該書作者出生于中國偏遠山區(qū)貧困農(nóng)民家庭，憑借努力以全省前十成績考入清華大學(xué)，后獲美國計算機博士學(xué)位，畢業(yè) 15 年便實現(xiàn)財務(wù)自由。其結(jié)合 18 年投資經(jīng)驗與數(shù)百篇博文著成本書。

書中涵蓋資產(chǎn)配置、基金選擇、退休賬戶優(yōu)化、節(jié)稅等個人理財核心主題，為財富積累與保值階段提供具體可操作策略，方法簡單易懂，適合投資新手、對當前投資感到沮喪，或沒時間學(xué)習(xí)股票投資技能的人群。

理財筆記13：指數(shù)基金復(fù)仇記

美國紐約證券交易所在1792年（大清乾隆57年）成立，距今已經(jīng)超過200多年了。但是在最早的100多年里，股市的運營和監(jiān)管都比較原始，可以說是野蠻人橫行的地方，內(nèi)幕交易、操縱股價、數(shù)據(jù)造假等現(xiàn)象屢見不鮮。

在大蕭條之后的1934年，美國國會才通過法律成立了美國證券交易委員會（SEC），簡稱證監(jiān)會，來監(jiān)管股市和上市公司。從此以后，美國股市的運行逐漸更加規(guī)范。而與此同時，美國政府更積極地在股市大跌的時候出手干預(yù)，比如在2008年金融海嘯和2020年新冠疫情大爆發(fā)期間。這些都進一步增強了投資者對股市的信心。

在早期的股市里，大家只能交易個股。直到 1924 年，美國才出現(xiàn)了第一款基金。從此，普通投資人可以把資金委托給專業(yè)的基金公司，從而不但節(jié)省了時間和精力，也大大降低了投資個股的風(fēng)險。從此，美國的基金產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，至今規(guī)模已高達 27 萬億美元，約占全世界基金規(guī)?？傤~的40%。

早期的基金都是“主動性”基金，其表現(xiàn)基本取決于基金管理團隊的水平和運氣。正因如此，基金經(jīng)營不善而關(guān)門大吉的事情經(jīng)常發(fā)生；這讓投資者們叫苦不迭。

1975年注定是基金歷史上最劃時代的一年。那年，中國還在進行轟轟烈烈的文化大革命。在美國，先鋒集團的創(chuàng)始人約翰 ·柏格發(fā)起了世界上第一款指數(shù)基金，即先鋒標普500指數(shù)基金。

當初，指數(shù)基金的基本思想最早在學(xué)術(shù)圈開始流行，但是這些思想被華爾街嗤之以鼻。所以當博格發(fā)起指數(shù)基金時，幾乎所有的基金從業(yè)界人士都在嘲笑他，說他的基金是“博格的蠢貨”。然而，這個蠢貨迅速成長起來，今天它的規(guī)模高達8000億美元，成為美國最大的單個基金之一。

時至今日，博格創(chuàng)建的先鋒集團成為美國最大的基金公司，管理著8萬億美元的資產(chǎn)，占美國基金產(chǎn)業(yè)的30%。步先鋒集團的后塵，更多的指數(shù)基金如雨后春筍般出現(xiàn)。到2023年，指數(shù)基金已經(jīng)占到美國基金總規(guī)模的 55%，而且這個份額還在不斷增加。在誕生不到半個世紀的時間里，指數(shù)基金把傳統(tǒng)的主動基金打得落花流水！

由于博格先生的巨大貢獻，在1999年，他與沃倫·巴菲特、彼得·林奇以及喬治·索羅斯共同被《財富》雜志評選為20世紀的四大投資人。

雖然在這四個人里面，博格的個人財富是最低的，這很大程度是由于他倡導(dǎo)的另一個基金業(yè)的革命：大幅降低基金的管理費。當時一般主動性基金的管理費在1.5%左右，而先鋒集團的指數(shù)基金的管理費只有區(qū)區(qū)0.1%，是前者的十五分之一（7%）！博格的原則是：降低基金運營成本，把更多的股市收益還給投資者。這個革命也深深影響了美國基金界，到目前，美國平均的基金管理費已經(jīng)降低到0.7%左右。

正因如此，我認為博格在這四個人里影響最大。他改變了全世界的基金產(chǎn)業(yè)，更惠及了數(shù)以億計的普通投資者。

中國的第一款指數(shù)基金，出現(xiàn)在2002年。在那一年，華安基金公司發(fā)起華安上證 180指數(shù)增強型基金。

2013年，博時基金公司發(fā)起博時標普500指數(shù)基金，ETF代號是513500。

同年，國泰公司發(fā)起國泰納斯達克100指數(shù)基金，ETF代號是513100。