2025年9月，天津"廉韻津沽"的一則通報(bào)，將渤海銀行原首席風(fēng)險(xiǎn)管理官趙志宏受賄獲刑十年的消息公之于眾。這位手握萬億資產(chǎn)風(fēng)控大權(quán)的"掌門"，在任職八年期間多次收受禮金禮品，最終淪為階下囚。而此時(shí)的渤海銀行，正深陷年內(nèi)25張罰單的合規(guī)危機(jī)，不良貸款率高居股份行首位，曾經(jīng)的"最年輕全國(guó)性股份制銀行"已淪為風(fēng)險(xiǎn)暴露的典型樣本。

風(fēng)控防線崩塌

趙志宏的落馬，揭開了渤海銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系的深層漏洞。作為擁有博士學(xué)歷、在建行深耕風(fēng)控多年的資深人士，他2015年加入渤海銀行后，先后執(zhí)掌戰(zhàn)略發(fā)展、董事會(huì)秘書、副行長(zhǎng)及首席風(fēng)險(xiǎn)官等核心崗位，幾乎全程參與了該行規(guī)模擴(kuò)張的關(guān)鍵階段。然而這位本應(yīng)守護(hù)風(fēng)險(xiǎn)底線的高管，卻在2017至2023年間持續(xù)收受下屬與客戶的禮金高檔煙酒，將風(fēng)控職權(quán)異化為尋租工具。

更值得警惕的是，趙志宏的違紀(jì)行為貫穿其核心任職期，而該行在此期間恰好經(jīng)歷了消費(fèi)貸規(guī)模從88億元到1170億元的"野蠻生長(zhǎng)"。2020年其稅前薪酬高達(dá)551.8萬元，即便2023年仍有184.9萬元收入，這種高薪與違紀(jì)并行的狀態(tài)，折射出內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制的全面失效。2024年7月，趙志宏以"年齡因素"辭職時(shí)，外界尚未知曉其涉案，直至一年后官方通報(bào)才揭開真相，暴露出問題發(fā)現(xiàn)的嚴(yán)重滯后。

資產(chǎn)質(zhì)量惡化

風(fēng)控閘門失守直接引發(fā)資產(chǎn)質(zhì)量雪崩。2024年渤海銀行零售業(yè)務(wù)巨虧27.87億元，個(gè)人消費(fèi)貸不良率飆升至12.37%——這意味著每8元貸款就有1元淪為壞賬，遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平。即便2024年消費(fèi)貸規(guī)模從759億元腰斬至375億元，46.4億元的不良貸款仍吞噬了全年凈利潤(rùn)的88%，三年12倍的擴(kuò)張泡沫最終以慘烈方式破裂。

房地產(chǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)同樣觸目驚心。作為對(duì)公第二大、對(duì)私第一貸款方向，渤海銀行2023年末房地產(chǎn)業(yè)貸款達(dá)2479.3億元，占貸款總額近26%。隨著行業(yè)低迷，其對(duì)公房地產(chǎn)業(yè)不良率從2019年的0.14%暴漲至2023年的3.65%，對(duì)私房貸不良率也升至0.97%，合計(jì)47.76億元的地產(chǎn)不良貸款占全行不良總額的28.8%。為挽回?fù)p失，該行已將恒大、泛海、泰禾等多家地產(chǎn)客戶告上法庭，僅與恒大的涉訴案件就達(dá)42件。

資產(chǎn)負(fù)債表的收縮更顯頹勢(shì)。截至2025年6月末，該行總資產(chǎn)1.82萬億元較上年末縮水1.09%，吸收存款同比下降4.01%，而不良貸款余額卻增至172.69億元，不良率攀升至1.81%，不僅高于商業(yè)銀行1.50%的平均水平，更在12家股份制銀行中穩(wěn)居首位。盡管撥備覆蓋率提升至159.7%，但275.79億元的貸款減值準(zhǔn)備仍難掩風(fēng)險(xiǎn)敞口。

合規(guī)危機(jī)加劇

2025年以來，渤海銀行的合規(guī)問題集中爆發(fā)，全年已累計(jì)收到25張監(jiān)管罰單，罰金超500萬元，違規(guī)行為遍布信貸管理、客戶識(shí)別、數(shù)據(jù)安全等關(guān)鍵領(lǐng)域。7月短短三天內(nèi)，太原分行因授信調(diào)查不盡職被罰95萬元，南寧分行因數(shù)據(jù)安全違規(guī)被罰32.8萬元，合肥分行因貸款管理混亂被罰60萬元，從分支行到總行的合規(guī)防線全面失守。

高管團(tuán)隊(duì)的"走馬燈"式變動(dòng)更讓局勢(shì)雪上加霜。2025年7月，任職不足一年的副行長(zhǎng)杜剛因"個(gè)人原因"辭職，而此前一年該行已完成三輪副行長(zhǎng)更替，2024年新聘的三位副行長(zhǎng)中，齊君同時(shí)兼任首席風(fēng)險(xiǎn)官，試圖填補(bǔ)趙志宏留下的空缺。作為國(guó)內(nèi)唯一全行高管均為職業(yè)經(jīng)理人的股份行，頻繁的人事動(dòng)蕩嚴(yán)重削弱了戰(zhàn)略連貫性，使得風(fēng)險(xiǎn)處置與合規(guī)整改難以落地。

資本市場(chǎng)早已用腳投票。截至2025年8月，渤海銀行股價(jià)從2020年上市高點(diǎn)5.617港元跌至1.02港元，跌幅超80%，投資者對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)化解能力的信心已近崩塌。而凈息差的持續(xù)承壓更顯經(jīng)營(yíng)困境，2024年凈息差1.31%同比下降10個(gè)基點(diǎn)，2025年上半年雖有微升，但仍難改同業(yè)墊底局面。

從2006年成立時(shí)的"監(jiān)管創(chuàng)新試驗(yàn)田"，到如今風(fēng)險(xiǎn)暴露的"反面教材"，渤海銀行的墜落軌跡發(fā)人深省。當(dāng)風(fēng)控掌門淪為利益俘虜，當(dāng)規(guī)模擴(kuò)張凌駕于風(fēng)險(xiǎn)管控之上，當(dāng)合規(guī)體系形同虛設(shè)，萬億資產(chǎn)的光鮮外殼下早已是千瘡百孔。對(duì)于這家仍在掙扎的銀行而言，唯有徹底重構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理體系、夯實(shí)合規(guī)基礎(chǔ)，才能避免在金融監(jiān)管趨嚴(yán)的浪潮中徹底沉淪，而其教訓(xùn)更應(yīng)為所有金融機(jī)構(gòu)敲響警鐘：風(fēng)險(xiǎn)底線失守之日，便是發(fā)展崩塌之時(shí)。