非實(shí)物黃金對(duì)賭”業(yè)務(wù)。其運(yùn)作模式為：誘導(dǎo)客戶以黃金價(jià)格波動(dòng)為標(biāo)的，進(jìn)行無實(shí)物交割的高杠桿“買漲買跌”投機(jī)交易，公司與客戶構(gòu)成直接對(duì)手方關(guān)系——客戶虧損即平臺(tái)盈利，形成典型的“對(duì)賭”結(jié)構(gòu)，已完全脫離黃金珠寶行業(yè)正常經(jīng)營(yíng)范圍，涉嫌構(gòu)成開設(shè)賭場(chǎng)罪。目前，相關(guān)公司負(fù)責(zé)人及骨干成員已被依法采取刑事強(qiáng)制措施，將面臨嚴(yán)重法律后果。

瘋狂金價(jià)下的“賭場(chǎng)”陷阱：低門檻高杠桿引散客入局

近期國(guó)際金價(jià)強(qiáng)勢(shì)攀升，深圳水貝金飾克價(jià)已突破900元。金價(jià)高企催生市場(chǎng)異動(dòng)，除借貨、代賣、寄售等模式引發(fā)糾紛外，長(zhǎng)期潛伏于水貝市場(chǎng)的“私盤對(duì)賭”“違規(guī)場(chǎng)外流通”等風(fēng)險(xiǎn)模式集中爆發(fā)。

涉案的“非實(shí)物黃金對(duì)賭”業(yè)務(wù)，本質(zhì)是打著黃金交易旗號(hào)的“猜漲跌”賭博。與合法投資不同，其核心特征是“三無”：無實(shí)物交割、無合法金融牌照、無監(jiān)管。具體運(yùn)作中，部分線上平臺(tái)以“1克起訂、20元定金撬動(dòng)近千元黃金”的高杠桿模式吸引散客，業(yè)務(wù)人員通過社交平臺(tái)引流，并在群內(nèi)安插“托”曬單營(yíng)造盈利假象，甚至以交易提成、回扣激勵(lì)層層推動(dòng)，將大量風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知不足的散戶卷入其中。

這種模式隱藏雙重風(fēng)險(xiǎn)：對(duì)投資者而言，缺乏有效風(fēng)控下，金價(jià)波動(dòng)可能導(dǎo)致瞬間巨虧；對(duì)平臺(tái)而言，若未充分對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，金價(jià)單邊行情可能引發(fā)資金鏈斷裂，最終導(dǎo)致平臺(tái)“跑路”，投資者血本無歸。

“黃金對(duì)賭”非創(chuàng)新：脫實(shí)向虛觸碰法律紅線

此類“黃金對(duì)賭”業(yè)務(wù)究竟是“金融創(chuàng)新”還是“違法犯罪”？從業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)看，其早已觸碰法律與行業(yè)底線。

從交易客體看，合法黃金珠寶業(yè)務(wù)以實(shí)物交割為核心，聚焦黃金的商品屬性與使用價(jià)值；而“對(duì)賭”模式中，黃金僅為計(jì)價(jià)符號(hào)，客戶目的是投機(jī)價(jià)格波動(dòng)，完全“脫實(shí)向虛”，背離行業(yè)經(jīng)營(yíng)本源。

從交易結(jié)構(gòu)看，高杠桿與“對(duì)手方對(duì)賭”是核心。平臺(tái)作為客戶的直接交易對(duì)手，雙方形成“你虧我賺”的零和博弈，這與賭場(chǎng)中莊家和賭徒的關(guān)系在法律實(shí)質(zhì)上高度一致，并非所謂的“投資”，而是典型的賭博行為。

協(xié)會(huì)發(fā)四禁令：嚴(yán)守合規(guī)，回歸實(shí)體本源

為遏制行業(yè)亂象，維護(hù)市場(chǎng)秩序，深圳市黃金珠寶首飾行業(yè)協(xié)會(huì)向全體會(huì)員及行業(yè)企業(yè)發(fā)出四點(diǎn)警示：

1. 嚴(yán)守法律底線：明確無實(shí)物交割、高杠桿、對(duì)賭性質(zhì)的“黃金交易”均屬違法，嚴(yán)禁心存僥幸、以身試法。

2. 回歸行業(yè)本源：企業(yè)需專注實(shí)物黃金珠寶的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等實(shí)體業(yè)務(wù)，杜絕虛擬交易與投機(jī)活動(dòng)。

3. 強(qiáng)化內(nèi)部管理：企業(yè)負(fù)責(zé)人及股東需承擔(dān)首要責(zé)任，完善風(fēng)控體系，加強(qiáng)業(yè)務(wù)法律審核與員工職業(yè)道德教育。

4. 立即自查整改：全面審視自身業(yè)務(wù)，對(duì)擦邊球、違規(guī)嫌疑業(yè)務(wù)立即停止并徹底整改。

協(xié)會(huì)強(qiáng)調(diào)，各企業(yè)需引以為戒，共同維護(hù)水貝黃金珠寶行業(yè)的聲譽(yù)與市場(chǎng)環(huán)境，推動(dòng)行業(yè)持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展。

圖片來源于深圳市黃金珠寶首飾行業(yè)協(xié)會(huì)