有點(diǎn)像股市利空落地前與落地后，落地前實(shí)質(zhì)利空基本放盡了，落地后，主流平臺(tái)沒(méi)有了想象中的疾風(fēng)驟雨？

但，對(duì)于中小平臺(tái)來(lái)說(shuō)，好像真的挺“冷”，那聊聊吧。

下文中有“電視里”不能聊的，付費(fèi)閱讀，不見(jiàn)得有多高深，付費(fèi)全憑自愿。

1、就這？

節(jié)前幾個(gè)月，密集發(fā)了很多文章，兩篇應(yīng)當(dāng)重提。

第一篇《》，本來(lái)是呼吁，后來(lái)被行業(yè)傳成了上面在考慮，咋說(shuō)呢？呼吁后，有人使勁才能增加這種可能性。

第二篇《》，提到了另一種過(guò)渡期不延長(zhǎng)的可能性，竊以為：當(dāng)前的發(fā)展趨勢(shì)，就是如此。詳見(jiàn)下圖。

一個(gè)隱性的情況是：節(jié)后，雖然大家都在官方渠道把利率上限標(biāo)為了24%，但實(shí)際上能做24%+的平臺(tái)，依然在做24%+，無(wú)論是24%加的東西是什么。

上面這個(gè)圖的內(nèi)容，建議付費(fèi)用戶多讀幾遍，原文也可以多讀幾遍。起碼前半段已經(jīng)成為現(xiàn)實(shí)。

然后，你會(huì)不會(huì)覺(jué)得，助貸新規(guī)，就這？少數(shù)樂(lè)觀派或許會(huì)這么認(rèn)為，但多數(shù)人應(yīng)該能感覺(jué)到寒意。

接下來(lái)會(huì)發(fā)生什么，怎么應(yīng)對(duì)？推演的原則依然是：不要把監(jiān)管看成一個(gè)一成不變“法條、政策”，而要把監(jiān)管看成一個(gè)因時(shí)而變、因勢(shì)而變的”人"。同樣的，看待資方也是如此。

2、“人”的視角

因?yàn)橐驯O(jiān)管看成一個(gè)“人”，所以助貸新規(guī)會(huì)讓行業(yè)下行，卻無(wú)法起到一刀切的效果——“人”的效率是有極限的，“人”也不是一成不變的。

如果“人”能夠?qū)崿F(xiàn)一刀切的效果，那持牌金融機(jī)構(gòu)，就不會(huì)有違規(guī)，就不會(huì)有罰單。

說(shuō)到違規(guī)和罰單，順勢(shì)聊下金融機(jī)構(gòu)，也就是各位的資方，它們同樣也是“人”，如果金融機(jī)構(gòu)能夠完全恪守政策，哪里會(huì)有違規(guī)和罰單呢？

行業(yè)社群中，已經(jīng)有人喊話“10%~12%”的成本求資金，相信還有更高的。

算筆賬：一些中小銀行吸儲(chǔ)成本極低，而凈息差也僅在1%左右，但就這還無(wú)法投放有效擴(kuò)大信貸投放規(guī)模，面對(duì)收益十幾個(gè)百分點(diǎn)的助貸資產(chǎn)，它們會(huì)不會(huì)心動(dòng)呢？

如果從助貸資產(chǎn)上，獲得10%左右的凈息差，那么意味著它們投放的信貸收益率與其他資產(chǎn)相比是1:10，投放500億助貸資產(chǎn)等于投放5000億其他資產(chǎn)，助貸平臺(tái)還能給它們兜底，進(jìn)而它們還能優(yōu)化不良。

市場(chǎng)與監(jiān)管都會(huì)變，所以，現(xiàn)場(chǎng)檢查、罰單之后的變化，值得密切關(guān)注。

3、錯(cuò)誤的邏輯

今年大量平臺(tái)說(shuō)把“海外作為利潤(rùn)補(bǔ)充”這種思路，邏輯上有些錯(cuò)誤。

國(guó)內(nèi)與海外，本質(zhì)是兩條平行線，國(guó)內(nèi)環(huán)境好與壞，都不影響海外業(yè)務(wù)，所以根本沒(méi)有什么補(bǔ)充之說(shuō)。

你看帝都的某罐，國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)一帆風(fēng)順時(shí)候，海外業(yè)務(wù)大殺四方；魔都的某拍，國(guó)內(nèi)位列三巨頭，影響海外發(fā)展了嗎？

助貸這個(gè)行業(yè)啊，過(guò)了幾年好日子之后，的確沒(méi)有了當(dāng)年那股敢打敢殺的勁頭，這也是人性使然。

互聯(lián)網(wǎng)助貸很牛，它應(yīng)當(dāng)是金融領(lǐng)域最標(biāo)準(zhǔn)的工業(yè)化、標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品之一。

當(dāng)助貸平臺(tái)打通了資方、流量、風(fēng)控等生產(chǎn)要素，那么基本上就是統(tǒng)計(jì)學(xué)問(wèn)題了，相比于可能面臨這種問(wèn)題的、非標(biāo)的其他信貸而言，這特么真是個(gè)好生意。

尤其是經(jīng)歷了十幾年的發(fā)展，當(dāng)年的創(chuàng)業(yè)青年已經(jīng)成為了今天的互金大佬。

大佬嘛，為了那仨瓜倆棗奔波，好像有點(diǎn)不雅。

但大佬們歸根結(jié)底還是生意人啊，生意人怎么能給自己設(shè)限呢？

國(guó)內(nèi)還是海外，線上還是線下，無(wú)抵押還是有抵押，助貸還是持牌，個(gè)貸還是企業(yè)貸......應(yīng)當(dāng)是哪里有空間，就沖到哪里。

一切向增長(zhǎng)和利潤(rùn)看齊。