所有人都在等待著10月20日，央行按例公布月度LPR時，會進(jìn)行一次降息，但結(jié)果是沒有降息。

很多人，失望了！

你們很多人可能不了解的是，真正懂經(jīng)濟(jì)的人，原本對于10月份國內(nèi)降息的預(yù)期就不高。

因為，我們要等。

等10月29日美聯(lián)儲會議，降息25個基點。美國10月降息之后，我們才有概率在11月底進(jìn)行一次降息。

你們知道，這叫后發(fā)制人。

這個事當(dāng)然還需要一些其他的鋪墊，比如銀行最好能夠配合著再去降一降存款利息。

事實上，銀行已經(jīng)有所行動。

據(jù)券商中國報道，10月以來，已有平陽浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行、汕頭灣海農(nóng)商銀行、江蘇蘇商銀行、上海華瑞銀行等10余家中小銀行密集公告，下調(diào)存款利率。

其中，平陽浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行動作最為生猛，部分產(chǎn)品直接調(diào)降80個基點，簡直是斷崖式下跌。

平陽浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行公告顯示，

10月21日起新一輪各類存款利率調(diào)整生效，與此前相比，該行整存整取定期產(chǎn)品三個月期、六個月期、一年期、二年期、三年期、五年期分別下調(diào)40個、35個、35個、50個、80個、80個基點。

這就是說，10月21日以后，你們在該銀行存?zhèn)€100萬的三年期定存，將會相比之前減少100萬*0.008*3年=2.4萬。

整整少了個華為手機(jī)、電腦、平板、手表等全家桶。

當(dāng)然會心痛。

那么，問題來了，你們還愿意繼續(xù)存嗎？評論區(qū)里打出你們的答案。

數(shù)據(jù)來源： 平陽浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行

銀行當(dāng)然也知道你們很難受，也知道這樣做將會加大攬儲的壓力。

不過，你們不知道的是，銀行也很難，銀行也不愿意這樣做。

可是，銀行如果不這樣做，那么銀行就會被凈息差壓得喘不過來氣。

假設(shè)一個場景。

你們家隔壁銀行的三年期定期存款利率為2.1%（即1.3%+0.8%），假如恰好該銀行又有一筆三年期的貸款，無論是經(jīng)營貸，還是消費貸，還是其他貸款。

你們知道，很多利率都已經(jīng)逼近2.1%。

比如《證券日報》在2025年7月就報道過，工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、招商銀行等多家銀行，紛紛將經(jīng)營貸利率降至3%及以下，部分產(chǎn)品甚至低至2%區(qū)間。

銀行以2.1%的存款成本，給企業(yè)一筆2%點多的貸款。

假如考慮到綜合的運(yùn)營、員工工資等等成本，你們自己算一筆賬，銀行還有利潤嗎？

所以銀行很難，不得不去降低老百姓的存款利息。

所有人都應(yīng)該明白的一個道理是，任何事情既然有弊，就必然有利。

銀行調(diào)降存款利息，其實就是為央行進(jìn)一步降息爭取了空間。

中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明表示，從降息的必要性上來講，弱信用、弱地產(chǎn)以及低通脹和高實際利率環(huán)境下，我國降息周期延續(xù)的必要性較高；從可行性上來講，雖然美聯(lián)儲9月降息創(chuàng)造了較好的海外環(huán)境，但國內(nèi)商業(yè)銀行息差壓力仍然不小。在LPR下降引導(dǎo)貸款利率調(diào)降前，可能需要存款利率的先行下調(diào)。

意思就是，降息是有必要的。

但是，從操作層面來看，存款利率先行下調(diào)，然后LPR再下調(diào)，有利于銀行凈息差的穩(wěn)定。

數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行

其實，不用關(guān)注這些宏大數(shù)據(jù)；你們單單看上圖數(shù)據(jù)，也能明白國內(nèi)利率依然處于下行通道之中。

2019年，5年期LPR改革后的首次報價是4.85%。

2019年11月，5年期LPR首次迎來下調(diào)，幅度為5個基點，下調(diào)后為4.80%。

隨后的2020年、2021年、2022年、2023年、2024年、2025年都是在持續(xù)下調(diào)。

當(dāng)下，2025年10月，5年期LPR的報價是3.5%。

天下大勢，浩浩蕩蕩。趨勢一旦形成，短期內(nèi)很難改變，因為即使是慣性也都有強(qiáng)大的推動力。

你們對此應(yīng)該深有感觸，

無論是房子價格、股市價格、汽車價格、國債價格、黃金價格，還是泡泡瑪特拉布布的價格，貴州茅臺的飛天價格等。

趨勢一旦形成，往往就會繼續(xù)延續(xù)下去。

你們需要理解的就是，

無論從 平陽浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行3年期存款大幅降息80個基點，還是券商首席的發(fā)言，抑或央行過去6年的利率數(shù)據(jù)來看。

