紅米K90系列發(fā)售的時候，有關(guān)內(nèi)存漲價的話題已經(jīng)上過一波熱搜。

當(dāng)時由于紅米K90系列內(nèi)存版本之間價格漲幅過大，盧總和雷廠長還專門出來解釋了一下，說是因?yàn)閮?nèi)存成本漲幅過大，不得已漲價。

本來吧，黑馬尋思存儲價格周期性波動是正常的，因?yàn)檫@本質(zhì)上就是“產(chǎn)能擴(kuò)張→供過于求→價格下跌→減產(chǎn)去庫存→供需平衡→價格回升”的循環(huán)。

以DRAM為例，2016-2018 年期間，因?yàn)橹悄苁謾C(jī)大容量化和數(shù)據(jù)中心需求爆發(fā)，價格暴漲300%以上。

因?yàn)閺S商過度擴(kuò)產(chǎn)庫存積壓，2019-2020年DDR4 價格暴跌，8GB模組都不了200元。

然后到了2021-2022年，又出現(xiàn)了疫情催生遠(yuǎn)程辦公需求，疊加供應(yīng)鏈中斷，價格短暫回升。

結(jié)果2023年-2024年間，消費(fèi)電子需求疲軟，價格又跌成了白菜價，手機(jī)廠商也借著這波降價瘋狂給手機(jī)加內(nèi)存。

現(xiàn)貨平均價:DRAM:DDR3(4Gb(512Mx8),1600MHz

不巧的是，當(dāng)下，我們正好迎來了存儲價格的上行周期。

據(jù)wind統(tǒng)計，截至10月21日，全球的DRAM:DDR4(16Gb(2Gx8),3200Mbps)的現(xiàn)貨平均價已經(jīng)上漲了484%，達(dá)到了18.63美元。

工商時報10月27日發(fā)布博稱受內(nèi)存“超級周期”影響，DRAM 與 NAND Flash 價格持續(xù)飆升：

LPDDR5X等關(guān)鍵內(nèi)存的交付周期已延長至26-39周，訂單交付或延遲至 2026 年中，且價格上漲趨勢短期內(nèi)也無放緩跡象。

消費(fèi)端的感受也挺明顯，尤其是10月份，上周剛買的內(nèi)存條，下周可能再看價格可能就已經(jīng)翻倍了。

這股壓力現(xiàn)在已經(jīng)蔓延到了手機(jī)供應(yīng)鏈，由于內(nèi)存和晶圓代工成本均在上漲，今年4季度聯(lián)發(fā)科可能就會感受到手機(jī)芯片的利潤受擠壓。

等到2026年芯片工藝轉(zhuǎn)向2nm節(jié)點(diǎn)，晶圓成本可能還會再暴漲一波。

道理我們都懂，但對于正在經(jīng)歷內(nèi)存暴漲的當(dāng)下的我們而言，多少還是有點(diǎn)情緒波動的。

畢竟供應(yīng)鏈上漲的成本，最終必定會轉(zhuǎn)移到消費(fèi)側(cè)，由我們這群很有實(shí)力的消費(fèi)者買單——

之前的紅米K90是這樣，vivo X300系列和OPPO Find X9系列價格上浮也是如此。

甚至俺尋思真我GT8和iQOO 15漲價可能也受此影響。

按照站哥的說法，行業(yè)預(yù)測明年新旗艦的內(nèi)存可能還會漲20%-30%，漲的價格可以換一顆2億大底潛望鏡。

按照歷史經(jīng)驗(yàn)，到時候我們可能就只有兩個選擇：要么漲價，要么閹割。（bushi）

可惡啊。

這時候肯定有朋友要問了，那你總得告訴我這波存儲漲價是為啥吧？強(qiáng)周期也要有個導(dǎo)火索?。看蟛涣宋叶嗟葞啄?，總能等到你小子降價吧。

這么說吧，這波純純就是上游產(chǎn)能告急的鍋。

前幾天存儲大廠威剛科技（ADATA）的董事長陳立白公開透露：

威剛的四大主力產(chǎn)品線，DDR4、DDR5、NAND 閃存顆粒和 HDD 機(jī)械硬盤，首次同時出現(xiàn)庫存告急，不得已啟動限售。

存儲龍頭SK海力士此前也表示，公司明年的所有存儲產(chǎn)品已經(jīng)悉數(shù)售罄。

按理說，供應(yīng)鏈企業(yè)對客戶訂單需求和需求增長是有一定了解的，能讓這批供應(yīng)鏈里的老油條出現(xiàn)供給不足的情況，多少得有點(diǎn)實(shí)力才能從大客戶手里搶產(chǎn)能。

而這個實(shí)力很強(qiáng)的“罪魁禍?zhǔn)住?，就是隔壁一路狂飆的AI行業(yè)。

根據(jù)陳立白的解釋，這一波庫存不足的主要原因不是同行模組廠囤貨，而是云服務(wù)提供商和 AI 巨頭在大規(guī)模采購，采購目的均為自用而非轉(zhuǎn)銷售。

簡單來說就是AI那邊對存儲的需求大增，給三星海力士美光下了一抹多訂單，還簽砸錢搶了供應(yīng)商未來幾年的產(chǎn)能。

而AI主要需求的是HBM，為了保障HBM的產(chǎn)能，三星、SK 海力士又關(guān)停了部分DRAM 產(chǎn)線。

進(jìn)一步導(dǎo)致中低端消費(fèi)級內(nèi)存供應(yīng)減少，雖說之后會擴(kuò)產(chǎn)，但相對于需求的增加，產(chǎn)能還是存在缺口。

但黑馬覺得，AI存儲需求大增帶來的產(chǎn)能不足，從而導(dǎo)致存儲價格瘋漲，或許會持續(xù)一段時間，但遲早會降回去。

一方面供應(yīng)鏈端會進(jìn)一步擴(kuò)產(chǎn)消化市場需求。

另一方面，手機(jī)廠商揮舞著的鈔票，也會催生出更多替代廠商，比如就在昨天，長鑫存儲宣布已量產(chǎn)LPDDR5X產(chǎn)品。

還是那句話，等待能夠解決大部分問題，如果不能，那就是等的還不夠久。（bushi）

但如果你真的剛需換機(jī)，今年可能就得抓緊看了。

最后，今年各位是會趁著雙十一趕一波低價車，還是繼續(xù)當(dāng)?shù)鹊赛h呢？

（過兩天給大家整一篇雙十一購機(jī)攻略，有需求的可以蹲蹲哦）

撰文：柯然

編輯：Lena