對(duì)于追熱點(diǎn)的投資者來說，今天可謂黑色星期二。通信設(shè)備、半導(dǎo)體板塊跌了超過5%，元器件跌了接近4%，有色跌了3.4%。
上證指數(shù)跌了24個(gè)點(diǎn)，如果不是主力護(hù)盤，猛拉保險(xiǎn)、銀行、釀酒和白酒等，指數(shù)可能跌得更猛。缺少主力護(hù)盤的港股，跌了1.73%，明顯超過上證指數(shù)的0.62%。
昨天股市出人意料地挺住了，大家以為關(guān)稅風(fēng)波緩解了，沒有什么危險(xiǎn)了。結(jié)果今天大跌，為什么？
還是跟關(guān)稅博弈有關(guān)。從今天開始，美國(guó)開始對(duì)中國(guó)生產(chǎn)的船舶征收進(jìn)港費(fèi)，中國(guó)也采取了同樣的措施。
中國(guó)商務(wù)部今天宣布：韓華海洋株式會(huì)社（韓國(guó)企業(yè)）在美相關(guān)子公司協(xié)助、支持美國(guó)政府相關(guān)調(diào)查活動(dòng)，危害我國(guó)主權(quán)、安全、發(fā)展利益。中方?jīng)Q定將韓華海洋株式會(huì)社5家美國(guó)相關(guān)子公司列入反制清單，并采取以下反制措施：禁止我國(guó)境內(nèi)的組織、個(gè)人與其進(jìn)行有關(guān)交易、合作等活動(dòng)。
這意味著，關(guān)稅博弈風(fēng)云再起，這讓市場(chǎng)擔(dān)心11月1日那100%的關(guān)稅會(huì)不會(huì)落地。
此外，10月是三季報(bào)集中披露的時(shí)間段，此前漲幅較大的科技股（芯片、機(jī)器人、人工智能等）業(yè)績(jī)?nèi)绾�，�?huì)不會(huì)踩雷？一定有公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)不顯著，甚至下滑。一批投資者提前兌現(xiàn)利潤(rùn)，防止踩雷。
一部分機(jī)構(gòu)開始把10月當(dāng)做垃圾時(shí)間，在減倉以等待更好的機(jī)會(huì)。
雖然中美最終會(huì)達(dá)成協(xié)議，但過程充滿了不確定。對(duì)于機(jī)構(gòu)來說，利用信息差、認(rèn)知差、預(yù)期差，來制造市場(chǎng)波動(dòng)獲得更高的利潤(rùn)，是必然的。股市好比小船，中美博弈好比動(dòng)蕩的湖面，機(jī)構(gòu)是小船上一幫身強(qiáng)力壯的漢子，借助風(fēng)浪搖晃小船，可以收割小船上的散戶。
我的判斷是：牛市沒有結(jié)束，科技股的行情也沒有結(jié)束，但一個(gè)較大波段結(jié)束了。10月如果沒有特別利好，有點(diǎn)垃圾時(shí)間的意味。市場(chǎng)需要一段觀察、修復(fù)的時(shí)間，也需要進(jìn)一步清洗浮籌、消化獲利盤。
美聯(lián)儲(chǔ)本月議息會(huì)議在10月28日-29日，大概率會(huì)在北京時(shí)間30日凌晨宣布再次降息25個(gè)基點(diǎn)。10月31日至11月1日的韓國(guó)APEC會(huì)議，中美是否見面非常關(guān)鍵。然后就是11月1日100%的關(guān)稅是否會(huì)落地。至于本月中國(guó)的LPR，降息概率似乎不高，如果降估計(jì)也是10個(gè)BP。