這些都指向一個結(jié)果，降息的延續(xù)性。

這個時候，提前鎖定當(dāng)下利率就變得非常關(guān)鍵，就是一種未雨綢繆，防止手里的資金因為放水而被稀釋。

該怎么做？

有一些參考。

你們看到很多國內(nèi)機(jī)構(gòu)在瘋狂地配置國債、配置紅利股等。

成績還不錯。

比如中國人壽2025年前三季度業(yè)績預(yù)估同比增長50%~70%，三季度業(yè)績預(yù)估同比增長75%~106%。

業(yè)績相當(dāng)不錯！

來看看，人家怎么做到的？

中國人壽中報業(yè)績說明會時的解答，公司提到面對低利率環(huán)境，一方面繼續(xù)配置債券，另一方面權(quán)益部分則重點 配置高股息優(yōu)質(zhì)股票以及具備新質(zhì)生產(chǎn)力特征的標(biāo)的，不斷提升長期回報潛力。

我給你們翻譯一下，

6.6萬億的投資資產(chǎn)里，

其中74%左右的倉位通過各種各樣的債券類產(chǎn)品鎖定了利率。

另外占比19%左右的股票基金權(quán)益類倉位。

一部分通過紅利股鎖定了利率，另一部分則是配置半導(dǎo)體、芯片等科技類企業(yè)鎖定未來的成長性。

數(shù)據(jù)來源：中國人壽

所有的配置都是為了應(yīng)對已經(jīng)走在下行通道的利率。所以，低利率如期而來時，機(jī)構(gòu)自然賺得盆滿缽滿。

這正是精華，正是所有人都應(yīng)該學(xué)習(xí)的地方！

而國外機(jī)構(gòu)則在瘋狂地配置4%以上的美債、歐債、紅利股就是為了鎖定利率，鎖定利潤，鎖定將來的現(xiàn)金流。

你們也都應(yīng)該聽說了，

巴菲特的保險公司伯克希爾正在買美債、買聯(lián)合健康保險公司、買日本五大商社。

這又何嘗不是在鎖定現(xiàn)有利率呢。

另外，你們可能不知道的是，中國人壽香港公司（國壽海外）成績，其實一點兒也不遜于巴菲特的投資。

因為他們可以站在香港投資全球，可以像巴菲特一樣買美債、買美股、同時也還可以買國債、買港股等等。

就連他們的保單，長期年化收益率都能夠跑贏 6.5%。

正因如此，

國壽海外在香港的發(fā)展才會如日中天，2025年一季度，國壽在香港標(biāo)準(zhǔn)保費排名第四，非銀標(biāo)保排名第二。

這都是所有人，應(yīng)該去思考的低利率的應(yīng)對之策。

最后，再次重復(fù)一遍。

所有人都要理解的是，你們身處低利率環(huán)境，要做的就是在利率進(jìn)一步下探時，提前鎖定當(dāng)下利率。

如此，才能贏得更多先手。

至于，你們想要通過何種方法達(dá)到目的，保險、債券，還是紅利等等，則要因人而異。

這就好比有些人喜歡通過道路a到達(dá)羅馬，有些人則喜歡通過道路b到達(dá)羅馬。

只要朝著降息的方向走，條條大路都會通羅馬。

只是，你們要快！要趕緊行動！

因為，美國10月、12月降息，明年繼續(xù)降息；國內(nèi)可能也會在四季度有一次降息。

降息越大，鎖定利率的難度就會越大。

最后的最后，你們?nèi)绻信d趣，想了解自己適合哪個方法的，可以趕緊在下方掃圖了解，我們這里有覆蓋各類人群的案例，供你們參考、學(xué)習(xí)。